基于金融環(huán)境約束視角的國有商業(yè)銀行經濟資本管理影響機理研究.pdf

1、經營風險是商業(yè)銀行的本質，銀行生存發(fā)展的基礎就是做好風險與資本管理，合理配置資本、提高風險管理能力、實現價值最大化是商業(yè)銀行的終極目標。在此背景下，以經濟資本管理為核心的銀行經營管理模式逐漸成為商業(yè)銀行實現價值最大化的新型工具。現有文獻關于商業(yè)銀行經濟資本管理的研究雖然不少，但多側重于計量方面，存在以下不足:一是從經濟資本本身視角研究經濟資本管理，對經濟資本管理影響機理的前因研究較為匱乏，多從巴塞爾協議、監(jiān)管政策等理論上論證其存在必要性

2、，沒有將商業(yè)銀行經濟資本管理放到整個金融環(huán)境中進行研究，沒有考慮商業(yè)銀行實施經濟資本管理是金融環(huán)境變化的必然性;二是缺乏基于金融環(huán)境約束視角的商業(yè)銀行經濟資本管理影響機理的系統(tǒng)、量化研究，對金融環(huán)境約束各要素的影響機理及方向力度缺乏定量的研究分析;三是現有文獻對經濟資本及其管理的研究多集中于某項或某些計量技術方面，而對商業(yè)銀行經濟資本管理影響機理如何進行測量的研究仍是一個盲區(qū)。
　　鑒于此，本文首次嘗試提出了金融環(huán)境約束對國有商業(yè)

3、銀行經濟資本管理的影響機理，分析了金融環(huán)境約束各要素在一定的環(huán)境條件下與國有商業(yè)銀行經濟資本管理之間相互聯系、相互作用的規(guī)則與原理，然后在文獻研究和銀行實踐的基礎上提出研究假設，構建了金融環(huán)境約束下的國有商業(yè)銀行經濟資本管理影響機理的理論模型并進行了實證分析。本文的主要研究內容和結論如下:
　　第一，通過文獻研究、案例研究、專家小組座談、開放式問卷調查等方法，開發(fā)了《國有商業(yè)銀行經濟資本管理測量量表》，經過小范圍前測和大范圍問卷調

4、查數據分析表明，本文開發(fā)的測量量表具有較好的信度和效度，同時量表開發(fā)的方法和結果也具有一定的理論價值和應用價值，對今后開展國有商業(yè)銀行相關后續(xù)研究具有一定的借鑒和指導作用。
　　第二，通過對金融環(huán)境約束與國有商業(yè)銀行經濟資本管理的關聯分析，揭示了金融環(huán)境約束視角下的國有商業(yè)銀行經濟資本管理影響機理模型包括六大因素，分別是指金融市場環(huán)境、區(qū)域發(fā)展環(huán)境、社會經濟環(huán)境、金融產品和服務的供給者、消費者和監(jiān)管者。其中，金融市場環(huán)境包括金融市

5、場集中度、金融市場競爭程度二項變量，區(qū)域發(fā)展環(huán)境包括區(qū)域金融深化程度、區(qū)域制度與政策環(huán)境二項變量，社會經濟環(huán)境包括社會產業(yè)結構、社會經濟效率二項變量，金融產品和服務的供給者包括企業(yè)文化、經營效益二項變量，金融產品和服務的消費者包括需求多樣性、信用程度二項變量，金融產品和服務的監(jiān)管者包括監(jiān)管政策約束、內部控制規(guī)范二項變量。通過對國有商業(yè)銀行經濟資本管理的“六大特征”與金融環(huán)境約束的“六大要素”之間的關聯關系分析，充分表明國有商業(yè)銀行實施經

6、濟資本管理是金融環(huán)境發(fā)展變化的必然結果。
　　第三，通過探索性因子分析和驗證性因子分析實證研究，測量了金融環(huán)境約束各要素對國有商業(yè)銀行經濟資本管理的影響方向及力度，研究結果表明:一是金融市場集中度、金融市場競爭程度、區(qū)域金融深化程度是影響國有商業(yè)銀行經營效益的重要外部因素;二是社會產業(yè)結構、社會經濟效率對國有商業(yè)銀行經營效益不具有直接影響作用;三是區(qū)域制度與政策環(huán)境、消費者需求多樣性與信用程度、監(jiān)管政策約束、內部控制規(guī)范是影響國有