所得稅成本、財(cái)務(wù)報(bào)告成本和盈余管理.pdf

1、現(xiàn)代企業(yè)的契約摩擦和信息不對(duì)稱,使企業(yè)管理當(dāng)局有動(dòng)機(jī)和機(jī)會(huì)進(jìn)行盈余管理。我國(guó)在2008年施行了企業(yè)所得稅改革,相關(guān)學(xué)者的研究證明,我國(guó)上市公司在這場(chǎng)所得稅改革中發(fā)生了規(guī)避所得稅成本的盈余管理行為,并且在規(guī)避所得稅成本的同時(shí),權(quán)衡了財(cái)務(wù)報(bào)告成本。本文是在我國(guó)企業(yè)所得稅法改革后相對(duì)穩(wěn)定的所得稅環(huán)境下,對(duì)上市公司是否還存在所得稅成本動(dòng)因的盈余管理行為,其在盈余管理方式上是否存在偏好,又是否權(quán)衡了財(cái)務(wù)報(bào)告成本等一系列問(wèn)題進(jìn)行研究。
　　為

2、研究上述問(wèn)題,本文選取了2008-2012年 A股上市公司作為樣本,考察企業(yè)所得稅法相對(duì)穩(wěn)定后,公司在所得稅成本和財(cái)務(wù)報(bào)告成本影響下的盈余管理行為。文章在對(duì)相關(guān)理論和文獻(xiàn)進(jìn)行梳理后,借鑒Kothari等提出的業(yè)績(jī)配比修正的Jones模型和Roychowdhury提出的真實(shí)活動(dòng)盈余管理模型,對(duì)盈余管理程度進(jìn)行計(jì)量,以確定上市公司是否存在盈余管理行為;然后,基于公司特征,建立所得稅成本、財(cái)務(wù)報(bào)告成本與盈余管理關(guān)系的研究模型;最后,根據(jù)多元回

3、歸分析,檢驗(yàn)上市公司是否存在所得稅成本動(dòng)因的盈余管理,是否將所得稅成本與財(cái)務(wù)報(bào)告成本進(jìn)行了權(quán)衡。
　　研究結(jié)果發(fā)現(xiàn),在企業(yè)所得稅法相對(duì)穩(wěn)定的情形下:(1)上市公司普遍存在盈余管理行為,并且應(yīng)計(jì)項(xiàng)目與真實(shí)活動(dòng)盈余管理這兩種方式均有采用;(2)上市公司采用應(yīng)計(jì)項(xiàng)目和真實(shí)活動(dòng)盈余管理規(guī)避所得稅成本,存在避稅動(dòng)因的盈余管理行為,且采用真實(shí)活動(dòng)盈余管理的幅度大于應(yīng)計(jì)項(xiàng)目盈余管理;(3)上市公司在盈余管理中權(quán)衡了所得稅成本和財(cái)務(wù)報(bào)告成本。公司