中國私募股權(quán)投資基金研究——以中國—東盟投資合作基金為例.pdf

1、私募股權(quán)投資基金自引入中國市場后發(fā)展迅速，在規(guī)模和數(shù)量上不斷的擴大，逐漸成為我國金融資本市場上僅次于銀行貸款和發(fā)行證券的第三大融資渠道。中國私募股權(quán)投資基金的發(fā)展，不僅可以為企業(yè)拓寬融資渠道，提高企業(yè)市場價值，并且可以優(yōu)化社會資源分配，推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級，提高我國在國際市場上的經(jīng)濟影響力。目前，我國資本市場的私募股權(quán)投資基金數(shù)量眾多，多是中小規(guī)模的私募股權(quán)投資基金，而一些大型的私募股權(quán)投資基金則有一定的政府背景，能夠?qū)崿F(xiàn)大規(guī)模金額的融資，

2、所投資區(qū)域和領(lǐng)域也是跨國性質(zhì)的大型資源、基礎(chǔ)設(shè)施等，比較容易能夠?qū)崿F(xiàn)國際資本的流動，也是一些公司進(jìn)行跨國發(fā)展的更好選擇，如中國—東盟投資合作基金、中意曼達(dá)林基金等。但是，目前在我國私募股權(quán)投資基金發(fā)展的進(jìn)程中，仍存在一些亟待解決的問題，如基金退出渠道不通暢、資金來源相對單一、相應(yīng)的法律監(jiān)管不夠健全、專業(yè)人才缺失等，因此導(dǎo)致私募股權(quán)基金出現(xiàn)行業(yè)規(guī)模大但實際影響力不夠強，未能充分發(fā)揮其市場作用的局面。
　　基于以上情況，本文研究中國私

3、募股權(quán)投資基金的發(fā)展，主要以大型的私募股權(quán)投資基金為例，闡述中國當(dāng)前私募股權(quán)投資基金的運作發(fā)展，以此總結(jié)我國私募股權(quán)投資基金發(fā)展存在的問題，對此提出改進(jìn)建議。
　　本文首先對私募股權(quán)投資基金的相關(guān)理論進(jìn)行概述，包括其定義特征，此外重點分析包括基金的組織形式、投資管理等在內(nèi)的運作機制。然后，結(jié)合國際私募股權(quán)投資基金的發(fā)展情況描述了基金在我國的發(fā)展歷程，并從基金的投資對象、投資區(qū)域和投資行業(yè)三個方面分析了我國私募股權(quán)投資基金的運作機制

4、，接著從微觀和宏觀的層面介紹基金的發(fā)展作用。同時以中國—東盟投資合作基金為例，從它的成立背景、組織運作方式，發(fā)展現(xiàn)狀及其作用各方面進(jìn)行研究。最后對全文總結(jié)，概括出中國—東盟投資合作基金發(fā)展的局限性，以及目前中國私募股權(quán)投資基金在發(fā)展過程中的不足之處，并針對以上問題給出對我國私募股權(quán)投資基金發(fā)展的一些建議。
　　本文主要是通過文獻(xiàn)理論分析和案例分析相結(jié)合的方法進(jìn)行研究，由案例以小見大，總結(jié)出中國私募股權(quán)投資基金存在的問題。研究的創(chuàng)新