金融控股公司關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)及監(jiān)管研究.pdf

1、隨著金融業(yè)的迅速發(fā)展以及政府監(jiān)管的松動(dòng)，我國的金融服務(wù)越來越多樣化，銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)的業(yè)務(wù)已經(jīng)相互滲透，各種各樣的金融控股公司大量出現(xiàn)并在實(shí)踐中取得了一定的發(fā)展。在集團(tuán)層面上，金融控股公司已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了綜合經(jīng)營,這種經(jīng)營方式可以節(jié)約大量的成本，增加利潤(rùn)。金融控股公司可能為了實(shí)現(xiàn)集團(tuán)利益最大化，進(jìn)行著大量的關(guān)聯(lián)交易，其關(guān)聯(lián)交易不僅有銀行子公司為其控股公司或者集團(tuán)內(nèi)其他子公司提供貸款、承諾，也包括集團(tuán)內(nèi)各部門之間互相擔(dān)保、投資等等。通過關(guān)

2、聯(lián)交易，金融控股公司不僅可以節(jié)約大量的成本，使其利潤(rùn)增加，而且對(duì)于客戶來說也會(huì)節(jié)約許多時(shí)間成本。但是，金融控股公司可能出于避稅的目的或者融資的需求，發(fā)生大量的不正當(dāng)?shù)年P(guān)聯(lián)交易。伴隨著這些不透明、不規(guī)范的關(guān)聯(lián)交易，會(huì)產(chǎn)生大量的風(fēng)險(xiǎn)。由于金融控股公司又大多同時(shí)涉及銀行、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)，一旦風(fēng)險(xiǎn)傳遞過去，就會(huì)對(duì)整個(gè)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定產(chǎn)生威脅。因此，必須要加強(qiáng)對(duì)金融控股公司關(guān)聯(lián)交易的監(jiān)管。目前，我國的監(jiān)管體制仍是“分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管”，我國現(xiàn)有的監(jiān)

3、管體制不能很好的對(duì)金融控股公司關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行監(jiān)管，也沒有專門針對(duì)金融控股公司相關(guān)的法律法規(guī)，使得監(jiān)管沒有法律保障，對(duì)金融控股公司而言也不起到震懾作用。在這種背景下，研究金融控股公司關(guān)聯(lián)交易的風(fēng)險(xiǎn)以及監(jiān)管對(duì)策就顯得十分緊迫和必要。
　　本文首先對(duì)金融控股公司、關(guān)聯(lián)交易等相關(guān)概念進(jìn)行了界定，然后分析了金融控股公司關(guān)聯(lián)交易所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)以及風(fēng)險(xiǎn)成因，指出關(guān)聯(lián)交易主要存在資本重復(fù)計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)、披露風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)的傳遞與蔓延風(fēng)險(xiǎn)、利益沖突風(fēng)險(xiǎn)等，并研究