商業(yè)銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(FTP)研究.pdf

1、首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)博( 碩) 士學(xué)位論文T H E S I S O F D O C T O R ( M A S T E R ) D E G R E E論文題目： 商業(yè)銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價( F T P ) 研究專 業(yè)：學(xué) 號：金融碩士2 2 0 1 2 1 1 0 6 3 6提要自2 0 1 3 年7 月2 0 日，人民銀行全面放開金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制，這意味著我國在利率市場化的進(jìn)程中邁出了重要一步。利率市場化后，商業(yè)銀行擁有更多的自助定

2、價權(quán)，但同時，利率市場化意味著固定存貸利差的消失，對于享受體制紅利已久的中國的商業(yè)銀行來說，無疑是一次重大沖擊。逆水行舟，不進(jìn)則退，中國的商業(yè)銀行必須尋求經(jīng)營管理的重大改革。2 0 世紀(jì)8 0 年代，美洲銀行率先將內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價概念( F u n d s t r a n s f e r r i n gp r i c i n g ；簡稱F T P 定價) 引進(jìn)商業(yè)銀行的經(jīng)營管理中，經(jīng)過3 0 余年的長足發(fā)展，內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價在商業(yè)銀行的

3、經(jīng)營管理中發(fā)揮著重要作用。結(jié)合資本約束和利率市場化背景，我國的商業(yè)銀行亟需建立起內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價體系，然而我國商業(yè)銀行的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價體系尚處于萌芽階段。本文基于以上背景，首先梳理內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價的概念，介紹內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價的四大作用和三大模式及其定價方法，比較模式之間的優(yōu)劣，結(jié)合西方主流應(yīng)用模式和中國的現(xiàn)實(shí)，重點(diǎn)分析期限匹配法和期限匹配曲線的構(gòu)建。并且以中信銀行為例，詳細(xì)介紹中信銀行建立內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價體系的過程，分析中信銀行建立內(nèi)