我國(guó)金融控股公司的發(fā)展及監(jiān)管研究.pdf

1、全文由六個(gè)部分組成,主要內(nèi)容有:第一章導(dǎo)論部分首先提出問題,介紹了研究主題的確定,回顧了國(guó)內(nèi)外的有關(guān)文獻(xiàn),闡述了該文的研究思路和方法.第二章在借鑒了巴塞爾委員會(huì)等監(jiān)管機(jī)構(gòu)發(fā)表的《對(duì)金融集團(tuán)的監(jiān)管》中對(duì)金融控股公司的定義,結(jié)合美國(guó)、日本等國(guó)金融控股公司的實(shí)踐,從中國(guó)金融控股公司的現(xiàn)狀和發(fā)展的角度闡述中國(guó)金融控股公司的定義和特征,指出中國(guó)發(fā)展金融控股公司要以發(fā)展純粹性控股公司為主,并且工商業(yè)資本所占比例應(yīng)該盡量小.第三章研究了金融控股公司在

2、中國(guó)的產(chǎn)生背景和制度變遷.首先從宏觀背景出發(fā)闡述了加入WTO之后在分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式下的中國(guó)金融機(jī)構(gòu)面臨的內(nèi)外壓力,但是在現(xiàn)階段受到經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、金融市場(chǎng)化程度、金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)管理水平、證券市場(chǎng)監(jiān)管水平、法制環(huán)境、信息技術(shù)的發(fā)達(dá)程度以及人才儲(chǔ)備等因素約束,中國(guó)現(xiàn)階段不適宜發(fā)展全能制銀行模式的混業(yè)經(jīng)營(yíng).然后從制度創(chuàng)新的角度分析中國(guó)金融控股公司的變遷歷史,提出中國(guó)金融控股公司的變遷史分為三個(gè)階段:第一階段是從1980-1995年,政府通

3、過立法使得中國(guó)國(guó)有銀行發(fā)生強(qiáng)制性制度變遷,從全能型銀行為轉(zhuǎn)變?yōu)樵诜謽I(yè)體制下經(jīng)營(yíng);第二階段是從1995-2002年,在商業(yè)性金融對(duì)行政性金融替代的背景下,金融機(jī)構(gòu)和工商企業(yè)自主地尋求合作或是股權(quán)融合,出現(xiàn)了金融控股公司的雛形,從2002年開始,監(jiān)管層正視中國(guó)業(yè)已存在的金融控股形式,通過金融特許經(jīng)營(yíng)的方式對(duì)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健、市場(chǎng)聲譽(yù)好的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行金融控股公司的試點(diǎn).基于中國(guó)金融控股公司處于模式創(chuàng)新的階段的判斷,第四章從理論上討論了中國(guó)金融控股公司

4、的模式選擇.首先分析了中國(guó)現(xiàn)有金融控股公司可分為三種模式;非銀行金融機(jī)構(gòu)控股模式、產(chǎn)業(yè)資本控股模式、及以銀行為主組建的金融控股公司模式.第五章首先借鑒了國(guó)外研究成果分析了金融控股架構(gòu)下的特殊風(fēng)險(xiǎn),包括了內(nèi)部交易、不穩(wěn)定和喪失償付能力的風(fēng)險(xiǎn)、不秀明結(jié)構(gòu)和損害自由競(jìng)爭(zhēng)等風(fēng)險(xiǎn).然后結(jié)合中國(guó)現(xiàn)階段金融控股公司的特征,提出中國(guó)的金融控股公司存在著資本不充足、高財(cái)務(wù)杠桿風(fēng)險(xiǎn)、不正當(dāng)內(nèi)部交易風(fēng)險(xiǎn)、金融控股公司"掌門人"的管理風(fēng)險(xiǎn)和大量資金違規(guī)進(jìn)入股市