論名義股東股權轉讓的法律效力.pdf

1、有限責任公司兼具人合性與資合性，正是由于它具有這兩方面的特征，法律和公司章程在保障股權自由轉讓和維護公司的人合性、保護投資人權益和善意第三人利益之間就需要尋求平衡,這種平衡在隱名投資情況下顯得更加重要。通常，向公司履行出資義務的股東同公司章程、股東名冊以及工商登記材料中所記載的股東往往一致。然而，在隱名投資的情形下，公司的實際出資人與公司章程、股東名冊上所記載的股東以及工商行政管理部門登記的股東并不一致。此時，如果名義股東將其所持有的公

2、司股權轉讓給他人，法律就需要在保護實際出資人權益、公司利益、公司其他股東利益以及受讓股權的第三人利益之間尋求平衡?，F(xiàn)實問題是，實際出資人的利益與善意第三人利益往往是矛盾的，保障了善意第三人的權益，就可能損害投資人的利益，進而打擊投資熱情，最終影響社會的經濟發(fā)展。
　　2011年最高人民法院頒發(fā)的《關于適用<中華人民共和國公司法>若干問題的規(guī)定（三）》對此問題做出了規(guī)定。然而，僅兩個條文的規(guī)定解決復雜多變的名義股東股權轉讓現(xiàn)實問題，

3、仍顯得不夠完善。本文在詳細介紹兩則案例的基礎上，從法學角度對此進行深入分析，期望能夠對司法實踐做出一定貢獻。全文分為四個部分：
　　第一部分：兩則名義股東轉讓股權案例基本分析。案例的審理結果反映出：司法實踐中法院關于名義股東的法律地位問題和股權轉讓的效力問題，存在肯定說、否定說以及視不同情況具體確定三種不同的態(tài)度。股東資格的認定直接影響到名義股東股權轉讓的效力。由于公司法注重法律關系穩(wěn)定的團體法的性質和股東認購公司股份行為的公示性

4、，肯定者認為肯定名義股東的法律地位有利于保護交易安全。反對者則認為，出資是取得股東資格的條件，既然雙方約定以名義股東名義登記而不實際投資，就應當尊重意思自治。
　　第二部分：名義股東產生的原因與特征。或是由于規(guī)避法律、不愿公開身份信息，或是出于商業(yè)考慮等因素，通過他人名義參與投資經營、賺取經濟利益就成了實際出資人不錯的選擇。正因為這樣，也就決定名義股東勢必具有未實際出資卻被登記為股東，參與公司的目的是代為持股非真實投資的基本特征。

5、
　　第三部分：名義股東資格認定。本部分主要分析股東資格的取得要件、確認標準和證據。任何人要取得股東資格都必須滿足兩方面的條件：一是要有投資的意思表示并與其他股東協(xié)商一致；二是需要被記載于公司各項登記材料中。在名義股東轉讓所持股權的情況下，采取何種標準認定股東資格才能很好的平衡各方當事人的權益是各法院值得思考的問題。由于現(xiàn)實經濟情況復雜多變，不同當事人之間產生的糾紛應當區(qū)別對待。對股東資格進行認定時應當綜合分析股東名冊、代持股協(xié)議

6、、公司章程、工商登記材料等證據資料。
　　第四部分：名義股東股權轉讓的效力判斷。內部轉讓，即受讓股權者為公司其他股東時，需要考慮其是否知曉實際出資人，倘若明知代為持股的事實仍受讓股權的應否定其轉讓的效力，否則轉讓的效力應當被肯定。外部轉讓，也即是名義股東與第三人之間的股權轉讓，認定此類股權轉讓的效力應當尊重公司股東的意見。在過半數同意轉讓的情況下應當優(yōu)先保護第三人權益而不是實際出資人。倘若不同意的，允許其在一定期限內撤銷轉讓行為。