私募股權(quán)投資者權(quán)利研究——以《美國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資示范合同》為例.pdf

1、西南大學(xué)碩士學(xué)位論文私募股權(quán)投資者權(quán)利研究——以《美國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資示范合同》為例姓名：鐘文海申請(qǐng)學(xué)位級(jí)別：碩士專業(yè)：民商法學(xué)指導(dǎo)教師：張新民20100601兩南大學(xué)碩十學(xué)何論文度四個(gè)方面進(jìn)行分析研究，從而可以看出目前學(xué)術(shù)界主要是對(duì)?。侥脊蓹?quán)投資的政府監(jiān)管、法律組織形式、退出制度方面進(jìn)行研究，而對(duì)于在投資階段的投資合同里面相關(guān)權(quán)利義務(wù)則幾乎沒(méi)有涉及。第二部分，本文對(duì)私募股權(quán)投資者權(quán)利的相關(guān)理論進(jìn)行概述。本文對(duì)私募股權(quán)投資者權(quán)利的相關(guān)概念進(jìn)行

2、界定，其中包括私募股權(quán)投資、私募股權(quán)投資者、創(chuàng)業(yè)者、目標(biāo)公司。本文指出私募股權(quán)投資者權(quán)利具有約定性、偏向性、附條件、附期限性、可轉(zhuǎn)換性的特點(diǎn)，同時(shí)指出這些權(quán)利安排具有保護(hù)、激勵(lì)的功能。本文以誠(chéng)實(shí)信用、契約自由、公平原則作為私募股權(quán)投資者權(quán)利設(shè)置的理論基礎(chǔ)進(jìn)行論述。第三部分，本文以《美國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資示范合同》為基礎(chǔ)對(duì)私募股權(quán)投資者的優(yōu)先分紅權(quán)、優(yōu)先購(gòu)買權(quán)、清算優(yōu)先權(quán)、優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)、回購(gòu)權(quán)、強(qiáng)制山售權(quán)、跟隨權(quán)、反稀釋權(quán)、鎖定權(quán)、購(gòu)股權(quán)、知情權(quán)、股

3、票質(zhì)權(quán)、內(nèi)部控制審查權(quán)、代理投票權(quán)、估價(jià)調(diào)整權(quán)進(jìn)行分析研究，并且總結(jié)出私募股權(quán)投資者權(quán)利安排的現(xiàn)實(shí)依據(jù)在于：可轉(zhuǎn)換證券是權(quán)利設(shè)置的基礎(chǔ)、完善的法律制度與適度監(jiān)管的理念是權(quán)利設(shè)置的保障。第四部分，對(duì)上文所論述的各項(xiàng)權(quán)利在中國(guó)法律環(huán)境下的適用性進(jìn)行分析研究。筆者認(rèn)為構(gòu)建我國(guó)私募股權(quán)投資者權(quán)利體系的立法原則是契約自由、適度監(jiān)管、法律體系協(xié)調(diào)統(tǒng)一原則。同時(shí)，對(duì)建構(gòu)我國(guó)私募股權(quán)投資者權(quán)利體系提出相關(guān)立法建議：制定優(yōu)先股相關(guān)規(guī)定、完善公司股份回購(gòu)制