股改后的商業(yè)銀行公司治理.pdf

1、股改后的商業(yè)銀行公司治理股改后的商業(yè)銀行公司治理TheCpateGovernanceofChineseCommercialBanksafterFacingRefm學(xué)位申請(qǐng)人：學(xué)位申請(qǐng)人：肖丹肖丹年級(jí)：年級(jí)：2006級(jí)2006級(jí)學(xué)科專業(yè)：學(xué)科專業(yè)：產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)研究方向：研究方向：產(chǎn)業(yè)投融資產(chǎn)業(yè)投融資指導(dǎo)教師：指導(dǎo)教師：吳潮吳潮定稿時(shí)間：定稿時(shí)間：2008年11月2008年11月西南財(cái)經(jīng)大學(xué)西南財(cái)經(jīng)大學(xué)2在對(duì)商業(yè)銀行的特殊性認(rèn)識(shí)的基

2、礎(chǔ)上，本文分析股份改制后的商業(yè)銀行的現(xiàn)狀。在經(jīng)過國家的鼎力扶持下，從資產(chǎn)和財(cái)務(wù)等方面經(jīng)過簡單技術(shù)包裝后，四大國有銀行將先后取得資本市場的“入門證”，但其內(nèi)部治理仍然需要進(jìn)一步完善。我們完全可以借鑒歐美先進(jìn)國家的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)。一般來說，國際上銀行業(yè)的治理模式根據(jù)自身國情呈現(xiàn)不同的特點(diǎn)。主流的銀行治理模式有英美模式和德日模式。銀行的公司治理模式的形成與銀行的資本結(jié)構(gòu)有很強(qiáng)的關(guān)聯(lián)性，在不同的資本結(jié)構(gòu)下，銀行內(nèi)部權(quán)力結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì)和運(yùn)作表現(xiàn)出不同的特

3、點(diǎn)。本論文詳細(xì)講述了英美模式下的花旗銀行和德日模式下的德意志銀行和三菱東京金融集團(tuán)的公司治理結(jié)構(gòu)的異同。雖然說不同的治理結(jié)構(gòu)模式也很難說孰劣孰優(yōu)，那我們完全可以借鑒他們在治理結(jié)構(gòu)中所采用的適合中國國情的方式方法。從國際經(jīng)濟(jì)界的動(dòng)向看，在20世紀(jì)80年代，國際經(jīng)濟(jì)界比較推崇日、德體制，認(rèn)為這種銀行和企業(yè)集團(tuán)控股方式有利于鼓勵(lì)企業(yè)著眼于長期發(fā)展；而英美以股市為主的資本市場則容易導(dǎo)致經(jīng)理層的短期行為。20世紀(jì)90年代以后，隨著以內(nèi)部監(jiān)控為主的

4、公司發(fā)生的一系列損害股東利益的關(guān)聯(lián)交易、內(nèi)幕交易不斷暴光，人們又認(rèn)識(shí)到德日內(nèi)部控制模式的不足。1997年亞洲金融危機(jī)更強(qiáng)化了人們的這種認(rèn)識(shí)，使得美國經(jīng)濟(jì)相對(duì)優(yōu)勢地位上升，認(rèn)為美國體制更優(yōu)越的觀點(diǎn)漸漸占了上風(fēng)。英美體制下的股市發(fā)育比較完全，更有利于保護(hù)投資者，通過股市融資成本低，能夠有效地推動(dòng)企業(yè)之間的重組，提升競爭力，從而推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。而德日模式的交叉持股使其缺乏可競爭性。但后來由于美國經(jīng)濟(jì)競爭力下降和經(jīng)理層收入過高和日本經(jīng)濟(jì)陷入持續(xù)衰

5、退等狀況引起了人們對(duì)這兩種公司治理結(jié)構(gòu)的進(jìn)一步反思，認(rèn)識(shí)到?jīng)]有公司治理模式是完美無缺的。全文共分五章：第一章是在一般意義上分析了公司治理和銀行公司治理的涵義，并介紹了一些當(dāng)前關(guān)于公司治理的相關(guān)文獻(xiàn)綜述。第二章從六個(gè)方面分析了商業(yè)銀行公司治理的特殊性，論述了商業(yè)銀行公司治理的一般目標(biāo)，旨在說明商業(yè)銀行公司治理不同與一般的企業(yè)公司治理的情況，他們之間有共性也存在差異。第三章實(shí)際分析了股改后的國有商業(yè)現(xiàn)狀，包括改革的成就和現(xiàn)實(shí)存在的問題，指在