PZ農(nóng)商行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價體系研究.pdf

1、利率市場化改革進程穩(wěn)步加快，境內(nèi)國內(nèi)外銀行競爭越來越激烈，與此同時，銀行監(jiān)管越來越嚴格，這些都對銀行提出了很大的挑戰(zhàn)，尤其是利率市場化改革這一舉措將打破銀行固定利差的盈利模式，轉(zhuǎn)為自主定價、自負盈虧的競爭模式，這對銀行的定價能力也提出了極高的要求。為了應(yīng)對這一變革，很多銀行已建立內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價體系。
　　內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(Funds Transfer Pricing，簡稱為FTP)是指資金在商業(yè)銀行內(nèi)部資金中心與不同分支機構(gòu)、不

2、同部門之間按照一定的規(guī)則，進行全額有償轉(zhuǎn)移，從而達到集中管理利率風(fēng)險、建立公平的考核機制、合理配置資金等目的的一種經(jīng)營管理模式。[1]由于我國存貸款的利率并未完全市場化，實行上下限的管制機制，所以，國內(nèi)銀行建立內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價體系，不能照搬國外經(jīng)驗，要以國內(nèi)實際情況為基礎(chǔ)，建立符合國情的FTP體系。
　　本文以PZ農(nóng)商行的實際經(jīng)營狀況為基礎(chǔ)，結(jié)合金融市場公布的數(shù)據(jù)和銀行內(nèi)部經(jīng)營數(shù)據(jù)，分析探討如何構(gòu)建符合我國現(xiàn)階段利率市場化情況及P

3、Z農(nóng)商行實際情況的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價體系，意圖通過FTP體系的建立，PZ農(nóng)商行能夠合理地對產(chǎn)品進行定價，合理地配置資金，更集中地對利率風(fēng)險進行專業(yè)化管理，更公平客觀地進行績效評價，并且對其他農(nóng)商行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價體系的建立提供借鑒意義。具體實施步驟分為:一、確定產(chǎn)品定價范圍;二、選擇合適的定價模式;三、根據(jù)我國現(xiàn)行利率的情況，為利率市場化及非市場化金融產(chǎn)品確定不同的基礎(chǔ)利率曲線，并進行調(diào)整，主要涉及信用風(fēng)險調(diào)整、存款準備金成本調(diào)整、流動性