我國商業(yè)銀行利差影響因素分析——基于2007-2014年面板數(shù)據(jù).pdf

1、銀行業(yè)利差水平是衡量一國銀行業(yè)是否具有效率的重要指標(biāo)之一，凈利差一方面是商業(yè)銀行的主要利潤來源，另一方面也衡量著社會融資成本的高低。凈利差過低不利于銀行業(yè)的發(fā)展和穩(wěn)定，過高則是銀行效率低下的體現(xiàn)，增加了社會融資成本，不利于企業(yè)和社會福利的提高。
　　本文從Ho and Saunders(1981)建立的凈利差基本模型出發(fā)，在Maudos and Guevara(2004)擴(kuò)展模型的基礎(chǔ)上，加入管理效率、流動性風(fēng)險(xiǎn)、非生息資產(chǎn)的機(jī)會

2、成本、中間業(yè)務(wù)收入和外部競爭變量，研究我國商業(yè)銀行凈利差的決定因素。選取我國29家商業(yè)銀行2007至2014年的非平衡面板數(shù)據(jù)，涵蓋大型國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)、城市商業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行，建立回歸模型，首先對全樣本面板數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析，進(jìn)而把樣本分為四類不同類型的商業(yè)銀行，分別對其進(jìn)行回歸，分析不同類型銀行在利差決定因素上的差異。
　　通過實(shí)證研究，本文發(fā)現(xiàn)，我國商業(yè)銀行凈利差整體上受到風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度、運(yùn)營成本、流動性風(fēng)險(xiǎn)、中間業(yè)

3、務(wù)收入和行業(yè)外部競爭的影響，影響方向與預(yù)期一致。而信用風(fēng)險(xiǎn)、交易規(guī)模、管理效率和非生息資產(chǎn)的機(jī)會成本對凈利差的影響十分微弱。從四個(gè)子樣本回歸結(jié)果來看，信用風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營成本和中間業(yè)務(wù)收入在四個(gè)子樣本中均對凈利差有顯著影響。此外，國有銀行還受到非生息資產(chǎn)的機(jī)會成本、外部競爭的影響；股份制銀行還受到交易規(guī)模、管理效率、外部競爭的影響；城商行還受到交易規(guī)模、流動性風(fēng)險(xiǎn)、外部競爭的影響；農(nóng)商行則還受到非生息資產(chǎn)的機(jī)會成本的影響。
　　根據(jù)實(shí)證