自然人股權轉讓個人所得稅政策研究.pdf

1、隨著我國資本市場不斷發(fā)展與完善，自然人股權投資與轉讓案例日益增多。目前我國自然人股權轉讓個人所得稅最新征管政策為國家稅務總局2014年第67號公告，該公告對股權轉讓行為、征納關系、轉讓收入的確認等方面均做出明確規(guī)定。但由于自然人股權轉讓行為隱蔽、工商稅務部門間協(xié)同能力較弱、稅收前置功能形同虛設、股權轉讓價款難以核定等因素，導致該公告仍存在諸多征管盲點與缺陷，造成稅款流失、稅源監(jiān)控管理弱化等問題。
　　本文在詳細梳理國內(nèi)外關于自然人

2、股權轉讓研究文獻的基礎上，通過案例分析的模式研究并判斷目前我國自然人股權轉讓個人所得稅政策存在三方面的征管盲點與缺陷。第一，股權轉讓計稅依據(jù)難以準確核定。第二，納稅人與扣繳義務人空間地域不一致造成征管效率低下。第三，股權轉讓優(yōu)惠款與對賭協(xié)議款處理不當導致稅收爭議。
　　本文通過借鑒世界各國在此三方面的征管經(jīng)驗，以股權價值理論、控制權溢價理論以及稅收風險管理理論為基礎，提出三方面政策完善建議。第一，本文提出相對價值模型、直接價值模型

3、兩類計稅依據(jù)核定模型。相對價值模型由可比企業(yè)通過卸載可比股權價值因素、加載目標股權價值因素的方式間接核定計稅依據(jù);直接價值模型由被轉讓股權賬面成本，通過考慮凈資產(chǎn)溢價、流通溢價與控制權溢價等因素直接核定計稅依據(jù)。然后通過案例檢驗的方式驗證上述價值模型的適用性。第二，優(yōu)化代扣代繳征管制度，通過變更扣繳義務人解決納稅主體空間錯配征管難點。第三，通過對轉讓優(yōu)惠款和對賭協(xié)議款的損失限額扣除、折現(xiàn)納稅等特殊化處理，降低稅收爭議。
　　本文的