基于控制權(quán)理論的PPP項(xiàng)目合作效率研究.pdf

1、公共項(xiàng)目公私合作是一個十分復(fù)雜、重要而且備受關(guān)注的課題。近年來，中國各區(qū)域的公共資本處于普遍性的“短缺”狀態(tài)，各種各樣地方政府公共項(xiàng)目公私合作也在如火如荼地展開。在此背景下，PPP模式逐漸受到中央及地方政府的關(guān)注。PPP(Public Private Partnership)，中文譯為“公私合作伙伴關(guān)系”，即公共部門與私人投資者的一種合作模式，其本質(zhì)是充分發(fā)揮公共部門和私人部門各自的優(yōu)勢更好的為公眾提供公共產(chǎn)品或服務(wù)。隨著中國資本市場的

2、發(fā)展和公共項(xiàng)目的逐步擴(kuò)大，控制權(quán)的作用逐漸凸現(xiàn)，在公共項(xiàng)目規(guī)模不斷擴(kuò)大的同時，由控制權(quán)引起的公共項(xiàng)目公私合作效率的問題也尤為突出，人們不僅關(guān)注公共項(xiàng)目公私合作對社會產(chǎn)生的效果，也開始關(guān)注公共項(xiàng)目公私合作過程中的效率問題。鑒于此認(rèn)識，本文從控制權(quán)的含義開始著手，研究基于PPP控制權(quán)理論的公私合作效率問題，以期望這些探索對改進(jìn)公共項(xiàng)目公私合作效率提供有益的理論依據(jù)和政策基礎(chǔ)。
　　 首先，本文從經(jīng)濟(jì)學(xué)、財務(wù)學(xué)、社會學(xué)的角度開始探討控

3、制權(quán)的基礎(chǔ)理論，在比較和分析產(chǎn)權(quán)與控制權(quán)、所有權(quán)與控制權(quán)、權(quán)力與企業(yè)控制權(quán)的基礎(chǔ)上，描述了PPP項(xiàng)目控制權(quán)的理論基本來源，并借助于PPP項(xiàng)目“蝶形”結(jié)構(gòu)分析了PPP項(xiàng)目控制權(quán)的本質(zhì)含義：PPP項(xiàng)目參與主體為實(shí)現(xiàn)效益最大化而投入PPP項(xiàng)目的資源的控制權(quán)集合。在此基礎(chǔ)上按照控制權(quán)的系統(tǒng)觀點(diǎn)基于控制權(quán)對PPP模式進(jìn)行的重新劃分，結(jié)合控制權(quán)運(yùn)動和轉(zhuǎn)移的特點(diǎn)，分析了PPP項(xiàng)目控制權(quán)層次：制度監(jiān)管層、契約管理層和建設(shè)運(yùn)營層。以契約為切入點(diǎn)分析了PP