基于演化博弈理論的第三方支付與網(wǎng)上銀行競合關(guān)系研究.pdf

1、隨著網(wǎng)絡(luò)購物日漸興起，網(wǎng)上支付逐漸走進普通老百姓的生活中，在面臨支付方式選擇時，存在兩大競爭主體——第三方支付和網(wǎng)上銀行。網(wǎng)上銀行是商業(yè)銀行電子銀行業(yè)務(wù)中的一類，它運用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)將銀行線下業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移到線上辦理，規(guī)避了時間和地域差異等約束條件，為用戶提供安全、便捷的支付結(jié)算等金融服務(wù)。第三方支付是指除了商業(yè)銀行以外可以提供支付結(jié)算服務(wù)的非金融支付機構(gòu)，即辦理收付款人之間資金轉(zhuǎn)移服務(wù)的中介機構(gòu)，它可提供四類支付服務(wù)，分別是網(wǎng)絡(luò)支付，銀行卡收單

2、，預(yù)付卡發(fā)行與受理和央行規(guī)定的其他支付服務(wù)1。從1996年中國銀行創(chuàng)辦第一個網(wǎng)上銀行以來，網(wǎng)上銀行交易規(guī)模迅速增長，從2003年23萬億，飛速增長為2015年的1727.5萬億，成為電子銀行主要收入來源，約占電子銀行交易規(guī)模的78％。相對網(wǎng)上銀行而言，人們對第三方支付較為陌生，1998年國內(nèi)第一家第三方支付平臺首信公司成立，該公司主要為政府機構(gòu)，事業(yè)單位等提供支付結(jié)算等中介服務(wù)。2004年馬云先生創(chuàng)辦了支付寶公司，主要為網(wǎng)絡(luò)購物的交易雙

3、方提供信用擔(dān)保作用，在成立六年時間之際，注冊用戶已有3億人，交易規(guī)模達到35億元，成為國內(nèi)乃至世界上影響力較大的非金融支付機構(gòu)。隨著第三方支付不斷技術(shù)創(chuàng)新，與不同產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的企業(yè)深入合作，不可避免地與網(wǎng)上銀行產(chǎn)生業(yè)務(wù)競爭，同時，央行明確規(guī)定第三方支付平臺之間不允許經(jīng)由第三方支付賬戶存放貨幣資金，需要將客戶資金托管在銀行類金融機構(gòu)，由金融機構(gòu)結(jié)算系統(tǒng)辦理最終的支付結(jié)算，因此，第三方支付不能完全獨立于網(wǎng)上銀行而發(fā)展，兩者的競爭合作關(guān)系近年來引

4、起學(xué)者的關(guān)注和探討。
　　雖然第三方支付跟網(wǎng)上銀行差不多同時發(fā)展，但網(wǎng)上銀行背靠商業(yè)銀行的信用支持在發(fā)展起初就得到市場的認(rèn)可，第三方支付伴隨網(wǎng)絡(luò)購物的興起才開始發(fā)展，起步雖晚，但發(fā)展飛速，2006年其交易規(guī)模近600億元，在2015年達到11.9萬億元，增速達到197倍，迅速搶占零售支付市場。對此，網(wǎng)上銀行開始競爭零售支付市場，對第三方支付進行限額，兩者之間產(chǎn)生激烈的競爭，如何使兩者在網(wǎng)絡(luò)支付市場共存，成為保證網(wǎng)絡(luò)支付市場的穩(wěn)定發(fā)

5、展的首要問題。
　　通過對第三方支付相關(guān)文獻進行歸納分析，在近十年發(fā)展過程中，國內(nèi)學(xué)者主要研究其出現(xiàn)的各種風(fēng)險，包括監(jiān)管制度的不完善，沉淀資金對貨幣系統(tǒng)的影響，以及信息安全等問題，然而對第三方支付與網(wǎng)上銀行的關(guān)系較少涉及，存在的少量研究成果僅僅是一些規(guī)范性描述，例如第三方支付會影響網(wǎng)上銀行的發(fā)展，以及銀行在第三方支付影響下的應(yīng)對措施等，但兩者如何影響，影響程度如何，以及在網(wǎng)絡(luò)支付行業(yè)不斷發(fā)展的趨勢下兩者如何確定市場定位，這些問題影

6、響網(wǎng)絡(luò)支付市場的正常發(fā)展，值得相關(guān)學(xué)者的深思。
　　本文對第三方支付和網(wǎng)上銀行的發(fā)展歷史，特征和現(xiàn)狀等相關(guān)文獻總結(jié)分析，得到兩者在網(wǎng)絡(luò)支付領(lǐng)域競爭各自具備不可替代的優(yōu)勢，第三方支付在零售支付領(lǐng)域發(fā)展的優(yōu)勢:首先，創(chuàng)新的支付手段解決了在信息不對稱的網(wǎng)絡(luò)環(huán)境中交易雙方的道德風(fēng)險問題，其次，創(chuàng)新的支付技術(shù)使其具備提供低成本，高質(zhì)量服務(wù)的基礎(chǔ)。網(wǎng)上銀行形成龐大的市場規(guī)模的原因有二，一是商業(yè)銀行的良好的信用及雄厚的資金實力，二是法律地位賦予

7、的網(wǎng)絡(luò)支付安全技術(shù)。在此基礎(chǔ)上，從演化經(jīng)濟理論出發(fā)，涉及到演化經(jīng)濟學(xué)發(fā)展起初的核心因素——創(chuàng)新理論，第三方支付因創(chuàng)新技術(shù)具備市場競爭優(yōu)勢，在創(chuàng)新理論原理上構(gòu)建兩產(chǎn)品市場份額競爭關(guān)系的Bass模型，通過實證研究得出第三方支付對網(wǎng)上銀行存在抑制作用，網(wǎng)上銀行對第三方支付影響不明顯，進而運用演化博弈理論構(gòu)建演化動態(tài)博弈模型進一步分析第三方支付和網(wǎng)上銀行在網(wǎng)絡(luò)支付市場如何競爭才能達到動態(tài)博弈的均衡狀態(tài)(ESS)，最終研究得出兩者需要利用各自優(yōu)勢

8、，分工協(xié)作，共促支付市場的繁榮。
　　根據(jù)找出問題，分析并解決問題的思維方式，本文結(jié)構(gòu)包括六個方面，第一部分是緒論，介紹文章研究背景，研究意義，以及主要的研究思路和方法。第二部分是文獻綜述和相關(guān)理論基礎(chǔ)，對第三方支付相關(guān)文獻及文章研究內(nèi)容的理論基礎(chǔ)進行歸納總結(jié)，主要介紹了演化經(jīng)濟學(xué)理論，創(chuàng)新理論，比較優(yōu)勢理論及演化博弈理論。第三部分是對第三方支付進行介紹，包括第三方支付定義，發(fā)展階段，主要運行模式和現(xiàn)狀。第四章是對第三方支付與網(wǎng)上

9、銀行競爭優(yōu)勢比較，首先簡單介紹網(wǎng)上銀行的概念及特點，在此基礎(chǔ)上對第三方支付和網(wǎng)上銀行進行優(yōu)劣勢比較分析，進而在創(chuàng)新理論的基礎(chǔ)上，構(gòu)建兩產(chǎn)品市場份額競爭關(guān)系的bass模型，得出第三方支付發(fā)展對網(wǎng)上銀行存在負(fù)影響，網(wǎng)上銀行對第三方支付的影響不明顯。第五章是文章研究重點，運用動態(tài)演化博弈理論，在信息不對稱和有限理性的假定下，構(gòu)建第三方支付和網(wǎng)上銀行在網(wǎng)絡(luò)支付領(lǐng)域爭奪支付用戶的動態(tài)博弈過程，根據(jù)復(fù)制動態(tài)方程求得該博弈存在兩個均衡穩(wěn)定狀態(tài)，通過調(diào)

10、控利益分配系數(shù)和風(fēng)險承擔(dān)比例等參數(shù)，可使博弈最終收斂于良好狀態(tài)，即根據(jù)比較優(yōu)勢理論，第三方支付主要提供零售支付市場業(yè)務(wù)，網(wǎng)上銀行服務(wù)于大型企業(yè)客戶。第六章得出文章研究結(jié)論，即在比較優(yōu)勢理論基礎(chǔ)上，兩者優(yōu)勢互補，市場分工明確，相互協(xié)作，共同做大網(wǎng)絡(luò)支付市場這塊蛋糕。
　　最后，文章在三個方面有所創(chuàng)新:一是研究內(nèi)容創(chuàng)新，在分析以前學(xué)者對第三方支付和網(wǎng)上銀行的研究成果基礎(chǔ)上，重點研究兩者之間的關(guān)系，明確兩者的關(guān)系是網(wǎng)絡(luò)支付市場有序發(fā)展的

11、首要任務(wù)。二是研究方法創(chuàng)新，本文從演化經(jīng)濟學(xué)角度出發(fā)，在定性分析的基礎(chǔ)上，本文采用兩產(chǎn)品市場份額競爭關(guān)系的Bass模型和演化博弈模型雙重數(shù)理分析方法，進一步定量分析兩者的關(guān)系，保證得出的結(jié)論更科學(xué)。三是Bootstrapping抽樣方法2獲取研究數(shù)據(jù)。由于網(wǎng)絡(luò)支付產(chǎn)業(yè)發(fā)展較晚，現(xiàn)有的統(tǒng)計數(shù)據(jù)較少，在進行競爭關(guān)系的Bass模型估計時，采用Bootstrapping抽樣方法獲取隨機重復(fù)數(shù)據(jù)，進行1000次數(shù)據(jù)擬合，使得結(jié)果的準(zhǔn)確性更高。同時