我國期貨市場做市商法律制度研究.pdf

1、我國期貨市場從發(fā)展之初的不成熟，到今日的逐步壯大，經(jīng)歷了一段艱難的探索時期，其發(fā)展的初衷是為了服務(wù)于國民經(jīng)濟的繁榮發(fā)展，期貨市場本身所具備的風(fēng)險管理、價格發(fā)現(xiàn)以及投資功能都已被人們所熟知與認可。期貨市場的發(fā)展也越來越受到重視，期貨市場在快速發(fā)展的同時，也帶來了一些問題制約著市場功能的發(fā)揮。存在部分期貨商品流動性較差，規(guī)模偏小等問題，局部問題在某種程度上制約了市場整體上的健康發(fā)展。問題的出現(xiàn)必然要有相應(yīng)的救濟措施，期貨市場的集中競價機制不

2、適用某種商品，必須要有制度上的創(chuàng)新來彌補。而做市商制度也就作為舶來品被引入我國期貨市場，成為活躍某種期貨品種的必然選擇，做市商制度具有活躍市場、穩(wěn)定市場的功能，是提高市場流動性和規(guī)范市場發(fā)展的有效手段。
　　論文通過對期貨市場與做市商制度的相關(guān)研究，將做市商法律制度采用了動態(tài)的研究方式，以做市商在期貨市場中的做市環(huán)節(jié)即從做市商的準入到做市商做市過程再到做市商退出為主線，將法律制度對做市商的規(guī)制內(nèi)容詳細展開研究分析，主要研究內(nèi)容如下

3、：
　　第一章對期貨市場與做市商制度進行了全面和系統(tǒng)的研究，然后又根據(jù)做市商制摩的概念、作用風(fēng)險管理進行了闡述和分析。對我國當前期貨市場在做市商制度研究和運用方面的探索進行了總結(jié)和回顧。通過對期貨市場做市商與相關(guān)主體之間的法律關(guān)系分析，使得做市商制度在建立完善的過程中更具有針對性。第二章對美國期貨市場、英國期權(quán)市場做市商、香港交易所的做市商制度進行了法律制度內(nèi)容建設(shè)方面的分析。從其中總結(jié)出了在國際期貨市場中對做市商法律規(guī)制主要體現(xiàn)

4、在對主體資格的認定，權(quán)利與義務(wù)內(nèi)容的規(guī)范以及監(jiān)管制度的建設(shè)，域外的成功經(jīng)驗值得我們借鑒與學(xué)習(xí)。第三章是對我國期貨市場做市商制度現(xiàn)狀進行分析，既要看到做市商制度作為新進實力強勁的發(fā)展前景，也要看到該制度背后的不足之處，只有對該制度做出全面的了解，才能更好地解決做市過程中出現(xiàn)的種種問題與隱藏的風(fēng)險。第四章作為本文的重中之重，是對我國期貨市場做市商法律制度的一個構(gòu)建與完善建議。其中，在準入環(huán)節(jié)中，主要對期貨市場中相關(guān)主體的做市商資格的取得條件