2013年《證券投資基金法》的修訂及其對(duì)我國(guó)基金業(yè)的影響.pdf

1、2013年施行的新《證券投資基金法》,是在舊《證券投資基金法》施行九年的基礎(chǔ)上進(jìn)行修訂的。九年來,我國(guó)基金行業(yè)發(fā)生了很大變化,舊基金法在基金業(yè)發(fā)展的新形勢(shì)下,其管制變得十分嚴(yán)格,已經(jīng)跟不上產(chǎn)品創(chuàng)新和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的步伐,因此,市場(chǎng)呼喚一部新的《證券投資基金法》。
　　本文首先對(duì)《證券投資基金法》的修訂情況進(jìn)行了梳理,從七大方面歸類分析,全面解讀了新基金法對(duì)舊基金法的修訂內(nèi)容,主要包括基金法調(diào)整范圍的變化、基金組織形式的修訂、私募基金新規(guī)

2、定、公募基金管制的變化、基金服務(wù)機(jī)構(gòu)新規(guī)、基金行業(yè)協(xié)會(huì)新規(guī)以及投資者保護(hù)的修訂等。
　　本文隨后對(duì)基金法的修訂實(shí)施產(chǎn)生的巨大影響做了分析。新基金法將私募納入監(jiān)管范圍,并對(duì)私募運(yùn)作進(jìn)行具體規(guī)范,統(tǒng)一了基金監(jiān)管平臺(tái)。新基金法創(chuàng)設(shè)了“特殊契約型基金”的組織形式,為各類形式基金的發(fā)展提供了規(guī)范的制度框架,促進(jìn)了基金治理的健全完善。新基金法在諸多方面減少了公募基金投資運(yùn)作限制,激勵(lì)基金更充分地參與競(jìng)爭(zhēng),有利于營(yíng)造更加自由的市場(chǎng)環(huán)境。新基金法

3、遵循“放松管制,加強(qiáng)監(jiān)管”的原則,為公募基金大幅松綁解縛,有利于公募基金提升管理能力、拓展創(chuàng)新空間、打造競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。新基金法對(duì)基金服務(wù)機(jī)構(gòu)和基金行業(yè)協(xié)會(huì)分別列出一章作出全面規(guī)定,引導(dǎo)、鼓勵(lì)和支持基金服務(wù)機(jī)構(gòu)和基金行業(yè)協(xié)會(huì)的發(fā)展,有利于建立和完善市場(chǎng)監(jiān)督制衡、自我管理的內(nèi)在約束機(jī)制。
　　本文最后結(jié)合作者的工作經(jīng)驗(yàn)提出了我國(guó)基金業(yè)各機(jī)構(gòu)有效運(yùn)用新法的意見和建議。作為基金管理人,應(yīng)該積極進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新和業(yè)務(wù)創(chuàng)新,培養(yǎng)核心競(jìng)爭(zhēng)力;突出自有優(yōu)

4、勢(shì),走差異化道路,進(jìn)行市場(chǎng)細(xì)分;促進(jìn)股權(quán)多元化,建立可持續(xù)的人才培養(yǎng)和激勵(lì)機(jī)制,完善公司治理;健全風(fēng)險(xiǎn)管理,保證運(yùn)作合規(guī)化;提升服務(wù)品質(zhì),最大程度保障基金份額持有人的利益。作為基金托管人,應(yīng)該提供差異化高品質(zhì)的服務(wù),形成自有特色;加強(qiáng)與基金管理人等資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)的合作,拓寬托管基金產(chǎn)品的范圍;重視人才培養(yǎng),加強(qiáng)系統(tǒng)開發(fā),保證技術(shù)支持;強(qiáng)化基金托管人的托管和監(jiān)督功能,促進(jìn)基金行業(yè)的自律。其他基金服務(wù)機(jī)構(gòu),比如基金銷售支付機(jī)構(gòu)、投資顧問機(jī)構(gòu)、