我國P2P網(wǎng)絡借貸利率的影響因素分析.pdf

1、隨著互聯(lián)網(wǎng)金融涌入中國，近年來互聯(lián)網(wǎng)金融在中國得到了突飛猛進的發(fā)展。正是在這一背景下，P2P網(wǎng)絡借貸模式在國內悄然興起并快速發(fā)展。P2P網(wǎng)絡借貸是利用互聯(lián)網(wǎng)技術的優(yōu)勢打破傳統(tǒng)金融領域的信息壁壘，改寫金融業(yè)競爭格局，避開金融中介機構，是一種金融創(chuàng)新的新型發(fā)展模式，構成了借貸雙方之間的橋梁。利用互聯(lián)網(wǎng)和金融的優(yōu)勢使借貸雙方直接交易，從而降低借貸成本，讓更多的中小企業(yè)、老百姓和投資者享受更高效便捷的金融服務。具體地，平臺注冊用戶在P2P網(wǎng)絡平

2、臺提交個人信息注冊成為網(wǎng)站會員，P2P平臺對其進行信用評級。接著，借款人在平臺上提交借款申請，通過P2P平臺的審批，將借款人的借款申請放到其平臺的借款列表上，最終潛在投資人看見并自主選擇合適的貸款項目和出借的資金數(shù)目。P2P網(wǎng)絡借貸公司作為中介平臺，負責對借款人或借款方的信用水平、經濟效益、經營管理水平等情況進行詳細的考察，并收取賬戶管理費和服務費等收入。P2P網(wǎng)絡借貸平臺一般采用無抵押無擔保的信用貸款方式，當然也有抵押加擔保的方式，主

3、要針對那些信用良好但缺少資金的大學生、工薪階層和小微企業(yè)主等，像他們提供小額度的貸款。如果債權人對債務人不放心，也可以增加公司對這筆債務的擔保。它使傳統(tǒng)銀行難以涵蓋的借款人通過互聯(lián)網(wǎng)享受高效、便捷的貸款，并且具有門檻低、渠道成本低等優(yōu)勢。
　　全文從國內外P2P網(wǎng)絡借貸平臺發(fā)展現(xiàn)狀出發(fā)，首先從我國P2P網(wǎng)絡借貸利率的趨勢、平臺分析、地區(qū)差異三個方面介紹我國P2P網(wǎng)絡借貸利率的發(fā)展現(xiàn)狀，接著通過梳理信息不對稱、金融抑制論、金融排斥論

4、、利率決定理論等相關理論，從而分析得出P2P網(wǎng)絡借貸存在的問題、發(fā)展的必然性以及影響P2P網(wǎng)絡借貸利率的因素;然后基于P2P網(wǎng)絡借貸平臺人人貸的數(shù)據(jù)，選取了11個變量對P2P網(wǎng)絡借貸利率的影響進行檢驗，分別為借款金額、借款期限、借入者信用等級、收入范圍、學歷、婚姻狀況、是否購房、有無房貸、有無車貸、成功借款數(shù)量、流標次數(shù)。實證結果表明:借款利率與借款期限、信用等級、婚姻情況、借款金額這4個因素存在顯著關系;與收入范圍、學歷、成功借款數(shù)量

5、、流標次數(shù)、是否購房、有無房貸、有無車貸這7個因素關系不顯著。通過實證結果發(fā)現(xiàn)P2P網(wǎng)絡借貸平臺中信用等級越高的人，借款利率越低，即網(wǎng)絡借貸平臺對借款人的信用評級對投資人起到了實質性的幫助;借款期限越短，借款利率越低;婚姻情況為已婚的借款人更容易獲得較低的借款利率;借款金額越高，借款利率越高。為了促進我國P2P網(wǎng)絡借貸利率的合理化發(fā)展和P2P行業(yè)的有序規(guī)范，本文從三個角度對我國P2P網(wǎng)絡借貸利率定價機制提出具體建議，分別為P2P網(wǎng)絡借貸