基于盈余管理視角的獐子島扇貝事件案例研究.pdf

1、盈余管理是20世紀(jì)80年代會計(jì)學(xué)界興起的一個前沿性研究課題，時至今日仍是會計(jì)理論研究的重要領(lǐng)域。自20世紀(jì)90年代我國資本市場建設(shè)以來，市場整體發(fā)展日益完善并不斷擴(kuò)容增量，參與上市的公司也越來越多。由于各個公司間經(jīng)營水平參差不齊，以及我國證券市場嚴(yán)格的業(yè)績考核壓力以及獨(dú)特的 ST制度，部分上市公司的盈余管理的動機(jī)十分強(qiáng)烈，相關(guān)公司的盈余管理行為也屢見不鮮。比如，我國上市的 ST公司常常利用財(cái)務(wù)上“洗大澡”（take big bath）的

2、方式來造成“一年巨虧，幾年微盈”的經(jīng)營結(jié)果，以此來避免退市懲罰。獐子島集團(tuán)在2014年計(jì)提巨額生物資產(chǎn)減值及核銷造成巨虧，數(shù)額之大讓輿論嘩然，然而由于海底生物資產(chǎn)的審計(jì)核查難度較大，對于是天災(zāi)還是人禍一時難以判斷。
　　筆者出于對案例的興趣，發(fā)現(xiàn)獐子島在2014年巨虧，但是2014的臨近年份其經(jīng)營業(yè)績都保持在略微盈余的狀態(tài)，較為符合盈余管理中“洗大澡”的特征。于是決定以基于盈余管理視角對獐子島的扇貝事件進(jìn)行分析。本文首先闡述研究背

3、景和意義，進(jìn)而引入盈余管理相關(guān)理論和文獻(xiàn)介紹，以理論知識為向?qū)?，對獐子島扇貝事件中盈余管理的前提條件，盈余管理的動機(jī)，盈余管理的識別進(jìn)行了系統(tǒng)性分析，并對發(fā)現(xiàn)的重要疑點(diǎn)進(jìn)行專項(xiàng)分析，發(fā)現(xiàn)獐子島公司具備進(jìn)行盈余管理的條件和動機(jī)，在相關(guān)財(cái)務(wù)處理上如高額生物資產(chǎn)核銷，利息資本化，高額現(xiàn)金分紅等等問題上較大疑點(diǎn)。扇貝事件可能只是獐子島盈余管理行為的一個階段性收尾。最后，為了加強(qiáng)對于類似盈余管理行為的監(jiān)督，筆者基于案例研究發(fā)現(xiàn)的問題，從公司，市場