證券投資基金從業(yè)人員背信行為的民事責(zé)任研究.pdf

1、證券投資基金從業(yè)人員背信行為是指在處理投資者事務(wù)或管理、處分投資者財(cái)產(chǎn)或財(cái)產(chǎn)性利益的基金公司從業(yè)人員，故意濫用權(quán)限或違背信托義務(wù)，損害投資者財(cái)產(chǎn)利益的行為。證券投資背信行為出現(xiàn)主要有四個(gè)原因:基金法律制度不健全;背信行為刑事責(zé)任和民事責(zé)任缺失;基金外部監(jiān)管不力;內(nèi)部控制制度不健全。正是由于上述原因的存在，導(dǎo)致了證券投資基金背信行為的頻發(fā)。證券投資基金從業(yè)人員背信行為對基金份額持有人、基金經(jīng)理、基金公司乃至整個(gè)基金行業(yè)都有著巨大的危害。對

2、證券投資基金從業(yè)人員背信行為的民事責(zé)任追究面臨著許多問題。最大的問題在于現(xiàn)行法對其過于原則的規(guī)定，使得該行為基本處于一個(gè)不受限制的狀態(tài)。我國偏重于采用刑事和行政手段，較為忽略民事責(zé)任作用，從而導(dǎo)致證券投資基金背信行為肆虐，因此應(yīng)完善現(xiàn)有的證券投資基金從業(yè)人員背信行為民事責(zé)任追究制度。在追究其民事責(zé)任時(shí)，首先需對其民事責(zé)任性質(zhì)作出判斷，由于該行為的違法行為人與受害者之間不存在合同關(guān)系，因此，該行為的民事責(zé)任應(yīng)認(rèn)定為侵權(quán)責(zé)任。由于受害人取證

3、手段缺乏，因此采用過錯(cuò)推定原則更妥當(dāng)。在證券投資基金從業(yè)人員背信行為的侵權(quán)要件認(rèn)定中，由于證券市場的特點(diǎn)，損害數(shù)額的計(jì)算應(yīng)以違法行為人的違法所得作為損害數(shù)額。在因果關(guān)系認(rèn)定上，由于股價(jià)是諸多因素共同影響的結(jié)果，因此需采用因果關(guān)系推定原則。在民事賠償方面，由于基金持有人變動頻繁，因此應(yīng)以買入股票時(shí)基金公司的基金持有人作為受害主體。證券投資基金從業(yè)人員背信行為雖然短時(shí)間內(nèi)無法徹底遏制，但是隨著民事責(zé)任制度的進(jìn)一步細(xì)化，同時(shí)通過完善現(xiàn)有的監(jiān)督