商業(yè)銀行盈利模式研究——基于銀行盈利水平和定價能力.pdf

1、商業(yè)銀行是我國銀行業(yè)的重要組成部分。受宏觀經(jīng)濟增速放緩、利率市場化進程不斷推進、“金融脫媒”凸顯、資本監(jiān)管日趨嚴格等因素影響，商業(yè)銀行利潤增速逐漸放緩，凈息差收窄。本文通過構(gòu)建回歸模型，找出可能影響商業(yè)銀行盈利能力和定價能力的因素，以期為商業(yè)銀行在利率市場化的背景下如何優(yōu)化自身經(jīng)營提出意見和建議。
　　本文首先回顧了國內(nèi)外相關(guān)文獻，確定了研究方向和研究方法。其次從理論角度提出我國商業(yè)銀行現(xiàn)階段的盈利狀況，并提出其面臨的挑戰(zhàn)。再次，

2、結(jié)合本文研究目的，選取反映盈利能力的資產(chǎn)收益率和反映定價能力的凈患差作為被解釋變量，并選取代表銀行特性、市場結(jié)構(gòu)因素、宏觀經(jīng)濟因素的解釋變量進行相關(guān)研究。本文的核心部分在于對我國商業(yè)銀行盈利能力和定價能力影響因素的實證分析，選取了2012年商業(yè)銀行截面數(shù)據(jù)模型、2004-2012年非平衡面板數(shù)據(jù)模型和2010年第三季度-2013年第三季度平衡面板數(shù)據(jù)模型分別進行回歸分析。同時，在平衡面板數(shù)據(jù)模型中，加入虛擬變量，用來界定利率市場化對商業(yè)

3、銀行的影響。
　　實證結(jié)果表明，在銀行特性指標中，商業(yè)銀行的風險管理能力、流動性水平和非利息收入比對盈利能力有積極的影響;資產(chǎn)負債管理能力和費用管理能力對盈利產(chǎn)生負影響;銀行的資本實力、財務(wù)杠桿、非利息收入是影響其定價能力的重要因素。在市場結(jié)構(gòu)因素中，市場集中程度高會降低銀行的盈利和定價能力。此外，良好的經(jīng)濟形勢對銀行的盈利能力和定價能力均帶來積極的影響。虛擬變量的實證結(jié)果表明，放寬貸款利率使上市商業(yè)銀行的盈利下降，息差收窄。據(jù)此