HY集團財務公司資金集中管理研究.pdf

1、隨著經(jīng)濟全球化的快速發(fā)展，大型企業(yè)集團數(shù)量越來越多、規(guī)模也越來越大。這類企業(yè)集團的主要特點是分布范圍廣、業(yè)務多元化、組織結(jié)構(gòu)復雜等。大型企業(yè)集團的財務管理都非常重視資金管理，如何最大化地發(fā)揮資金規(guī)模優(yōu)勢，提高資源協(xié)同效應，已經(jīng)成為影響企業(yè)集團綜合實力的重要因素之一。
　　資金集中管理模式被認為是大型企業(yè)集團資金管理比較理想的模式。企業(yè)集團通過資金集中管理，不僅可以優(yōu)化集團內(nèi)資金資源配置、提高資金使用效率、降低資金管理風險，同時還可

2、以加強集團總部對成員單位的財務監(jiān)控力度，提高成員單位間的凝聚力。資金集中管理的組織形式及方式多樣化，其中主要包括報賬中心模式、結(jié)算中心模式、內(nèi)部銀行模式、財務公司模式。通過四種模式的比較分析，得出財務公司模式具有獨立法人結(jié)構(gòu)、專業(yè)資金管理及專業(yè)金融服務等優(yōu)勢，所以目前大型企業(yè)集團大多采用該模式的資金管理。財務公司不僅為企業(yè)集團提供資金及金融管理服務，同時貢獻了高額的利潤。我國財務公司作為國家支持發(fā)展大型企業(yè)集團的配套措施之一，圍繞著“依

3、托集團，服務集團”的理念，最大化地發(fā)揮內(nèi)部結(jié)算職能、投融資職能、財務顧問職能，為企業(yè)集團提供全方位的資金管理服務，最終成為企業(yè)集團既好又快發(fā)展的助推器。但是，財務公司模式在企業(yè)集團資金集中管理過程中仍然存在著諸如票據(jù)池效用低、資金“管理”職能弱化、法人治理結(jié)構(gòu)不完善等問題。
　　本文所研究的HY財務公司是由HY集團和集團成員單位共同出資成立的獨立法人機構(gòu)，通過建立資金賬戶、資金收支及票據(jù)池等管理體系建設，為成員單位辦理交易款項的收

4、付、經(jīng)批準的保險代理、提供擔保、成員單位之間的委托貸款等業(yè)務。HY集團通過財務公司的資金集中管理，資金使用效率及周轉(zhuǎn)率得到大幅提高，集團整體財務費用明顯下降，同時集團資金管理水平顯著提升。但在資金集中管理過程中也暴露出資金信息化技術(shù)水平不高、票據(jù)池管理失效、資金預算偏差大等問題，導致資金管理職能發(fā)揮不足。本文針對HY財務公司資金集中管理所暴露的問題，逐一進行研究分析并提出制訂科學資金預算編制方法、創(chuàng)新金融產(chǎn)品服務、引進外資以完善法人治理