我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸逾期率影響因素實(shí)證研究.pdf

1、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸用的是個(gè)人借貸的理念，就是通過(guò)網(wǎng)絡(luò)的方式，將借款人和出借人聯(lián)系起來(lái)，實(shí)現(xiàn)借款人和出借人之間的聯(lián)系。P2P借貸平臺(tái)屬于互聯(lián)網(wǎng)金融的一類，不同于傳統(tǒng)借貸的是，互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺(tái)消除了人與人之間的空間距離通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)，借貸雙方交換信息而無(wú)需通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)進(jìn)行確認(rèn)。由于簡(jiǎn)便快捷的優(yōu)勢(shì)，互聯(lián)網(wǎng)金融迎來(lái)了高速發(fā)展。
　　P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的發(fā)展帶來(lái)了互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。近年更是有大量爆發(fā)并導(dǎo)致部分互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺(tái)倒閉的趨勢(shì)。其中有小部分

2、網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)涉嫌非法集資導(dǎo)致借貸平臺(tái)跑路，更多的還是借貸平臺(tái)對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)控制沒(méi)有把握好，造成了大量的金融借款逾期。
　　對(duì)于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)而言，借款逾期率的控制就如同P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的生命，已經(jīng)有學(xué)者對(duì)于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的出借人借貸行為作出研究，出借人是否借款會(huì)參考借款人所提供的基本信息。借款人所提供的基本信息描述會(huì)影響到借款人是否成功借款。
　　借款人個(gè)人信息以及信用狀況對(duì)于出借人來(lái)說(shuō)是非常重要的因素，會(huì)對(duì)出借人的基本

3、出借人的決策產(chǎn)生影響。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的影響因素以及P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)逾期的管理和如何降低P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)逾期率的研究。借款者的基本信息是借款者對(duì)于個(gè)人信息的總體陳述。
　　然而借款人所提供的信息并不一定是完全真實(shí)的，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)，借款人和出借人之間雖然構(gòu)成聯(lián)系。但是借款人和出借人之間仍然是信息不對(duì)稱的狀態(tài)，因?yàn)樾畔⒉粚?duì)稱的存在，借款人更傾向于向借款著提供更“漂亮”的信息，從而使得自己更容易獲得借款。借款人對(duì)于信息的提供

4、可能影響到借款人最終這筆借款是否會(huì)逾期。
　　在理論方面，逾期理論主要分為行為理論和信息不對(duì)稱理論。行為理論分為主動(dòng)逾期和被動(dòng)逾期，主動(dòng)逾期的原因是借款者出于集資的目的。被動(dòng)逾期的原因是借款者本身并沒(méi)有很強(qiáng)的逾期目的，但是由于某些特殊的原因，從而產(chǎn)生被動(dòng)逾期。被動(dòng)逾期的原因產(chǎn)生主要是來(lái)源于借款者對(duì)于自身財(cái)務(wù)狀況沒(méi)有一個(gè)很好的評(píng)估，從而產(chǎn)生了超出自身預(yù)料的還款壓力進(jìn)而導(dǎo)致逾期的產(chǎn)生。逾期理論還有信息不對(duì)稱理論，信息不對(duì)稱理論是借款者

5、對(duì)于本身信息存在解釋上的原因，無(wú)法讓出借者理解或者存在某些問(wèn)題。也有借款者出于欺騙的本意，隱瞞個(gè)人真實(shí)信息，從而獲取貸款。由于信息不對(duì)稱的存在進(jìn)而產(chǎn)生逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)。逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)的存在使得借款人逾期行為會(huì)更加影響到借款者的借款難度，借款人的信息對(duì)于出借者是主要影參考因素。
　　國(guó)內(nèi)的借款平臺(tái)對(duì)于本身的風(fēng)控都非常重視，借款平臺(tái)的逾期風(fēng)險(xiǎn)是風(fēng)險(xiǎn)控制中的重要內(nèi)容。借款者需要在借款平臺(tái)上完整的表述借款人的基本信息，如借款者的年齡

6、，月收入等。通過(guò)借款者所提供的基本信息，出借人會(huì)對(duì)于借款者所提供的信息進(jìn)行評(píng)估。基于評(píng)估后出借人選擇是否進(jìn)行出借。
　　國(guó)內(nèi)外對(duì)于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的研究文獻(xiàn)研究主要集中在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸中的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管以及法律框架建設(shè)。還有部分文獻(xiàn)是對(duì)于信用體系的構(gòu)建等。對(duì)于借款者和出借者的研究較多的關(guān)注于借款者和出借者的借貸行為上，研究主要在于借款成功率。對(duì)于逾期率的研究較少。
　　本文旨在研究借款人所提供的基本信息對(duì)于借款者最終是否逾期構(gòu)成影響

7、，如果構(gòu)成影響，那么借款者所提供的基本信息中有哪些因素最終會(huì)影響借款人逾期。借款人的基本信息狀況中哪些是最主要的影響因素，這些最主要的影響因子對(duì)于逾期的率是否顯著是本文重要的研究?jī)?nèi)容。
　　本文對(duì)于人人貸的數(shù)據(jù)就逾期率展開(kāi)實(shí)證研究。首先是對(duì)逾期行為進(jìn)行理論分析，將逾期行為分為主動(dòng)逾期和被動(dòng)逾期分別討論;接下來(lái)，把對(duì)逾期率產(chǎn)生影響的可搜查的變量進(jìn)行實(shí)證分析。通過(guò)主成分分析找到主要的影響變量，再通過(guò)多元回歸證明變量和逾期率之間的關(guān)系<