基于神經網絡預測的價格有效波動區(qū)間日內交易策略.pdf

1、基于神經網絡預測的價格有效波動區(qū)間基于神經網絡預測的價格有效波動區(qū)間日內交易策略日內交易策略AStockMarketIntradayTradingStrategyBasedOnArtificialNeutralwkFecasting學科專業(yè)：金融作者姓名：喬冰指導教師：張維教授天津大學管理與經濟學部二零一六年十一月I中文中文摘要摘要預測股市的趨勢是一個讓學者和金融分析師都十分感興趣的主題，其難點主要在于市場的動態(tài)，復雜，無序等本質，為此

2、本文利用BP神經網絡構造了股價波動區(qū)間預測模型。另外，針對理論研究難以轉化為現實投資決策的難題，本文設計了一套日內交易系統(tǒng)，該系統(tǒng)能夠將人工神經網絡模型（ANNs）的輸出結果轉化為投資決策，為投資者指出最佳的交易時機以及較優(yōu)的獲利空間。ANNs模型的預測結果是由當日最高價、最低價的預測值構成的日內波動區(qū)間，本文以此為基礎構造日內交易策略，將預測模型的輸出結果直接作為交易系統(tǒng)的輸入變量，從而可以通過展示交易系統(tǒng)的績效表現的方式來檢驗模型的

3、預測能力，這種方式不僅優(yōu)于傳統(tǒng)的預測誤差統(tǒng)計，而且有助于投資者快速形成投資決策，改善交易成績。本文經過實證研究，綜合運用了誤差指標和交易績效的方式展示模型預測的精度和交易的效果，再將日內交易策略的內涵加以延伸，與“持股策略”“擇時策略”等進行策略組合，使原持股型策略在收益能力和風險控制能力上均得以增強，由此得出結論，認為該策略可以作為股票持倉策略(包括阿爾法選股策略、擇時持有策略等)的增強策略，在投資組合或策略組合中可以起到重要的輔助作