中國金融控股公司監(jiān)管模式選擇.pdf

1、當(dāng)前，金融控股公司已經(jīng)成為國際金融業(yè)發(fā)展的主要趨勢。但由于金融控股公司內(nèi)部日益復(fù)雜的股權(quán)關(guān)系、關(guān)聯(lián)交易、利益沖突和不斷創(chuàng)新的金融衍生產(chǎn)品，這都使金融控股公司風(fēng)險不斷累積。此次金融危機表明，當(dāng)前各國的金融監(jiān)管體系都存在不同程度的不適應(yīng)金融控股公司發(fā)展需要的問題。目前，中國金融控股公司仍處于初步發(fā)展階段，并且我國金融業(yè)實施分業(yè)監(jiān)管體制，對金融控股公司“監(jiān)管真空”的狀態(tài)會對整個國民經(jīng)濟產(chǎn)生巨大的安全隱患。本文采用比較法、實證法和文獻法，結(jié)合最

2、新的全球金融控股公司發(fā)展動態(tài)，對中國金融控股公司監(jiān)管提出了自己的觀點。本文首先從金融控股公司的負外部性、公共產(chǎn)品性、自由競爭悖論和信息不完全闡述了金融控股公司監(jiān)管的經(jīng)濟學(xué)基礎(chǔ)，即市場失靈理論，對全文進行了理論上的鋪墊；之后從《對金融控股公司的監(jiān)管原則》和《二十國集團倫敦金融峰會公報》中梳理了金融控股公司國際監(jiān)管的國際準(zhǔn)則，分別對比了機構(gòu)型監(jiān)管模式、功能型監(jiān)管模式和目標(biāo)型監(jiān)管模式，以及美國、英國和歐盟對金融控股公司監(jiān)管的實踐模式，結(jié)合當(dāng)前