中國(guó)城市居民家庭負(fù)債的主要影響因素分析.pdf

1、本文根據(jù)清華大學(xué)中國(guó)金融研究中心（CCFR）2012年在全國(guó)范圍內(nèi)開(kāi)展的中國(guó)城市家庭消費(fèi)金融調(diào)研問(wèn)卷中的數(shù)據(jù)，運(yùn)用 Probit和 Tobit模型對(duì)家庭金融負(fù)債的存在性、負(fù)債總金額以及總負(fù)債的三個(gè)分類（即房屋貸款金額、汽車貸款金額和消費(fèi)信貸金額）分別進(jìn)行實(shí)證分析，研究他們的影響因素。
　　研究發(fā)現(xiàn)，受訪者年齡、婚姻狀況以及家庭成員的身體健康狀況對(duì)家庭有無(wú)負(fù)債以及負(fù)債金額的大小有顯著影響，持有房產(chǎn)和其他資產(chǎn)的資產(chǎn)總額對(duì)家庭負(fù)債的可能

2、性有正向影響，金融資產(chǎn)對(duì)家庭負(fù)債可能性的影響并不顯著，但三種資產(chǎn)持有狀況均對(duì)家庭負(fù)債總額有顯著地負(fù)向影響，即金融資產(chǎn)、房產(chǎn)和其他資產(chǎn)金額的增加會(huì)導(dǎo)致家庭負(fù)債顯著地減小。家庭月收入對(duì)家庭持有負(fù)債的可能性和家庭負(fù)債金額有顯著地負(fù)向影響，即家庭月收入越高，家庭持有負(fù)債的幾率越小，且如果家庭有負(fù)債的話，負(fù)債金額越少。風(fēng)險(xiǎn)偏好也影響著家庭負(fù)債可能性和家庭負(fù)債金額，越是偏好風(fēng)險(xiǎn)的受訪者，家庭中越有可能存在負(fù)債，且家庭負(fù)債金額越多。工作在一定程度上影

3、響著家庭負(fù)債的可能性，但影響程度并不大，且工作對(duì)家庭負(fù)債金額的影響并不顯著。
　　本文對(duì)于房貸、汽車貸款、消費(fèi)信貸金額的進(jìn)一步研究發(fā)現(xiàn)，當(dāng)受訪者年齡階段處于35-45歲之間時(shí)，房屋貸款金額相對(duì)有所增加，如果受訪者已婚的話，其婚姻狀況促進(jìn)了房屋貸款金額的增加，且房屋資產(chǎn)金額的增加對(duì)房屋貸款有顯著地正向作用。汽車貸款金額與家庭其他金融資產(chǎn)金額有顯著地正向相關(guān)性，此外越偏好風(fēng)險(xiǎn)的受訪者，汽車貸款的金額越多。當(dāng)年齡處于36-45歲之間時(shí)，