中國對外直接投資產(chǎn)業(yè)選擇——基于產(chǎn)業(yè)升級的理論和實(shí)證研究.pdf

1、本文研究的主題是以母國產(chǎn)業(yè)升級為目標(biāo)的對外直接投資產(chǎn)業(yè)選擇問題。近年來發(fā)展中國家的對外直接投資增長迅速，并成為了國際直接投資領(lǐng)域的重要議題。中國當(dāng)前也正在大力實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略，而“走出去”的核心就是產(chǎn)業(yè)選擇問題。從現(xiàn)有理論研究成果上看，產(chǎn)業(yè)選擇是西方眾多國際直接投資理論研究中的盲點(diǎn)，發(fā)展中國家普遍面臨產(chǎn)業(yè)升級的艱巨任務(wù)，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高度化是對外直接投資的重要戰(zhàn)略目標(biāo)之一而不是前提條件，由此對外直接投資的產(chǎn)業(yè)選擇也就成為發(fā)展中國家的特殊問題

2、，而建立以產(chǎn)業(yè)升級為目標(biāo)的對外直接投資產(chǎn)業(yè)選擇理論對發(fā)展中國家的意義更為重大。本文以中國的對外直接投資產(chǎn)業(yè)選擇作為主要研究對象，從產(chǎn)業(yè)升級的獨(dú)特視角對此進(jìn)行了理論和實(shí)證研究。
　　本文共有七章:
　　第一章為導(dǎo)論部分。重點(diǎn)介紹了選題的背景及研究意義，對相關(guān)研究成果進(jìn)行了綜述并給出了本文結(jié)構(gòu)安排。
　　第二章在對國內(nèi)外相關(guān)理論進(jìn)行梳理的基礎(chǔ)上建立了對外直接投資產(chǎn)業(yè)選擇的分析框架。以最具影響力的鄧寧OIL國際折衷理論作為本

3、文分析框架的基礎(chǔ)，融合產(chǎn)業(yè)升級理論和發(fā)展戰(zhàn)略理論，針對發(fā)展中國家的情況，對其作了兩方面的擴(kuò)展:一是鄧寧的理論以條件和動(dòng)機(jī)來解釋對外直接投資的決策過程，本文在條件和動(dòng)機(jī)的基礎(chǔ)上加入對外直接投資的宏觀效應(yīng)以及發(fā)展戰(zhàn)略，使得分析框架增強(qiáng)了戰(zhàn)略高度的認(rèn)識和政府干預(yù)作用的發(fā)揮;二是結(jié)合發(fā)展中國家跨國公司情況和本國產(chǎn)業(yè)升級目標(biāo)對鄧寧的條件和動(dòng)機(jī)進(jìn)行了適用性的闡釋。
　　第三章至第六章是對所建立分析框架的展開:
　　第三、四章分別討論了對

4、外直接投資產(chǎn)業(yè)選擇的內(nèi)、外在條件。內(nèi)在條件包括企業(yè)競爭優(yōu)勢、企業(yè)國際化發(fā)展階段和本國產(chǎn)業(yè)地位三個(gè)方面。外在條件包括東道國的吸引力、母國產(chǎn)業(yè)政策驅(qū)動(dòng)力和產(chǎn)業(yè)國際化影響力這三個(gè)方面。企業(yè)在具備內(nèi)、外在條件的情況下，能否作出對外直接投資產(chǎn)業(yè)選擇的決策還取決于企業(yè)對外直接投資的動(dòng)機(jī)。由此第五章在借鑒美、曰經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，建立了以產(chǎn)業(yè)升級和企業(yè)利益最大化的雙目標(biāo)模型，并提出了雙目標(biāo)統(tǒng)一下的對外直接投資投資動(dòng)機(jī)和產(chǎn)業(yè)選擇導(dǎo)向。企業(yè)在內(nèi)、外在條件和動(dòng)機(jī)

5、的共同作用下，進(jìn)行產(chǎn)業(yè)選擇決策，決策的過程還受到與產(chǎn)業(yè)選擇決策密切相關(guān)的進(jìn)入方式和區(qū)位選擇的影響。本章將這三個(gè)方面綜合考慮，令產(chǎn)業(yè)選擇決策的討論更為豐滿。第六章從對外直接投資的效應(yīng)角度出發(fā)，闡釋了對外直接投資對產(chǎn)業(yè)升級影響的傳導(dǎo)路徑可能表現(xiàn)在貿(mào)易、投資、就業(yè)方面。在驗(yàn)證傳導(dǎo)效應(yīng)的基礎(chǔ)上，建立了企業(yè)對外直接投資產(chǎn)業(yè)選擇的評價(jià)體系，以期通過政府干預(yù)使得企業(yè)對外直接投資利益與產(chǎn)業(yè)升級利益趨于一致。
　　第七章從約束條件和著力點(diǎn)兩個(gè)方面對

6、政府干預(yù)的作用作了進(jìn)一步討論，并從戰(zhàn)略的高度指出中國對外直接投資產(chǎn)業(yè)選擇。
　　本文以大量實(shí)證分析作為論述依據(jù)，如通過投入產(chǎn)出法得出企業(yè)國際化階段的判斷、通過聚類分析得出本國產(chǎn)業(yè)地位的四象限劃分、大量案例的列舉、利用VAR模型驗(yàn)證對外直接投資對母國進(jìn)出口結(jié)構(gòu)、就業(yè)結(jié)構(gòu)和投資效率的效應(yīng)。
　　本文的研究一方面明晰了對外直接投資產(chǎn)業(yè)選擇的分析思路并提供了中國對外直接投資產(chǎn)業(yè)選擇的現(xiàn)實(shí)依據(jù)，另一方面強(qiáng)調(diào)了政府干預(yù)應(yīng)在對外直接投資中