商業(yè)銀行公司治理.pdf

1、標(biāo)準(zhǔn)的公司治理理論強(qiáng)調(diào)銀行對(duì)企業(yè)的監(jiān)督作用，銀行是一種重要的公司治理力量，而銀行在企業(yè)的公司治理中發(fā)揮作用的前提是銀行本身具有良好的公司治理機(jī)制。東亞金融危機(jī)的教訓(xùn)促使人們反思企業(yè)公司治理問(wèn)題的同時(shí)，銀行本身的公司治理問(wèn)題也日益受到理論界關(guān)注，銀行開(kāi)始被作為公司治理的對(duì)象來(lái)研究。 本文用標(biāo)準(zhǔn)的公司治理理論來(lái)考察銀行的公司治理中的特別問(wèn)題，將理論分析與現(xiàn)實(shí)觀察相結(jié)合，提出一些政策建議。和非金融企業(yè)一樣，銀行面臨著標(biāo)準(zhǔn)的公司治理問(wèn)題

2、。同時(shí)，普遍存在的政府對(duì)銀行的規(guī)制和監(jiān)管又使銀行的公司治理問(wèn)題呈現(xiàn)出與非金融企業(yè)公司治理不同的特點(diǎn)。銀行業(yè)存在的嚴(yán)重信息不透明問(wèn)題使所有傳統(tǒng)意義上的公司治理機(jī)制，包括股權(quán)人和債權(quán)人參與公司治理的機(jī)制，產(chǎn)品市場(chǎng)、公司控制權(quán)市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)以及規(guī)制和監(jiān)管的外部治理機(jī)制都受到嚴(yán)重的削弱。除了銀行的不透明外，政府力量在銀行部門的存在對(duì)于各種公司治理機(jī)制有著深刻的影響：存款保險(xiǎn)制度或隱性的政府擔(dān)保降低了債權(quán)人監(jiān)督銀行的激勵(lì)；對(duì)銀行業(yè)的規(guī)制和監(jiān)管限制了

3、銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)和并購(gòu)行為。 本文在公司治理的一般模式的基礎(chǔ)上，結(jié)合銀行公司治理的特殊性，構(gòu)建了銀行公司治理機(jī)制的一般理論分析框架。本文認(rèn)為，對(duì)銀行的監(jiān)管構(gòu)成了銀行公司治理機(jī)制與非金融企業(yè)公司治理機(jī)制最大的不同點(diǎn)。一方面，規(guī)制和監(jiān)管對(duì)市場(chǎng)力量產(chǎn)生約束。另一方面，規(guī)制和監(jiān)管作為一種外部治理會(huì)嚴(yán)重影響銀行經(jīng)營(yíng)者和所有者的激勵(lì)，使之不同于在非金融企業(yè)的情況。同樣，銀行的特殊性也會(huì)對(duì)包括產(chǎn)品市場(chǎng)、公司控制權(quán)市場(chǎng)及經(jīng)理市場(chǎng)在內(nèi)的外部市場(chǎng)治理作