我國城市商業(yè)銀行跨區(qū)域經(jīng)營效率評價(jià).pdf

1、城市商業(yè)銀行（以下簡稱“城商行”）在城市信用社基礎(chǔ)上發(fā)展起來，作為中國銀行業(yè)第三梯隊(duì)，是其重要組成部分。2006年銀監(jiān)會(huì)明確支持城商行開設(shè)異地分支機(jī)構(gòu)以來，跨區(qū)域經(jīng)營成為城商行突破地域限制，提升自身競爭力的重要途徑。但監(jiān)管當(dāng)局對城商行跨區(qū)域經(jīng)營的政策和態(tài)度經(jīng)歷了限制→個(gè)別松動(dòng)→支持→謹(jǐn)慎對待等幾個(gè)階段，2013年有消息稱城商行跨區(qū)擴(kuò)張或重開閘，政策的幾度反復(fù)表明監(jiān)管當(dāng)局也未形成明確的判斷。我們希望通過研究，對城商行跨區(qū)域發(fā)展的效率給予客

2、觀評價(jià)，為監(jiān)管部門正確決策提供一定的參考。
　　本文基于2007~2013年47家代表性城商行329組觀測值的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)，按資產(chǎn)規(guī)模分為大型、中型和小型城商行三類，用數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法(DEA)，結(jié)合Malmquist指數(shù)和超效率模型研究，結(jié)果發(fā)現(xiàn)：
　　1.大型城商行純技術(shù)效率最高，綜合效率相對略低，源于規(guī)模效率相對較低，故應(yīng)合理控制投入，尋找適當(dāng)經(jīng)營規(guī)模；中型城商行綜合效率最低，源于純技術(shù)效率最低，故應(yīng)提高技術(shù)和管理水平，合理

3、選擇跨區(qū)域擴(kuò)張規(guī)模，確保對跨區(qū)域設(shè)立的異地分行有效管理；小型城商行綜合效率相對最高，半數(shù)銀行處于規(guī)模報(bào)酬遞增，可在提高其經(jīng)營管理技術(shù)水平的前提下，適度擴(kuò)大規(guī)模獲取規(guī)模效應(yīng)以達(dá)到規(guī)模經(jīng)濟(jì)。
　　2.以時(shí)間為對象比較2007~2013年樣本均值的不同年份的變化情況，城商行純技術(shù)效率變動(dòng)和規(guī)模效率變動(dòng)大體呈先下降后上升的“v型”趨勢，2010~2011年基本處于最低水平，技術(shù)變化是制約全要素生產(chǎn)率M指數(shù)上升的主要因素。
　　3.大

4、多年份當(dāng)年未跨區(qū)城商行效率高于當(dāng)年跨區(qū)城商行效率，城商行跨區(qū)域初期經(jīng)營效率低于未跨區(qū)城商行，但隨著時(shí)間推移，城商行跨區(qū)域逐漸普及，城商行的效率提升也逐漸顯現(xiàn)，究其原因，跨區(qū)域初期，需大量前期投入，隨著城商行逐漸打開異地分行市場，知名度和市場份額的擴(kuò)大，只需邊際投入，效率提高顯現(xiàn)。
　　在此基礎(chǔ)上運(yùn)用面板回歸模型分析影響43家樣本城商行跨區(qū)域經(jīng)營的因素。實(shí)證表明，跨區(qū)域經(jīng)營方面，城商行設(shè)異地分行當(dāng)年效率顯著下降，源于跨區(qū)需大量前期投

5、入但知名度低產(chǎn)出增長慢，而異地分行數(shù)與效率負(fù)的弱相關(guān)，盲目擴(kuò)張或管理跟不上擴(kuò)張步伐會(huì)導(dǎo)致效率下降，隨著異地市場打開，效率提高顯現(xiàn)，有滯后性，故城商行應(yīng)理性對待跨區(qū)經(jīng)營；銀行規(guī)模方面，資產(chǎn)規(guī)模與效率顯著正相關(guān)，而存款顯著負(fù)相關(guān)，原因是利率市場化下部分城商行盲目吸存支付高利率，且尚不能以合適貸款利率轉(zhuǎn)換成優(yōu)質(zhì)貸款，故應(yīng)做大做實(shí)已建分行市場，注重存貸有效轉(zhuǎn)化；安全性方面，資本充足率和不良貸款率均正相關(guān)不顯著，這是短期效率，長期來看應(yīng)安全經(jīng)營，