新型銀企關系背景下銀行貸款定價研究.pdf

1、商業(yè)銀行貸款定價研究是一個隨著時代變化不斷被探究的課題。貸款定價是否合理，不僅關系到銀行自身經(jīng)營發(fā)展問題，也影響到我國實體經(jīng)濟的間接融資成本。在長期利率管制、金融抑制政策下，我國銀企關系摻雜了過多的行政色彩，銀行自主定價的能力比較差。隨著2015年10月24日中國人民銀行下調金融機構人民幣貸款和存款基準利率，對商業(yè)銀行和農(nóng)村合作金融機構等不再設置存款利率浮動上限，我國的利率市場化改革進一步加快，國內金融市場管制逐步放開，商業(yè)銀行對存貸款

2、利率定價更加自主。銀行與企業(yè)之間的關系呈現(xiàn)新的特征，更趨向于銀企雙方在自主意識和利潤最大化原則下通過雙向選擇形成的平等、互利、市場化關系。銀企關系則成為未來商業(yè)銀行貸款定價時必須考慮的因素。
　　本文的寫作思路是以新型銀企關系為切入點。首先，將我國銀企關系的變化及貸款定價機制的演變分為四個階段，從金融體制改革、銀行自身發(fā)展、企業(yè)融資需求三個角度，分析銀企關系在每個階段呈現(xiàn)的不同特點及貸款定價機制的相應調整，提出新型銀企關系具有趨向

3、貸款定價自主化、風險管理與綜合收益并重等市場化特征。其次，對常用的貸款定價模型及其適用性進行比較分析，提出RAROC貸款定價模型在新型銀企關系情景下更具有適用性和科學性，但沒有考慮銀企之間的綜合收益。然后，對RAROC貸款定價模型進行兩種方式的調整，一是將RAROC貸款定價模型融合到基于客戶綜合收益的貸款定價基本公式中，形成RAROCnew貸款定價模型，二是將中間業(yè)務調節(jié)系數(shù)、吸存收益調節(jié)系數(shù)等綜合收益調節(jié)系數(shù)引入到RAROC貸款定價模