量化方法在股票配對(duì)交易和指數(shù)預(yù)測中的應(yīng)用.pdf

1、在證券投資領(lǐng)域，從基本面分析到技術(shù)面分析，投資者選擇股票的方法一直都依靠主觀的判斷。近些年來，特別是股市下跌的行情中，量化基金等金融產(chǎn)品表現(xiàn)出了平穩(wěn)的收益，人們?cè)絹碓絻A向于量化方法給出的建議。
　　證券公司融資融券業(yè)務(wù)的啟動(dòng)使得配對(duì)交易這一經(jīng)典的量化方法得以應(yīng)用，而“建立配對(duì)組”是股票配對(duì)的關(guān)鍵所在。一般的配對(duì)方法，同一行業(yè)內(nèi)選擇股票配對(duì)，這一方法具有行業(yè)因素的局限性，而聚類的方法從數(shù)量的角度來篩選股票對(duì)，因而可以不受這一因素的限

2、制，且能給出具體的相似度指標(biāo)。本文采用聚類的方法選取了四組股票對(duì)，與經(jīng)典的協(xié)整法做比較，通過實(shí)證檢驗(yàn)了聚類方法的可行性和實(shí)用性。
　　回歸分析廣泛應(yīng)用于股票市場的研究當(dāng)中。股票指數(shù)與其各成分股之間有某種特定的函數(shù)關(guān)系，通過回歸分析，可以建立呈現(xiàn)這種相關(guān)關(guān)系的數(shù)學(xué)模型，給出指數(shù)與成分股的相關(guān)性數(shù)值，并根據(jù)模型和數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸預(yù)測。本文以上證50指數(shù)為研究對(duì)象，通過回歸檢驗(yàn)，可以判斷出異常點(diǎn)，進(jìn)而深入分析特殊交易日的情況，給投資者相關(guān)的