我國(guó)股權(quán)激勵(lì)的企業(yè)所得稅政策研究.pdf

1、股權(quán)激勵(lì)是解決管理層長(zhǎng)期激勵(lì)的重要薪酬工具。上個(gè)世紀(jì)九十年代初在我國(guó)民間企業(yè)中自發(fā)興起，并伴隨著社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，在激勵(lì)企業(yè)提升業(yè)績(jī)方面發(fā)揮了巨大的作用，因此受到了越來(lái)越多企業(yè)的青睞。股權(quán)激勵(lì)作為一種比較成熟的薪酬方式，最主要的特點(diǎn)便是將管理層自身的利益與企業(yè)的利益相聯(lián)系，從而實(shí)現(xiàn)兩者的共贏。股權(quán)激勵(lì)在國(guó)外已經(jīng)歷經(jīng)了近百年的歷史，由于它自身觸及了眾多的學(xué)術(shù)領(lǐng)域，這種獨(dú)特的魅力讓人們對(duì)它的研究始終不曾停止。
　　在我國(guó)，目前學(xué)術(shù)

2、界對(duì)股權(quán)激勵(lì)在激勵(lì)水平及其影響因素、對(duì)企業(yè)價(jià)值的影響、激勵(lì)方案的變化對(duì)激勵(lì)效果的影響等方面都已經(jīng)有了比較成熟的研究。但最初作為避稅工具出現(xiàn)的股權(quán)激勵(lì)，其本身存在的稅收問(wèn)題卻并沒(méi)有得到足夠的重視。股權(quán)激勵(lì)在我國(guó)的實(shí)踐正處于起步階段，需要良好的法律環(huán)境加以保護(hù)，但稅收政策規(guī)定上的模糊和空白卻是當(dāng)前法律環(huán)境的一個(gè)重要缺陷。股權(quán)激勵(lì)的實(shí)施往往也因此潛藏著稅收風(fēng)險(xiǎn)，非常容易產(chǎn)生很多意料之外的稅收問(wèn)題，這大大限制了股權(quán)激勵(lì)的發(fā)展。而其中的企業(yè)所得稅

3、問(wèn)題，因其涉及的稅收數(shù)額更大，與企業(yè)直接利益的關(guān)系更為緊密，就更需要得到人們的重視。因此，通過(guò)對(duì)股權(quán)激勵(lì)的企業(yè)所得稅政策進(jìn)行研究，發(fā)掘當(dāng)前政策存在的問(wèn)題，進(jìn)而提醒企業(yè)在使用股權(quán)激勵(lì)時(shí)規(guī)避可預(yù)見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，是非常有必要的。此外，基于這些問(wèn)題提出改進(jìn)建議，對(duì)完善我國(guó)股權(quán)激勵(lì)的稅收法律環(huán)境也是非常有意義的。
　　本文主要通過(guò)對(duì)股權(quán)激勵(lì)的基本理論和它在我國(guó)對(duì)應(yīng)的企業(yè)所得稅政策的演變情況進(jìn)行了梳理，結(jié)合我國(guó)股權(quán)激勵(lì)的稅收實(shí)踐狀況，總結(jié)出了當(dāng)前股

4、權(quán)激勵(lì)企業(yè)所得稅政策在政策本身和政策配套兩方面存在的問(wèn)題，最終提出了改進(jìn)建議。本文共分為六章，具體安排如下:
　　第一章為緒論，通過(guò)介紹選題的背景及意義，國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀，研究方法、論文結(jié)構(gòu)及主要?jiǎng)?chuàng)新點(diǎn)等，對(duì)本文所要討論的主要內(nèi)容進(jìn)行了概括性的介紹。
　　第二章為對(duì)股權(quán)激勵(lì)及其與企業(yè)所得稅的相關(guān)性進(jìn)行了分析。本章主要通過(guò)對(duì)股權(quán)激勵(lì)的界定、運(yùn)行原理等內(nèi)容的梳理，探討其在企業(yè)發(fā)展和社會(huì)經(jīng)濟(jì)中的作用，在此基礎(chǔ)上得出了我國(guó)應(yīng)該“鼓勵(lì)股

5、權(quán)激勵(lì)發(fā)展”的結(jié)論。最后從股權(quán)激勵(lì)的成本切入進(jìn)而延伸到它和企業(yè)所得稅兩者關(guān)系的探討上，本文認(rèn)為股權(quán)激勵(lì)支出應(yīng)當(dāng)費(fèi)用化，并在企業(yè)所得稅稅前進(jìn)行扣除。
　　第三章是對(duì)我國(guó)股權(quán)激勵(lì)及其企業(yè)所得稅政策現(xiàn)狀的分析。本章主要說(shuō)明了我國(guó)當(dāng)前股權(quán)激勵(lì)的施行情況。同時(shí)也介紹了股權(quán)激勵(lì)企業(yè)所得稅政策在我國(guó)的發(fā)展歷史和主要內(nèi)容，為下文具體分析政策存在的問(wèn)題做以鋪墊。
　　第四章是提出目前我國(guó)股權(quán)激勵(lì)企業(yè)所得稅政策存在的問(wèn)題。本章主要從政策本身和政

6、策配套兩個(gè)方面，結(jié)合現(xiàn)實(shí)情況對(duì)股權(quán)激勵(lì)的企業(yè)所得稅政策中存在的“激勵(lì)對(duì)象范圍受限”、“激勵(lì)標(biāo)的物單一”、“扣除成本確認(rèn)方法疏漏”、“過(guò)渡性政策缺乏”、“扣除流程缺失”、“標(biāo)的股票公允價(jià)值確定”、“實(shí)施條件約束不足”等各方面問(wèn)題展開(kāi)了比較深入的分析。
　　第五章是為完善我國(guó)股權(quán)激勵(lì)企業(yè)所得稅政策提出了建議。本章承接上一章提出的問(wèn)題，有針對(duì)性的提出了政策本身的改進(jìn)和政策配套的完善兩方面的建議，這些建議包括擴(kuò)大激勵(lì)對(duì)象范圍、加快相關(guān)法規(guī)

7、更新建設(shè)步伐等。
　　第六章是本文的結(jié)語(yǔ)。本部分是全文整體情況的總結(jié)，歸納了本文的主要觀點(diǎn)，對(duì)研究的不足之處和以后研究的方向也進(jìn)行了說(shuō)明。
　　本文可能的創(chuàng)新之處在于進(jìn)一步理清了企業(yè)所得稅和股權(quán)激勵(lì)兩者間的關(guān)系，并對(duì)我國(guó)股權(quán)激勵(lì)的企業(yè)所得稅政策（18號(hào)公告）在執(zhí)行中面臨的不足，進(jìn)行了分析并提出了意見(jiàn)。希望本文可以為日后其他學(xué)者的學(xué)術(shù)研究和國(guó)家的稅收政策制定提供一些參考建議，使股權(quán)激勵(lì)得以在更加良好的稅收環(huán)境中蓬勃發(fā)展，幫助我