基于看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的供應(yīng)鏈契約選擇決策分析：從利潤和風(fēng)險角度.pdf

1、近年來，隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展使得國際、國內(nèi)等各類市場的需求不確定性變高，風(fēng)險變大，而這一現(xiàn)象已然成為供應(yīng)鏈管理方面研究的重點(diǎn)。尤其是針對那些具有較長的生產(chǎn)提前期、銷售周期相對較短、需求不確定性大的創(chuàng)新型產(chǎn)品，許多學(xué)者提出用具有柔性的期權(quán)契約來提高這類供應(yīng)鏈績效。在諸多期權(quán)契約研究中，有很多學(xué)者通過對期望利潤的分析證明出期權(quán)契約可以提升供應(yīng)鏈表現(xiàn)，還有部分學(xué)者從引用期權(quán)可能存在風(fēng)險的角度對期權(quán)契約進(jìn)行研究，但很少有學(xué)者研究如何選擇期權(quán)契約

2、。因?yàn)閷Q策者而言，面對未知的市場環(huán)境可能無法準(zhǔn)確的選擇合適的期權(quán)來應(yīng)對市場風(fēng)險。本文就是從該角度出發(fā)，對單向期權(quán)中的看漲、看跌期權(quán)契約進(jìn)行比較分析，為決策者提供決策建議。
　　本文從利潤、風(fēng)險、利潤加風(fēng)險三個層面對看漲、看跌期權(quán)契約進(jìn)行比較分析，并通過設(shè)置不同的市場環(huán)境分析各因素對利潤、風(fēng)險的影響情況。在進(jìn)行利潤角度分析時，對比分析了買賣雙方以及供應(yīng)鏈在使用看漲、看跌期權(quán)契約時利潤的大小，以及期權(quán)契約的價值和協(xié)調(diào)性的不同。在進(jìn)行