巨災(zāi)保險需求非理性行為研究——以美國洪水保險為例.pdf

1、目前許多國家逐漸形成適應(yīng)其自身情形的巨災(zāi)保險制度。然而，巨災(zāi)保險在發(fā)展過程中總會出現(xiàn)市場失靈的現(xiàn)象，巨災(zāi)保險的供給和需求低于人們的預(yù)期或者呈現(xiàn)非理性特征，這嚴(yán)重影響了巨災(zāi)保險的發(fā)展。
　　本文站在巨災(zāi)保險需求的角度分析導(dǎo)致市場失靈的非理性行為。傳統(tǒng)需求理論決策的基礎(chǔ)是“完全理性”假設(shè)下的期望效用理論，然而現(xiàn)實經(jīng)濟(jì)活動中卻出現(xiàn)與此相悖的現(xiàn)象。于是本文引入行為經(jīng)濟(jì)學(xué)，認(rèn)為個體在面臨損失時卻變得風(fēng)險偏好，加之人們對小概率事件存在僥幸心理

2、，導(dǎo)致巨災(zāi)保險需求的不足;另外，可得性偏差和顯著性偏差導(dǎo)致投保人給予最近的信息較大的權(quán)重而忽略較早的信息，使得個人對風(fēng)險的判斷較主觀。
　　在此基礎(chǔ)上，本文以美國居民購買洪水保險的決策為例具體分析后一種非理性行為。首先，本文將“預(yù)期”這一行為經(jīng)濟(jì)學(xué)要素加入了傳統(tǒng)期望效用理論模型，認(rèn)為居民對洪水保險的購買量與其對洪水災(zāi)害發(fā)生概率的預(yù)期是正相關(guān)的，而居民對洪水災(zāi)害發(fā)生概率的預(yù)期在其對洪水災(zāi)害的觀察中學(xué)習(xí)形成，并同過每次觀察的洪水災(zāi)害來

3、更新之前的“預(yù)期”。這一過程文章引入了修正的Beta-Bernoulli Bayesian學(xué)習(xí)模型，認(rèn)為人們具有“健忘性”并對過去的信息按照一定的折舊率“δ”進(jìn)行折舊，因此越近的信息對人們的影響越大。
　　接著，本文采用美國的數(shù)據(jù)，建立了各期洪水災(zāi)害造成損失對保單購買量影響的固定效應(yīng)模型。實證結(jié)果表明，洪水災(zāi)害發(fā)生對洪水保險需求的影響會持續(xù)9年，并且影響程度會逐漸減弱，這證明了本文對居民非理性行為的分析。
　　最后，本文提出