我國第三方支付的監(jiān)管問題研究.pdf

1、近年來，第三方支付在電子商務的帶動下得到了飛速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融時代的到來更是讓第三方支付異軍突起，已然成為互聯(lián)網(wǎng)金融的重要奠基。支付結(jié)算功能是金融體系最基本的功能，而第三方支付作為電子商務的重要補充，以其便利、快捷等優(yōu)勢迅速取得了消費者的信賴，交易規(guī)模與日俱增。
　　然而，飛速發(fā)展的第三方支付行業(yè)正隱藏著較大風險，如信用風險、流動性風險、技術(shù)風險、法律風險、操作風險等，這些風險的存在已對我國現(xiàn)有的監(jiān)管制度形成了巨大挑戰(zhàn)，我國雖已出

2、臺一系列法律法規(guī)以規(guī)范第三方支付的發(fā)展，但其中仍存在許多不足。本文首先對第三方支付中存在的風險進行了詳細的說明，并運用市場失靈理論、金融監(jiān)管理論解釋了對第三方支付實施監(jiān)管的必要性，而后詳細介紹了中美歐三地的監(jiān)管模式，在此基礎(chǔ)上進行了對比分析，發(fā)現(xiàn)我國監(jiān)管模式的問題所在。最后，基于靜態(tài)博弈與動態(tài)演化博弈分析模型，本文主要從理論上研究了監(jiān)管第三方支付機構(gòu)的最佳策略。
　　本文認為，監(jiān)管第三方支付機構(gòu)不宜采用簡單的“關(guān)、停、罰款、限制正

3、常業(yè)務范疇”等懲罰性手段，而宜以合規(guī)性激勵為主;第三方支付機構(gòu)的法律定位應與金融監(jiān)管體制相對應，避免監(jiān)管錯位，并且我國現(xiàn)將第三方支付機構(gòu)定位為“非金融機構(gòu)”的做法僅可作為風險謹慎管理的權(quán)宜之計，長期來看不利于金融創(chuàng)新;“對機構(gòu)實施全面監(jiān)管、對核心業(yè)務和功能實施重點監(jiān)管”的組合監(jiān)管模式更適合于我國;實施第三方支付機構(gòu)沉淀資金的托管制度、強化第三方支付機構(gòu)的信息披露制度等應成為當前監(jiān)管重點，適當放松對第三方支付的管制并建立靈活的備付金管理制