國(guó)內(nèi)私人銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)研究.pdf

1、在國(guó)內(nèi)改革開放三十多年來(lái)經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展的過(guò)程中，催生了大量本土富裕群體，這部分人的高價(jià)值資產(chǎn)管理需求越來(lái)越強(qiáng)烈，私人銀行業(yè)務(wù)逐漸走進(jìn)國(guó)人視野。私人銀行起源于西方，發(fā)展至今已有幾百年的歷史，已經(jīng)成為和商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)并駕齊驅(qū)的服務(wù)體系之一。隨著中國(guó)逐漸成為私人銀行最具潛力的市場(chǎng)，國(guó)內(nèi)外私人銀行紛紛建立機(jī)構(gòu)、搶占市場(chǎng)，競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，而各家機(jī)構(gòu)為高凈值客戶財(cái)富保值增值的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)成為競(jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn)。同時(shí)，伴隨著國(guó)內(nèi)金融改革的深化、利

2、率市場(chǎng)化進(jìn)程的推進(jìn)，銀行只有通過(guò)逐漸脫離對(duì)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的絕對(duì)依賴才能保持其優(yōu)異的市場(chǎng)業(yè)績(jī)。
　　 私人銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的發(fā)展順應(yīng)了高凈值客戶的強(qiáng)烈需求和銀行自身尋找新的盈利點(diǎn)的內(nèi)在要求，近年來(lái)發(fā)展迅速，但在發(fā)展過(guò)程中也呈現(xiàn)出了一系列的問(wèn)題，特別是在風(fēng)險(xiǎn)控制和監(jiān)管上還有待完善，本文就從這個(gè)角度提出問(wèn)題并提出發(fā)展建議。
　　 本文從五個(gè)部分介紹私人銀行業(yè)務(wù):第一部分是研究的意義、方法和創(chuàng)新點(diǎn);第二部分是私人銀行業(yè)務(wù)的綜述，主要是

3、通過(guò)借鑒文獻(xiàn)中對(duì)于私人銀行業(yè)務(wù)的研究，闡述其定義及特征，通過(guò)對(duì)私人銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展歷史和目前的發(fā)展?fàn)顩r，提出發(fā)展私人銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的必要性和緊迫性;第三部分介紹私人銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的理論基礎(chǔ)和運(yùn)作機(jī)制，理論基礎(chǔ)又分為基于客戶需求和投資目標(biāo)的生命周期理論以及基于客戶資產(chǎn)配置的投資組合理論。并從產(chǎn)品體系和資產(chǎn)管理流程兩方面考察私人銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的運(yùn)作機(jī)制;第四部分是通過(guò)對(duì)私人銀行資產(chǎn)管理的產(chǎn)品體系和資產(chǎn)管理流程中風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)分析，提出當(dāng)前業(yè)務(wù)最

4、主要的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。從產(chǎn)品體系出發(fā)，私人銀行的風(fēng)險(xiǎn)主要集中于操作風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，而操作風(fēng)險(xiǎn)更多的體現(xiàn)為代理風(fēng)險(xiǎn)，從資產(chǎn)管理流程出發(fā)，私人銀行的風(fēng)險(xiǎn)主要集中于資產(chǎn)配置階段和產(chǎn)品銷售階段，而私人銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)主要在產(chǎn)品的使用階段，故產(chǎn)品銷售階段的風(fēng)險(xiǎn)尤顯突出;第五部分是對(duì)私人銀行資產(chǎn)管理在產(chǎn)品、風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)管等角度提出發(fā)展措施。私人銀行作為正在崛起的中間業(yè)務(wù)之一，對(duì)帶動(dòng)銀行的利潤(rùn)提升具有重要意義，因此產(chǎn)品的創(chuàng)新和功能優(yōu)化作為資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)發(fā)展的內(nèi)生動(dòng)