論我國金融控股公司監(jiān)管模式的選擇.pdf

1、20世紀(jì)70年代以來,隨著金融自由化與金融創(chuàng)新的發(fā)展及金融管制的放松,金融結(jié)構(gòu)發(fā)生了重大變化,金融機(jī)構(gòu)的界限逐漸模糊,金融機(jī)構(gòu)跨業(yè)綜合經(jīng)營的發(fā)展趨勢日益明顯。在由金融分業(yè)經(jīng)營向綜合經(jīng)營過渡的過程中,大部分國家選擇了一種界于全能銀行與嚴(yán)格分業(yè)經(jīng)營體制之間的新的金融組織結(jié)構(gòu)——金融控股公司形式。作為國際金融經(jīng)營體制的重要創(chuàng)新,金融控股公司受到越來越多國家和地區(qū)的重視。隨著改革開放的不斷深入,我國融入全球經(jīng)濟(jì)金融一體化的步伐日益加快,在金融領(lǐng)

2、域,我國正在逐步開放金融服務(wù)市場,到2006年末,所有世界貿(mào)易組織成員國的金融機(jī)構(gòu)均可依法在我國開展業(yè)務(wù),并享受國民待遇。國外大量依綜合經(jīng)營體制建立起來的大型金融集團(tuán)根據(jù)我國政府所作的開放承諾逐步進(jìn)入我國金融市場,他們不但在資金實力、經(jīng)營機(jī)制、服務(wù)手段、服務(wù)網(wǎng)絡(luò)、管理水平、創(chuàng)新能力等方面都技高一籌,而且還可以利用其綜合經(jīng)營的優(yōu)勢,謀取分業(yè)經(jīng)營條件下難以獲取的綜合效益。在競爭的壓力面前,我國金融機(jī)構(gòu)如何盡快壯大自己的綜合實力,增強競爭能力

3、,在國內(nèi)和國際金融市場上從容應(yīng)對外資金融機(jī)構(gòu)挑戰(zhàn)就顯得日益迫切。改革金融業(yè)經(jīng)營體制,培育和發(fā)展金融控股公司,是應(yīng)對日趨激烈的國際競爭的一種現(xiàn)實選擇。
　　 受全球金融綜合經(jīng)營大趨勢等多種因素影響,我國金融機(jī)構(gòu)在當(dāng)前分業(yè)經(jīng)營環(huán)境下的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)界限開始逐漸趨于模糊,不但銀行類金融機(jī)構(gòu)與非銀行類金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)界限不再涇渭分明,而且金融機(jī)構(gòu)與非金融機(jī)構(gòu)在某些領(lǐng)域也不再非此即彼。這就提出了在現(xiàn)行法律框架和金融分業(yè)經(jīng)營環(huán)境下金融改革與綜合經(jīng)營

4、趨勢相結(jié)合的現(xiàn)實問題,考慮到我國的金融發(fā)展水平、金融監(jiān)管水平等一系列因素,金融控股公司是比較理想的選擇。我國雖然仍實行嚴(yán)格的金融分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管,但有關(guān)法律和政策在金融機(jī)構(gòu)境外及國內(nèi)綜合經(jīng)營特許機(jī)構(gòu)的設(shè)置等方面留有一定的操作空間,并且目前也已經(jīng)出現(xiàn)了逾百家各式各樣的金融控股公司和“類”金融控股公司。有以銀行為主體的金融控股公司;有以保險公司為主體的金融控股公司;有綜合性的金融集團(tuán)公司;有以信托投資公司為主體的金融控股公司;有由實業(yè)集團(tuán)

5、控制的“類”金融控股公司但未以金融企業(yè)登記注冊的控股公司。目前,法律法規(guī)對這些金融控股公司和“類”金融控股公司沒有專門的規(guī)定,而且有的金融控股公司由金融監(jiān)管當(dāng)局根據(jù)分業(yè)監(jiān)管制的原則施行監(jiān)管,有的則以普通工商企業(yè)對待,其監(jiān)管基本處于空白狀態(tài)。對這些金融控股公司進(jìn)行專門研究,提出完善和規(guī)范的建議,是實踐發(fā)展的迫切要求。
　　 論文的研究主題為我國金融控股公司監(jiān)管模式的選擇,共分為四章:
　　 第一章導(dǎo)論部分介紹了提出問題的目

6、的和寫作意義、研究現(xiàn)狀綜述、本文的創(chuàng)新點及不足之處。
　　 第二章是關(guān)于金融控股公司和監(jiān)管模式的概述。探討了金融控股公司的概念等理論問題,介紹了金融控股公司業(yè)務(wù)特征和風(fēng)險特征與如何實施監(jiān)管關(guān)系,介紹了金融控股公司實施外部監(jiān)管的三種模式,包括機(jī)構(gòu)監(jiān)管、功能監(jiān)管和目標(biāo)監(jiān)管,論述了金融控股公司內(nèi)部監(jiān)管的兩個原則,包括“揭開公司面紗”原則和金融綜合經(jīng)營集團(tuán)的“加重責(zé)任”;從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度對“加重責(zé)任”進(jìn)行了闡述,說明,內(nèi)在化外在成本是“加重