神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)匯率預(yù)測模型在跨國投資風(fēng)險規(guī)避中的運用——以中信泰富為例.pdf

1、隨著經(jīng)濟全球化的快速發(fā)展，以跨國公司為主體的全球性貿(mào)易、投資等經(jīng)濟活動逐漸成為國際貿(mào)易的主流形式。匯率波動對跨國公司的貿(mào)易活動帶來不小的沖擊，不斷威脅著跨國投資機構(gòu)的風(fēng)險防控機制。尤其是對匯率風(fēng)險防范意識薄弱的跨國公司，匯率波動造成的損失不可估量。2015年8月11日，央行宣布調(diào)整匯率中間價，致力于解決過去一段時間內(nèi)中間價和市場匯率持續(xù)偏離的狀態(tài)，在匯率市場化改革的過程當中，中國經(jīng)濟融入世界經(jīng)濟、金融市場逐步開放并與國際接軌，中國跨國公

2、司、商業(yè)銀行等相關(guān)跨國投資機構(gòu)的業(yè)務(wù)受到匯率風(fēng)險的影響越來越大。隨著匯率市場化的不斷推進，匯率波動變得難以預(yù)計，如果不能做出合理的預(yù)測，巨額損失就在所難免。
　　首先，本文綜合分析了國內(nèi)外關(guān)于匯率預(yù)測方法的文獻綜述以及利用神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)進行匯率預(yù)測的研究成果。其次，建立神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)匯率預(yù)測模型，利用該模型的預(yù)測能力分別對短期和中長期匯率進行預(yù)測，來幫助跨國公司規(guī)避投資風(fēng)險。再次，通過分析跨國投資中的匯率風(fēng)險，認識到匯率預(yù)測在跨國投資風(fēng)險規(guī)避