證券發(fā)行虛擬陳述民事責(zé)任研究.pdf

1、無(wú)論是在成熟的證券市場(chǎng)還是在新興發(fā)展的證券市場(chǎng)，虛假陳述都是一普遍存在的現(xiàn)象，任何證券市場(chǎng)都沒(méi)有完全將其杜絕。虛假陳述不僅極大地?fù)p害了廣大投資者，特別是中小投資者的利益，也嚴(yán)重影響著證券市場(chǎng)的規(guī)范和有序發(fā)展。本文主要研究證券發(fā)行市場(chǎng)的虛假陳述及其民事責(zé)任，以證券發(fā)行市場(chǎng)虛假陳述民事責(zé)任為主線，全面分析我國(guó)證券法中對(duì)發(fā)行市場(chǎng)虛假陳述民事責(zé)任規(guī)定的缺陷，并從實(shí)體法和程序法角度為完善我國(guó)證券發(fā)行虛假陳述民事責(zé)任提出了立法建議。 全文共

2、分5章。 第1章 介紹證券發(fā)行虛假陳述民事責(zé)任的基本理論問(wèn)題，包括證券發(fā)行虛假陳述的界定、特征、種類(lèi)和危害，證券發(fā)行虛假陳述民事責(zé)任的界定、特征和性質(zhì)，以及確立證券發(fā)行虛假陳述民事責(zé)任的價(jià)值。 第2章 分析證券發(fā)行虛假陳述民事責(zé)任的主體。通過(guò)對(duì)國(guó)外立法情況的介紹，提出我國(guó)證券發(fā)行虛假陳述民事責(zé)任主體的范圍包括：發(fā)起人，控股股東，實(shí)際控制人，發(fā)行人及其負(fù)責(zé)的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員，保薦人，承銷(xiāo)商及其負(fù)責(zé)的董事、監(jiān)事、

3、高級(jí)管理人員，專(zhuān)業(yè)中介機(jī)構(gòu)。 第3章 研究證券發(fā)行市場(chǎng)虛假陳述民事責(zé)任的歸責(zé)原則，分別論述證券發(fā)行虛假陳述侵權(quán)責(zé)任和合同責(zé)任的歸責(zé)原則。在侵權(quán)責(zé)任中，發(fā)行人和發(fā)起人負(fù)無(wú)過(guò)錯(cuò)責(zé)任；控股股東、實(shí)際控制人承擔(dān)無(wú)過(guò)錯(cuò)責(zé)任；承銷(xiāo)商、保薦人負(fù)過(guò)錯(cuò)推定責(zé)任；發(fā)行人和承銷(xiāo)商的負(fù)責(zé)的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人負(fù)過(guò)錯(cuò)推定責(zé)任；中介機(jī)構(gòu)負(fù)過(guò)錯(cuò)推定責(zé)任原則。在合同責(zé)任中，責(zé)任主體負(fù)嚴(yán)格責(zé)任。 第4章 論述證券發(fā)行虛假陳述民事責(zé)任的認(rèn)定，包括損害