企業(yè)“新三板”掛牌前會計信息披露問題研究——以D公司為例.pdf

1、2006年初，新股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的建立，標志著我國“新三板”市場的形成。經(jīng)歷了多年的發(fā)展，至2013年底，在新三板市場掛牌的企業(yè)只有356家。2014年底，掛牌企業(yè)數(shù)目為1572家，而2015年末，這一數(shù)字變?yōu)?129家，掛牌企業(yè)涵蓋18個門類行業(yè)，跨越我國30多個省市區(qū)，新三板市場迎來了迅猛發(fā)展時期。新三板市場不僅滿足了廣大中小微企業(yè)的發(fā)展需求，也有利于我國多層次資本市場的發(fā)展與完善。
　　隨著掛牌企業(yè)數(shù)目的高速發(fā)展，企業(yè)的差異化特

2、征越來越明顯，掛牌公司規(guī)模和會計信息披露質(zhì)量參差不齊，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)對申請掛牌企業(yè)的會計信息披露質(zhì)量提出了更高的要求。掛牌企業(yè)作為會計信息披露的第一責(zé)任人，對自身信息披露質(zhì)量應(yīng)嚴格要求。而企業(yè)新三板掛牌的會計信息披露包括掛牌前的會計信息披露（即初次會計信息披露）和掛牌后的會計信息披露（即持續(xù)會計信息披露）。掛牌前的會計信息披露是企業(yè)新三板掛牌的第一步，其信息披露質(zhì)量影響企業(yè)掛牌的速度和時間安排，直接決定了該企業(yè)能否在新三板市場成功掛牌。

3、>　　本文對場外交易市場會計信息披露的國內(nèi)外文獻進行了梳理和回顧，然后總結(jié)了我國企業(yè)新三板掛牌的條件、特點和掛牌流程，通過對311家企業(yè)掛牌時間歷程和1667條具體反饋意見的統(tǒng)計整理，指出了我國企業(yè)新三板掛牌前會計信息披露質(zhì)量參差不齊，存在披露不完善、多次反饋審核關(guān)難過等問題。針對這些問題，分析了相關(guān)原因，包括企業(yè)相關(guān)制度不完善、管理不規(guī)范導(dǎo)致會計信息披露不規(guī)范、與中介機構(gòu)的溝通不暢導(dǎo)致會計信息披露不充分甚至誤解、初次信息披露內(nèi)容規(guī)定不

4、夠明細化等。
　　根據(jù)筆者在實習(xí)過程中搜集到的D公司的資料和在實際工作中遇到的問題，本文以D公司作為案例對象，對D公司掛牌過程中的會計信息披露進行了重點研究，指出了D公司掛牌前會計信息披露在內(nèi)部控制、會計核算、關(guān)聯(lián)交易和特有風(fēng)險信息披露存在的問題，分析了D公司掛牌前會計信息披露質(zhì)量的改進路徑，并為D公司提高會計信息披露質(zhì)量提出了相應(yīng)的對策，包括重構(gòu)D公司會計信息披露體系、改進D公司財務(wù)的規(guī)范性、規(guī)范關(guān)聯(lián)方關(guān)系及關(guān)聯(lián)交易和對D公司風(fēng)