QFII法律制度研究.pdf

1、2002年12月1日中國證監(jiān)會和中國人民銀行聯(lián)合發(fā)布了《合格境外機構投資者境內(nèi)證券投資管理暫行辦法》，正式把QFⅡ制度引入中國。作為一項向境外資金開放證券市場的過渡性政策，它是我國在資本市場繼續(xù)貫徹對外開放發(fā)展戰(zhàn)略的又一重要舉措。QFⅡ運作的三年中，不僅為我國吸引了大量境外資金，緩解了我國證券市場資金短缺的矛盾，還改善了我國證券市場以散戶投資者為主的市場結構，使機構投資者比重進一步增加；同時它還促進上市公司積極完善公司治理結構，改善經(jīng)營

2、業(yè)績，增強市場競爭力。 雖然QFⅡ為中國資本市場帶來很多益處，但是我們還應看到QFⅡ制度本身尚存的缺陷以及在實踐中出現(xiàn)的問題。本文擬從國際法入手，探討制度本身的不足和實踐中出現(xiàn)的問題，并就完善QFⅡ制度提出建議。全文除結束語外共分六章，其主要內(nèi)容如下： 第1章QFⅡ概述。在本章中筆者主要介紹QFⅡ涵義、內(nèi)容、誕生歷程以及我國資本市場開放模式的選擇，最后介紹QFⅡ對我國證券市場的影響。 第2章合格境外機構投資者。本

3、章節(jié)筆者介紹了我國QFⅡ的準入條件、審批程序并將其與海外地區(qū)的相關規(guī)定做了比較，然后就我國相關規(guī)定不完善之處提出了修改建議。最后介紹了QFⅡ的權利和義務。 第3章托管人。托管人在整個QFⅡ運作過程中處于重要地位。筆者首先介紹了托管人資格條件和獲取程序；其次分析了QFⅡ托管業(yè)務的法律性質；再次解讀托管人權利義務內(nèi)容；最后分析托管人托管業(yè)務中的風險并提出防范建議。 第4章證券公司。鑒于證券公司在QFⅡ運作過程中地位不是十分重