中國(guó)保險(xiǎn)金融集團(tuán)綜合經(jīng)營(yíng)研究.pdf

1、中央“十一五”規(guī)劃建議明確指出:“穩(wěn)步推進(jìn)金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)試點(diǎn)”，這無(wú)疑標(biāo)志著中國(guó)金融保險(xiǎn)業(yè)面臨著創(chuàng)新性的重大經(jīng)營(yíng)模式變革。盡管綜合經(jīng)營(yíng)模式在國(guó)際發(fā)達(dá)國(guó)家的金融業(yè)已經(jīng)得到充分的實(shí)踐，在我國(guó)則僅始于上世紀(jì)90年代，并且相對(duì)于銀行業(yè)和證券業(yè)，保險(xiǎn)業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)只是處于起步階段。這與我國(guó)經(jīng)濟(jì)快速的發(fā)展形式極不匹配，實(shí)現(xiàn)綜合經(jīng)營(yíng)是中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展的必然趨勢(shì)和選擇。因此，基于共生理論、組織演變理論及風(fēng)險(xiǎn)管理等理論，研究我國(guó)保險(xiǎn)金融集團(tuán)綜合經(jīng)營(yíng)，具有

2、重要的現(xiàn)實(shí)意義和理論價(jià)值。
　　 中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)在金融市場(chǎng)地位低態(tài)，功能作用相對(duì)有限，市場(chǎng)需求釋放緩慢等因素，明顯制約了中國(guó)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)規(guī)模經(jīng)營(yíng)的社會(huì)效率與經(jīng)濟(jì)效率，開(kāi)展綜合經(jīng)營(yíng)將有效提升保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的整體經(jīng)營(yíng)實(shí)力和綜合競(jìng)爭(zhēng)力，提高保險(xiǎn)業(yè)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支持力度，發(fā)揮保險(xiǎn)業(yè)對(duì)社會(huì)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的保障功能，這是研究綜合經(jīng)營(yíng)對(duì)我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的現(xiàn)實(shí)意義。
　　 論文利用共生經(jīng)濟(jì)理論從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度定性分析了保險(xiǎn)業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)的動(dòng)因機(jī)理，明確解決了兩個(gè)

3、問(wèn)題;一是保險(xiǎn)金融集團(tuán)創(chuàng)新性的業(yè)務(wù)單元與原有業(yè)務(wù)單元的相關(guān)性;二是保險(xiǎn)金融集團(tuán)在綜合經(jīng)營(yíng)格局下所有金融業(yè)務(wù)單元發(fā)展的整體性。在研究中還利用面板數(shù)據(jù)協(xié)整數(shù)學(xué)模型，定量分析了構(gòu)建金融保險(xiǎn)業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)模式的內(nèi)在動(dòng)因機(jī)理。根據(jù)面板協(xié)整模型定量分析了影響保險(xiǎn)金融集團(tuán)綜合經(jīng)營(yíng)模式的三個(gè)綜合維度因素:宏觀政策變化、保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展以及企業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，研究了這些因素之間的協(xié)整性關(guān)系及其對(duì)保險(xiǎn)金融集團(tuán)綜合經(jīng)營(yíng)模式的內(nèi)生性及外生性影響。并以伯克希爾哈撒韋公司、中國(guó)

4、平安保險(xiǎn)集團(tuán)等企業(yè)的綜合經(jīng)營(yíng)為研究實(shí)例，采用這些集團(tuán)綜合經(jīng)營(yíng)的歷史數(shù)據(jù)，對(duì)這些影響因素進(jìn)行了全面分析研究。有機(jī)地將定性與定量分析結(jié)合全面論證分析了保險(xiǎn)金融綜合經(jīng)營(yíng)模式形成的動(dòng)因。
　　 論文構(gòu)建了保險(xiǎn)金融綜合經(jīng)營(yíng)模式中各個(gè)業(yè)務(wù)單元共生界面可行性及有效性檢驗(yàn)計(jì)量模型。關(guān)于保險(xiǎn)金融集團(tuán)綜合經(jīng)營(yíng)模式共生界面特征的計(jì)量研究，既為保險(xiǎn)金融集團(tuán)綜合經(jīng)營(yíng)共生界面業(yè)務(wù)單元選擇及組合方式提供依據(jù)，也為保險(xiǎn)金融集團(tuán)綜合經(jīng)營(yíng)模式優(yōu)化完善提供理論性策略

5、。論文構(gòu)建了保險(xiǎn)金融集團(tuán)綜合經(jīng)營(yíng)模式的共生界面特征參數(shù)體系分析模型，創(chuàng)新性的提出來(lái)共生界面的能量效率分配的相對(duì)臨界系數(shù)和絕對(duì)臨界系數(shù)。研究了共生界面特征參數(shù)的量化計(jì)算方法，形成了基于共生理論對(duì)共生界面特征量化研究的理論基礎(chǔ)。
　　 論文利用經(jīng)濟(jì)資本實(shí)證分析保險(xiǎn)業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)的兩個(gè)經(jīng)濟(jì)標(biāo)度:一是綜合經(jīng)營(yíng)模式的風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度;二是綜合經(jīng)營(yíng)模式的績(jī)效評(píng)價(jià)。鑒于國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)金融綜合經(jīng)營(yíng)歷史數(shù)據(jù)不足，本文運(yùn)用經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量實(shí)證分析國(guó)內(nèi)外保險(xiǎn)金融集團(tuán)綜合經(jīng)

6、營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度，及綜合經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)，進(jìn)而類比分析實(shí)證結(jié)果對(duì)我國(guó)保險(xiǎn)金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)的發(fā)展進(jìn)行研究。研究發(fā)現(xiàn)，綜合經(jīng)營(yíng)格局的拓展與經(jīng)濟(jì)資本規(guī)模呈正相關(guān)關(guān)系，國(guó)際發(fā)達(dá)國(guó)家的保險(xiǎn)金融集團(tuán)綜合經(jīng)營(yíng)的規(guī)模以及經(jīng)濟(jì)績(jī)效明顯高于國(guó)內(nèi)。實(shí)證結(jié)果還顯示，綜合化經(jīng)營(yíng)程度與防范風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)資本規(guī)模也呈現(xiàn)出強(qiáng)相關(guān)性，經(jīng)濟(jì)資本在保險(xiǎn)金融綜合經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)防范中發(fā)揮著重要功能作用。
　　 論文基于理論分析和實(shí)證分析建設(shè)性地提出了中國(guó)保險(xiǎn)金融集團(tuán)開(kāi)展綜合經(jīng)營(yíng)的原則和方案