中國(guó)上市商業(yè)銀行公司治理實(shí)證研究.pdf

1、分類號(hào)分類號(hào)密級(jí)UDC學(xué)校代碼學(xué)校代碼碩士研究生學(xué)位論文中國(guó)上市商業(yè)銀行公司治理實(shí)證研究學(xué)院（部、所）：學(xué)院（部、所）：金融學(xué)院金融學(xué)院專業(yè)：業(yè)：金融學(xué)金融學(xué)姓名：名：張鳳英張鳳英導(dǎo)師：師：陳曉丹陳曉丹副教授副教授論文起止時(shí)間：2011年9月～2014年5月摘要I摘要本文以中國(guó)上市商業(yè)銀行為考察樣本。在對(duì)中國(guó)上市商業(yè)銀行公司治理研究過(guò)程中，借鑒了國(guó)內(nèi)外學(xué)術(shù)界和實(shí)業(yè)界的許多實(shí)踐成果和理論觀點(diǎn)，采取了理論研究和實(shí)證研究相結(jié)合的方法，首先對(duì)商

2、業(yè)銀行公司治理相關(guān)理論和實(shí)務(wù)成果進(jìn)行綜述和評(píng)述；其次對(duì)公司治理的一般理論進(jìn)行回顧；再次，緊密結(jié)合中國(guó)上市公司治理的特殊性，將上市商業(yè)銀行按國(guó)有、股份制、城市上市商業(yè)銀行分三類，在揭示上市銀行公司治理的現(xiàn)狀及存在的問(wèn)題的基礎(chǔ)上，將不良貸款率BLR、平均總資產(chǎn)回報(bào)率ROA分別作為被解釋變量，用第一大股東持股比例SPOCS、在股東單位或其他關(guān)聯(lián)單位領(lǐng)取報(bào)酬、津貼的董事比例SR、董事會(huì)規(guī)模BS、董事會(huì)女性比例FR、獨(dú)立董事比例IDR、全體董事平

3、均年齡MA、董事會(huì)會(huì)議次數(shù)NOM、專門(mén)委員會(huì)個(gè)數(shù)NOSC等7個(gè)主要影響因素作為解釋變量，實(shí)證檢驗(yàn)各主要影響因素的治理效應(yīng)。研究顯示，自從2003年中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)成立以來(lái)，我國(guó)銀行業(yè)公司治理問(wèn)題就受到高度重視，已逐步形成了股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)理層之間各司其職、協(xié)調(diào)運(yùn)作的治理架構(gòu)，但相對(duì)比國(guó)外先進(jìn)水平還有很大差距，比如上市銀行股權(quán)相對(duì)集中、獨(dú)立董事不夠“獨(dú)立”、“內(nèi)部人控制”、激勵(lì)約束機(jī)制不健全等問(wèn)題較為明顯。從實(shí)證分析中

4、我們看到，董事會(huì)成員平均年齡、董事會(huì)會(huì)議次數(shù)、董事會(huì)下屬專門(mén)委員會(huì)個(gè)數(shù)等變量均對(duì)總資產(chǎn)收益率（ROA）即公司業(yè)績(jī)有一定顯著性的影響。第一大股東持股比例（SPOCS）對(duì)不良貸款率（BLR）即銀行風(fēng)險(xiǎn)有顯著性影響，但是，解釋能力不強(qiáng)。因此，本文的建議首先是，繼續(xù)優(yōu)化產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，適當(dāng)推進(jìn)產(chǎn)權(quán)多元化；其次，建立股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)及高級(jí)管理層的有效制衡；再次，完善包括薪酬、升職以及其他方式在內(nèi)的經(jīng)濟(jì)和管理上的激勵(lì)機(jī)制以及建立嚴(yán)格的問(wèn)責(zé)制度等約束