航運(yùn)金融衍生品監(jiān)管法律問題研究.pdf

1、航運(yùn)金融是指金融業(yè)（金融機(jī)構(gòu)及輔助機(jī)構(gòu)）在一定市場環(huán)境下，為滿足航運(yùn)業(yè)（航運(yùn)企業(yè)及相關(guān)企業(yè)）不斷變化中的發(fā)展需求，通過實(shí)踐結(jié)合法律政策的方式，創(chuàng)設(shè)、提供、改良金融產(chǎn)品及相關(guān)服務(wù)的過程。航運(yùn)金融的形在于產(chǎn)品，神在于法律，旨在于創(chuàng)新，大致可分為船舶融資、船舶保險(xiǎn)、資金結(jié)算和航運(yùn)金融衍生品四類。過去我們一直將船舶融資與保險(xiǎn)視為航運(yùn)金融的兩大組成部分，但隨著航運(yùn)業(yè)的不斷發(fā)展，航運(yùn)金融衍生品越來越受到重視，被視為航運(yùn)金融的第三大支柱。航運(yùn)金融衍生

2、品能夠幫助航運(yùn)企業(yè)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，減少航運(yùn)市場周期性變化所帶來的沖擊，有利于企業(yè)的長期發(fā)展。但是，航運(yùn)金融衍生品也存在著巨大的潛在風(fēng)險(xiǎn)，在這種情況下，有效和適時(shí)的監(jiān)管就顯得尤為必要。
　　本文共分為四章，第一章對航運(yùn)金融衍生品監(jiān)管進(jìn)行綜述，首先是對航運(yùn)金融衍生品的概述，航運(yùn)金融衍生品是國際航運(yùn)市場重要的風(fēng)險(xiǎn)管理工具，經(jīng)過市場不斷地創(chuàng)新發(fā)展，形成了以運(yùn)價(jià)指數(shù)期貨、遠(yuǎn)期運(yùn)費(fèi)協(xié)議、運(yùn)費(fèi)期權(quán)三種產(chǎn)品為代表的航運(yùn)金融衍生品體系。其次介紹了航運(yùn)金融

3、衍生品監(jiān)管必要性。最后分析了現(xiàn)階段對航運(yùn)金融衍生品監(jiān)管的主要問題。第二章介紹了發(fā)達(dá)國家航運(yùn)金融衍生品監(jiān)管體系，以英美兩國為代表，并分析了其對我國的經(jīng)驗(yàn)借鑒。第三章探討航運(yùn)金融衍生品的法律監(jiān)管，切入了正文的核心內(nèi)容，包括航運(yùn)金融衍生品監(jiān)管的法律依據(jù)，航運(yùn)金融衍生品的監(jiān)管主體和目標(biāo)，試圖理清脈絡(luò)，進(jìn)而更完善地順應(yīng)金融全球化和金融自由化的浪潮。最后一章在前文的基礎(chǔ)之上，提出了完善我國航運(yùn)金融衍生品監(jiān)管的對策，分別從法律體系和監(jiān)管主體兩方面分析