商業(yè)銀行利率風險和匯率風險的同步管理研究.pdf

1、我國金融市場的改革在不斷的推進，實現(xiàn)利率和匯率的市場化是大勢所趨，目前金融監(jiān)管部門已經(jīng)放開了對貸款利率的管制，存款利率的市場化也在按部就班的開展。隨著對利率和匯率管制的放松，其波動幅度也必然會隨之增大。在這種情況下，商業(yè)銀行持有的資產(chǎn)頭寸所面臨的風險就會增加，與此相對應的市場風險管理技術必須得到改進。在此背景下，文章簡要描述目前我國商業(yè)銀行所面臨的風險狀況，介紹了商業(yè)銀行在風險管理實務中所采用的具體方法。并且在其他學者研究的基礎之上提出

2、了一種更加全面的市場風險管理方法——利率風險和匯率風險的同步管理，即將商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中持有的利率資產(chǎn)頭寸和匯率資產(chǎn)頭寸組成資產(chǎn)投資組合，利用衍生產(chǎn)品進行同步對沖，并討論其運用的理論基礎和有效性。采用了國內(nèi)人民幣利率和匯率數(shù)據(jù)構(gòu)建了SVAR模型分析商業(yè)銀行市場風險同步管理的理論基礎，該理論基礎主要是建立在利率和匯率的相互聯(lián)動上。提出了了利率風險和匯率風險同步管理的方法并利用在險價值模型分析了市場風險同步管理的有效性，具體方法是利用GA