我國(guó)上市公司內(nèi)部控制信息披露制度改進(jìn)研究.pdf

1、在現(xiàn)代社會(huì)，信息的價(jià)值是毋庸贅述的。高質(zhì)量的信息是構(gòu)建完善資本市場(chǎng)的重要組成因素。然而，本世紀(jì)初期頻繁曝光的財(cái)務(wù)欺詐案件卻使投資者對(duì)上市公司披露的信息產(chǎn)生嚴(yán)重質(zhì)疑，令資本市場(chǎng)蒙受重大損失。為提高財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性和重建投資者對(duì)資本市場(chǎng)的信心，美國(guó)國(guó)會(huì)于2002年通過(guò)《薩班斯-奧克斯利法案》（以下簡(jiǎn)稱SOX法案）。該法案以法律的強(qiáng)制力迫使上市公司的關(guān)鍵管理人員定期披露內(nèi)部控制評(píng)估報(bào)告和會(huì)計(jì)師事務(wù)所提交的內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告，并對(duì)違規(guī)披露行為量以

2、重刑。中國(guó)財(cái)政部連同銀監(jiān)會(huì)等五部委也先后于2008和2010年頒布《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》（以下簡(jiǎn)稱《基本規(guī)范》）和《企業(yè)內(nèi)部控制配套指引》（以下簡(jiǎn)稱《配套指引》），以此規(guī)范我國(guó)企業(yè)的內(nèi)部控制建設(shè)工作。這兩份文件同時(shí)強(qiáng)制上市公司的董事會(huì)隨同年度報(bào)告披露本公司的內(nèi)部控制信息。由此可見(jiàn)，內(nèi)部控制信息披露問(wèn)題已經(jīng)受到世界各國(guó)的普遍關(guān)注。因此，研究如何改進(jìn)內(nèi)部控制信息披露制度對(duì)規(guī)范上市公司內(nèi)部控制責(zé)任主體的披露行為具有十分重要的實(shí)踐意義。

3、>　　論文首先闡述內(nèi)部控制信息披露的相關(guān)概念。然后從多重委托代理、信息不對(duì)稱、有效市場(chǎng)等經(jīng)濟(jì)學(xué)理論出發(fā)，論述披露內(nèi)部控制信息的重要意義以及利益相關(guān)者對(duì)相關(guān)信息的需求。目前，代理關(guān)系已經(jīng)廣泛存在于公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的方方面面。委托人和代理人之間存在信息不對(duì)稱問(wèn)題。信息不對(duì)稱理論認(rèn)為不對(duì)稱信息會(huì)侵蝕市場(chǎng)效率，當(dāng)不對(duì)稱問(wèn)題達(dá)到極致時(shí)，甚至?xí)斐墒袌?chǎng)失靈(Market failure)。內(nèi)部控制信息披露作為管理當(dāng)局向市場(chǎng)傳遞信號(hào)、緩解不對(duì)稱問(wèn)題的手段

4、，有利于消除由不對(duì)稱信息造成的市場(chǎng)效率損失，保護(hù)利益相關(guān)者的合法權(quán)益，進(jìn)而提高上市公司的經(jīng)營(yíng)管理效率，實(shí)現(xiàn)互利共贏。
　　論文隨后對(duì)中國(guó)深圳證券交易所主板公司的內(nèi)部控制信息披露情況展開(kāi)描述性統(tǒng)計(jì)分析。中國(guó)對(duì)內(nèi)部控制信息披露制度的研究起步較晚。相關(guān)制度規(guī)范從零開(kāi)始，經(jīng)歷了一個(gè)不斷發(fā)展完善的過(guò)程。直至五部委頒布《基本規(guī)范》和《配套指引》，中國(guó)的內(nèi)部控制制度框架才基本建設(shè)完成。為探析相關(guān)制度的執(zhí)行效果，筆者以2011年以前在深圳證券交易

5、所主板市場(chǎng)上市的公司作為研究對(duì)象，采用描述性統(tǒng)計(jì)的方法對(duì)樣本公司披露的內(nèi)部控制自我評(píng)價(jià)報(bào)告和審計(jì)報(bào)告進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，分析樣本公司對(duì)內(nèi)部控制制度的執(zhí)行情況。通過(guò)統(tǒng)計(jì)分析發(fā)現(xiàn)，目前中國(guó)上市公司的內(nèi)部控制信息披露還存在信息含量低、責(zé)任主體不明確和披露格式不統(tǒng)一等問(wèn)題。筆者從制度層面上考慮這些問(wèn)題的成因，認(rèn)為主要有:責(zé)任落實(shí)不到位、具體規(guī)范不完備以及外部監(jiān)管制度不完善三個(gè)因素。
　　本篇論文的研究目的和重點(diǎn)在于探索改進(jìn)我國(guó)內(nèi)部控制信息披露制度的

6、方法，進(jìn)而規(guī)范上市公司的內(nèi)部控制信息披露行為。美國(guó)率先進(jìn)入強(qiáng)制性內(nèi)部控制信息披露時(shí)代，并在該領(lǐng)域取得了豐富的研究成果和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。筆者以對(duì)比中美兩國(guó)的相關(guān)制度為切入點(diǎn)，從內(nèi)部控制責(zé)任主體、評(píng)價(jià)范圍、評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)和評(píng)價(jià)方法四個(gè)方面對(duì)中美兩國(guó)的相關(guān)制度進(jìn)行對(duì)比分析，發(fā)現(xiàn)兩國(guó)對(duì)內(nèi)部控制制度的制定思路大致相同，但由于兩國(guó)制度產(chǎn)生的背景和運(yùn)行環(huán)境不同，在具體規(guī)范上采取了差異化的設(shè)計(jì)，弗取得了不同的執(zhí)行效果。筆者在比較分析的基礎(chǔ)上，聯(lián)系我國(guó)的實(shí)際國(guó)情，借