我國私募基金法律規(guī)制.pdf

1、本文的研究對(duì)象是我國證券市場中的私募基金，它是我國證券市場上出現(xiàn)的一種新的金融現(xiàn)象。目前，我國私募基金在證券市場的總量達(dá)到一萬億元左右的規(guī)模，成為影響證券市場一股不可低估的力量。但由于其缺乏法律上的明確界定和規(guī)制，目前尚處于“灰色地帶”，既逃避監(jiān)管部門的監(jiān)管又難以引起市場的特別關(guān)注，其運(yùn)作存在很多的問題。因此，當(dāng)前考慮從立法設(shè)計(jì)上對(duì)私募基金進(jìn)行規(guī)制已是刻不容緩。 為了給全文的研究奠定扎實(shí)基礎(chǔ)，本文首先在第一部分指出了我國私募基金

2、目前的市場現(xiàn)狀，進(jìn)而對(duì)其經(jīng)營方式進(jìn)行了歸納，最后重點(diǎn)分析了我國私募基金存在的問題，對(duì)這些問題如果不及早加以規(guī)范，很可能會(huì)引發(fā)證券市場的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。 在第二部分關(guān)于私募基金規(guī)制的必要性方面，首先在本部分界定了本文中所討論的私募基金的含義，即僅指投資于證券領(lǐng)域的投資基金，繼而通過募集方式、募集對(duì)象、投資領(lǐng)域、是否需要注冊(cè)核準(zhǔn)等四個(gè)方面進(jìn)行了論述，同時(shí)闡明其特征，再次將本文所討論的私募基金與其它相關(guān)概念作了比較分析，進(jìn)而指出其獨(dú)特優(yōu)勢(shì)

3、；其次論述了私募基金的實(shí)質(zhì)是一種特定的信托，為后文闡述如何對(duì)私募基金進(jìn)行規(guī)制作了理論上的鋪墊；最后指出規(guī)范私募基金是大勢(shì)所趨，是資本市場制度創(chuàng)新的必然選擇，順應(yīng)了市場需求，將其合法化的重大意義。 第三部分，也即本文最后一部分，分析了我國私募基金發(fā)展的法律環(huán)境，認(rèn)為我國現(xiàn)行法律法規(guī)對(duì)我國私募基金的發(fā)展預(yù)留了空間，據(jù)此提出了規(guī)范我國私募基金的立法建議：其一不主張制定所謂的《私募基金法》，其二從六個(gè)方面具體分析了如何用法律手段規(guī)制私募