P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險防范模式研究.pdf

1、互聯(lián)網(wǎng)從普及到現(xiàn)在的20多年，給我們的生活帶來了翻天覆地的變化。 P2P網(wǎng)絡(luò)借貸是一種新興的互聯(lián)網(wǎng)金融模式，是互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)與民間借貸的有機(jī)結(jié)合，即由具有資質(zhì)的網(wǎng)絡(luò)信貸公司作為信息中介平臺，利用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)跨時間跨地域連接起借貸雙方。從2007年拍拍貸和宜信在我國開展網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)開始，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)在我國的發(fā)展已經(jīng)將近十年。伴隨商業(yè)模式的探索和行業(yè)知識的普及，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)實(shí)現(xiàn)爆發(fā)式增長，成為未來金融借貸服務(wù)的發(fā)展趨勢。
　　

2、首先，文章通過對國內(nèi)外文獻(xiàn)的研究分析，以P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的相關(guān)理論為指導(dǎo)，對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的相關(guān)概念進(jìn)行界定，歸納總結(jié)出借貸低成本高覆蓋、交易方式靈活高效、高風(fēng)險與高收益并存、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和思想廣泛運(yùn)用四大特點(diǎn)。最后分析了P2P網(wǎng)絡(luò)借貸在國內(nèi)外的研究現(xiàn)狀。
　　其次，文章指出國內(nèi)外P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的發(fā)展現(xiàn)狀，分析我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的發(fā)展趨勢。結(jié)合具體實(shí)例對國內(nèi)外P2P網(wǎng)絡(luò)借貸典型運(yùn)營模式和風(fēng)險防范模式進(jìn)行說明，對比中外模式的不同，借

3、鑒國外風(fēng)險防范模式先進(jìn)之處。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺未來的健康發(fā)展取決于風(fēng)險控制模式，不同模式的爭論實(shí)質(zhì)是圍繞著信息的傳遞和交換機(jī)制，即透明公平的交易機(jī)制和完善的風(fēng)險控制機(jī)制。之后著重分析我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)現(xiàn)狀，在指出P2P在我國的四個發(fā)展階段的同時，用2015年底的最新數(shù)據(jù)，例如平臺數(shù)量、平臺分布、平臺背景、成交量等數(shù)據(jù)說明我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸蓬勃發(fā)展的現(xiàn)狀。并提出來目前我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)資產(chǎn)多元化、新模式興起、生態(tài)圈繁榮等趨勢，這些

4、趨勢在促使行業(yè)繁榮發(fā)展的同時也蘊(yùn)藏了更多更復(fù)雜的風(fēng)險。
　　再次，著重分析了P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)存在的主要風(fēng)險及形成原因。剛性兌付風(fēng)險是我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)風(fēng)險之首，它是由于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式在我國的“適應(yīng)性”調(diào)整導(dǎo)致。剛性兌付的實(shí)施引發(fā)了信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、流動性風(fēng)險等，作為一個缺乏監(jiān)管的新型金融行業(yè)，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸在我國出現(xiàn)的第一天就面臨法律與監(jiān)管的空白。由于平臺技術(shù)落后、對業(yè)務(wù)人員管理不規(guī)范引發(fā)的技術(shù)風(fēng)險和操作風(fēng)險，不容忽視

5、。平臺經(jīng)營管理及其他外部事件導(dǎo)致的利益相關(guān)方對行業(yè)的負(fù)面評價，也引起了整個行業(yè)的信任危機(jī)。
　　最后，針對我國P2P行業(yè)面臨的諸多風(fēng)險，文章從內(nèi)部、外部兩個方面提出防范建議。外部風(fēng)險防范機(jī)制建設(shè)主要針對政府監(jiān)管部門和行業(yè)自律組織提出，內(nèi)部風(fēng)險防范機(jī)制建設(shè)主要針對運(yùn)營方和投資者提出，以內(nèi)外部兩方面的建議促進(jìn)我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的健康發(fā)展。
　　文章在研究方法和側(cè)重點(diǎn)上兼具理論和實(shí)踐意義，綜合運(yùn)用了金融學(xué)原理、金融市場原理和經(jīng)