歐盟并購(gòu)控制法律制度研究.pdf

1、全文除引言和結(jié)束語(yǔ)外，共七章。 第一章，歐盟并購(gòu)控制法律制度概述。本文從歷史發(fā)展視角對(duì)歐盟并購(gòu)控制立法的四個(gè)發(fā)展階段進(jìn)行細(xì)致入微的梳理，對(duì)2004年歐盟并購(gòu)控制立法改革的動(dòng)因給予詳盡闡述，對(duì)改革主要內(nèi)容進(jìn)行概括性介紹，對(duì)歐盟并購(gòu)控制立法面臨的挑戰(zhàn)予以歸納，對(duì)歐盟并購(gòu)控制立法體系的演變進(jìn)行勾勒，揭示歐盟并購(gòu)控制法從無(wú)到有、從疏漏到縝密、從注重監(jiān)管效率到尊重并購(gòu)當(dāng)事人權(quán)益的發(fā)展歷程。如果說(shuō)前三節(jié)主要從宏觀上進(jìn)行分析，第四節(jié)則轉(zhuǎn)入微觀

2、解構(gòu)層次，對(duì)歐盟并購(gòu)的含義、構(gòu)成要件、類(lèi)型、除外規(guī)定進(jìn)行深入闡釋，并采取橫向比較方法對(duì)歐盟并購(gòu)概念的不足逐一指出。最后，對(duì)歐盟并購(gòu)控制的特征——“一站式”(one-stopshop)、集中式的并購(gòu)控制制度進(jìn)行描述，并概述并購(gòu)控制兩大核心內(nèi)容：有關(guān)競(jìng)爭(zhēng)性分析的實(shí)體控制法和保障實(shí)體評(píng)估實(shí)現(xiàn)的程序控制法。 第二章，歐盟并購(gòu)控制管轄權(quán)制度。管轄權(quán)理論(JurisdictionTheory)既涉及國(guó)際法(對(duì)外)也涉及國(guó)內(nèi)法(對(duì)內(nèi))。對(duì)外層

3、面主要涉及歐盟并購(gòu)控制法的域外適用。為保護(hù)歐共體市場(chǎng)有效競(jìng)爭(zhēng)，歐盟并購(gòu)控制法超越歐盟地域界線得到廣泛適用，形成無(wú)限的域外管轄權(quán)。歐盟委員會(huì)及法院以客觀屬地管轄原則為基礎(chǔ)，大肆推行“單一經(jīng)濟(jì)實(shí)體論”(Singleeconomicentity)、效果原則(effectsdoctrine)及“履行地”(thePlaceofimplementation)標(biāo)準(zhǔn)三大理論，對(duì)主要經(jīng)營(yíng)行為地位于歐盟之外的并購(gòu)行使管轄權(quán)，并招致國(guó)際沖突。文章對(duì)歐盟并購(gòu)控

4、制法域外管轄所引起的問(wèn)題、判例及對(duì)策進(jìn)行一一分析。對(duì)內(nèi)層面主要涉及一個(gè)并購(gòu)案件究竟是由歐盟委員會(huì)審查還是由成員國(guó)管轄，即歐盟與25個(gè)成員國(guó)之間的管轄權(quán)如何實(shí)現(xiàn)最優(yōu)分配。這是一般國(guó)家并購(gòu)控制法所不具有的內(nèi)容，成為歐盟并購(gòu)控制法律制度的特色，將對(duì)國(guó)際并購(gòu)控制立法提供有益的參考。 第三章，歐盟并購(gòu)控制法核心——實(shí)體標(biāo)準(zhǔn)。實(shí)體標(biāo)準(zhǔn)是整個(gè)并購(gòu)控制法體系的核心。2004年5月1日開(kāi)始實(shí)施的歐盟新并購(gòu)控制法確立了“嚴(yán)重?fù)p害有效競(jìng)爭(zhēng)”實(shí)體標(biāo)準(zhǔn)。

5、該標(biāo)準(zhǔn)是在濫用支配性地位標(biāo)準(zhǔn)和市場(chǎng)支配性地位標(biāo)準(zhǔn)基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的，與“市場(chǎng)支配性地位”這一市場(chǎng)結(jié)構(gòu)型標(biāo)準(zhǔn)相比適用范圍更廣，且有利于與美、英等國(guó)奉行的“實(shí)質(zhì)性減少競(jìng)爭(zhēng)”標(biāo)準(zhǔn)相一致。本章對(duì)歐盟SIEC標(biāo)準(zhǔn)(significantimpedimentoneffectivecompetition)與美國(guó)SLC標(biāo)準(zhǔn)(substantialreductiononcompetition)進(jìn)行了橫向比較，揭示并購(gòu)控制實(shí)體標(biāo)準(zhǔn)的發(fā)展趨勢(shì)；對(duì)歐盟并購(gòu)控制法

6、實(shí)體標(biāo)準(zhǔn)最重大發(fā)展——單邊效果理論的內(nèi)容、認(rèn)定、實(shí)踐進(jìn)行探討和分析。最后，文章對(duì)歐盟并購(gòu)控制實(shí)體立法的主要特點(diǎn)進(jìn)行概括。 歐盟并購(gòu)控制法是實(shí)體法和程序法的有機(jī)統(tǒng)一體。在第四章“歐盟并購(gòu)控制的程序性制度”中，本文對(duì)并購(gòu)控制模式、審查程序、并購(gòu)申報(bào)的具體內(nèi)容、調(diào)查手段及組織保障、程序違法責(zé)任等程序法內(nèi)容進(jìn)行詳細(xì)研討。通過(guò)研究，可以發(fā)現(xiàn)程序法除起到將并購(gòu)實(shí)體法付諸實(shí)施以遏制并購(gòu)反競(jìng)爭(zhēng)性的功能外，其中保障聽(tīng)證權(quán)和申辯權(quán)為宗旨的正當(dāng)程序、

7、并購(gòu)審查的兩個(gè)階段及審查期限、發(fā)布完整申報(bào)表格和簡(jiǎn)式表格、競(jìng)爭(zhēng)總局內(nèi)部結(jié)構(gòu)改革等，無(wú)不都是圍繞提高并購(gòu)控制效率、增強(qiáng)透明度、尊重并購(gòu)時(shí)效需要、保護(hù)當(dāng)事人合法利益來(lái)展開(kāi)，充分體現(xiàn)了“權(quán)利與效率并重”的并購(gòu)控制程序立法模式。① 有效的并購(gòu)控制離不開(kāi)司法審查，因?yàn)樗痉▽彶槭且环N經(jīng)常性的、局外的、有嚴(yán)格程序保障的、具有傳統(tǒng)權(quán)威性的最主要監(jiān)督方式。第五章探討“歐盟并購(gòu)控制中的司法審查”的法律根據(jù)、管轄范圍、法律后果、作用、近況及原因、特點(diǎn)

8、及缺陷、改革爭(zhēng)論及立法建議，從而對(duì)歐盟并購(gòu)控制司法審查進(jìn)行全方位的研究。文章指出，歐盟事后型司法審查制度不斷受到人們的重視，但其存在過(guò)于尊重行政自由裁量權(quán)、司法審查標(biāo)準(zhǔn)比較嚴(yán)格、司法審查標(biāo)準(zhǔn)范圍比較窄、司法審查時(shí)間太長(zhǎng)、新引進(jìn)的快速審查程序仍存在諸多缺憾等不足。目前，對(duì)歐盟是否應(yīng)采取美國(guó)事先型司法審查制度存在著巨大的分野，但不斷提高司法審查在并購(gòu)控制中的作用是改革方向。 第六章，歐盟并購(gòu)控制法律制度的國(guó)際沖突與協(xié)調(diào)。隨著制定競(jìng)爭(zhēng)

9、法及并購(gòu)控制法國(guó)家的不斷增多，各國(guó)為了各自的主權(quán)利益，日益推行域外管轄，其結(jié)果是造成并購(gòu)控制法的沖突與對(duì)抗。進(jìn)行國(guó)際協(xié)調(diào)是大勢(shì)所趨。歐盟競(jìng)爭(zhēng)法服從于一體化及產(chǎn)業(yè)政策，并購(gòu)理論尤其是混合及縱向并購(gòu)理論上的創(chuàng)新，如擴(kuò)大組合力量效應(yīng)(portfoliopowertheory)、創(chuàng)造性適用搭售理論(tyingtheory)，以及并購(gòu)立法上的差異，都直接導(dǎo)致歐美在并購(gòu)控制上的矛盾。在并購(gòu)控制的國(guó)際協(xié)調(diào)方面，歐盟與美國(guó)之間進(jìn)行的雙邊合作倍受世人稱道

10、。在多邊趨同化協(xié)調(diào)上，歐盟積極參與ITO、WTO、聯(lián)合國(guó)、OECD、國(guó)際商會(huì)、ICN等國(guó)際組織，推動(dòng)著國(guó)際并購(gòu)控制“軟法”(softlaw)的不斷出現(xiàn)，為締結(jié)國(guó)際統(tǒng)一反壟斷法奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。此外，歐盟與歐洲自由貿(mào)易聯(lián)盟在競(jìng)爭(zhēng)法上的國(guó)際合作開(kāi)創(chuàng)了‘最合適地，或‘主要管轄地’模式(thebestplacedortheleadjurisdictionapproach)，成為處理跨國(guó)并購(gòu)案件值得效仿的典范。 第七章，我國(guó)并購(gòu)控制法律制

11、度的完善——以歐盟并購(gòu)控制法律制度為借鑒。本章是在分析我國(guó)并購(gòu)控制立法現(xiàn)狀基礎(chǔ)上，對(duì)歐盟及其他國(guó)家或地區(qū)(美國(guó)、德國(guó)、日本及我國(guó)臺(tái)灣地區(qū))并購(gòu)控制法的辨證吸收，故潑墨重彩地論述。第一節(jié)對(duì)我國(guó)現(xiàn)有并購(gòu)法律制度從公司法、證券法、企業(yè)法和反壟斷法角度進(jìn)行詳盡分析，并結(jié)合《外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)暫行規(guī)定》以及《反壟斷法》草案對(duì)我國(guó)并購(gòu)控制立法的不足進(jìn)行分析。正如國(guó)家工商總局報(bào)告指出，目前人們對(duì)并購(gòu)控制法的重要性認(rèn)識(shí)不足，因此，第二節(jié)從解決“馬歇