蒙特卡洛畢業(yè)設(shè)計(jì)論文（含外文翻譯）

1、<p><b>　　摘 要</b></p><p>　　目前我國對礦業(yè)投資項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)評價(jià)一般采用確定性方法，然而，實(shí)踐中礦業(yè)投資項(xiàng)目往往受許多隨機(jī)因素的影響，所以僅對這些因素進(jìn)行敏感性分析是不夠的。要全面了解礦業(yè)投資項(xiàng)目可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)，蒙特卡洛法就是解決以上問題的重要方法之一。</p><p>　　論文首先介紹了礦業(yè)資源的屬性及礦業(yè)投資存在的問題。然后詳細(xì)的

2、介紹了風(fēng)險(xiǎn)，并考慮不確定性，闡述不確定性分析與風(fēng)險(xiǎn)分析及其研究方法。最后找出幾個(gè)不確定性隨機(jī)變量，建立風(fēng)險(xiǎn)決策問題的數(shù)學(xué)模型輸出各種隨機(jī)變量，并對其敏感性分析。</p><p>　　論文通過實(shí)例遼寧成大油頁巖開發(fā)投資項(xiàng)目研究，借鑒了國內(nèi)外經(jīng)驗(yàn)，把蒙特卡洛法應(yīng)用于礦業(yè)投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析中并建立模型，為礦業(yè)項(xiàng)目的理性投資提供了價(jià)值更高的決策依據(jù)來源。</p><p>　　關(guān)鍵詞： 礦業(yè)資源；風(fēng)險(xiǎn)

3、分析；蒙特卡洛模擬；敏感性分析</p><p><b>　　Abstract</b></p><p>　　In China, deterministic method is used by the economic evaluation of mining investment projects generally. However, the mining inves

4、tment projects are often affected by many random factors, the analysis of these sensitivity factors is not enough. Monte Carlo method is one of the ways to solve the problems to fully understand the possible risks of the

5、 mining investment projects.</p><p>　　The properties and the problems of the mineral resources are described in the first paper. Then, the risks are described detailedly and the uncertainty is considered. Fi

6、nally, several uncertainty random variables are found out and did sensitivity analysis.</p><p>　　By example, learning from the experience at home and abroad, Monte Carlo method is used in mining investment p

7、roject risk analysis and modeling to provide higher-value basis for the rational investment in mining projects.</p><p>　　Keyword：Mining Resources, Risk Analysis, Monte Carlo simulation, Sensitivity analysis&

8、lt;/p><p><b>　　目錄</b></p><p><b>　　摘 要I</b></p><p>　　AbstractII</p><p><b>　　1 緒論1</b></p><p>　　1.1 研究背景與意義1</p>

9、<p>　　1.2 國內(nèi)外風(fēng)險(xiǎn)分析的發(fā)展現(xiàn)狀1</p><p>　　1.2.1 國外風(fēng)險(xiǎn)分析概況1</p><p>　　1.2.2 國外風(fēng)險(xiǎn)分析概況2</p><p>　　2 礦業(yè)資源分析4</p><p>　　2.1 礦產(chǎn)資源的定義、屬性和分類4</p><p>　　2.1.1 礦

10、產(chǎn)資源定義4</p><p>　　2.1.2 礦產(chǎn)資源屬性4</p><p>　　2.1.3 礦產(chǎn)資源的儲(chǔ)量分類6</p><p>　　2.2 礦業(yè)投資的特點(diǎn)6</p><p>　　2.2.1 礦業(yè)的特點(diǎn)6</p><p>　　2.2.2 礦業(yè)投資環(huán)境的特點(diǎn)7</p><p&g

11、t;　　2.3 礦業(yè)資產(chǎn)的折耗性8</p><p>　　2.3.1 折耗的性質(zhì)8</p><p>　　2.3.2 折耗的方法9</p><p>　　2.4 礦業(yè)投資存在的主要問題9</p><p>　　3 風(fēng)險(xiǎn)分析11</p><p>　　3.1 風(fēng)險(xiǎn)的概述11</p><p

12、>　　3.1.1 風(fēng)險(xiǎn)的含義11</p><p>　　3.1.2 風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)11</p><p>　　3.1.3 風(fēng)險(xiǎn)的構(gòu)成要素12</p><p>　　3.1.4 風(fēng)險(xiǎn)的分類12</p><p>　　3.2 風(fēng)險(xiǎn)分析與不確定性分析13</p><p>　　3.2.1 風(fēng)險(xiǎn)與不確定性13&

13、lt;/p><p>　　3.2.2 風(fēng)險(xiǎn)與不確定的區(qū)別13</p><p>　　3.3 蒙特卡羅模擬分析15</p><p>　　3.3.1 蒙特卡洛模擬簡介15</p><p>　　3.3.2 蒙特卡洛模擬的含義16</p><p>　　3.3.3 蒙特卡洛模擬法的基本原理17</p>

14、<p>　　3.3.4隨機(jī)變量的產(chǎn)生17</p><p>　　4 蒙特卡洛模擬實(shí)例分析20</p><p>　　4.1 用EXCEL實(shí)現(xiàn)蒙特卡洛模擬23</p><p>　　4.1.1 EXCEL優(yōu)勢24</p><p>　　4.1.2 EXCEL建模的步驟24</p><p>　　4

15、.1.3 EXCEL建模中的幾個(gè)問題24</p><p>　　4.2 用EXCEL建模進(jìn)行模擬25</p><p>　　4.3 蒙特卡洛模擬結(jié)果分析26</p><p>　　4.4 蒙特卡洛模擬法的優(yōu)缺點(diǎn)31</p><p>　　4.4.1 模擬方法的優(yōu)越性31</p><p>　　4.4.2 蒙

16、特卡洛模擬法的適用范圍及局限性32</p><p>　　5 不確定分析33</p><p>　　5.1 各隨機(jī)因素的敏感性分析34</p><p>　　5.1.1 礦井總進(jìn)尺的敏感性34</p><p>　　5.1.2 油頁巖儲(chǔ)存量的敏感性35</p><p>　　5.1.3 頁巖油價(jià)格的敏感性3

17、6</p><p>　　5.2 多因素組合敏感性分析與臨界值37</p><p>　　5.2.1 不同變量不同組合的敏感性分析37</p><p>　　5.2.1 Excel在敏感性分析中的應(yīng)用41</p><p>　　6 總結(jié)與展望43</p><p>　　6.1 主要結(jié)論43</p>

18、<p>　　6.2 未來展望43</p><p><b>　　致 謝45</b></p><p><b>　　參考文獻(xiàn)46</b></p><p><b>　　附錄A47</b></p><p><b>　　附錄B55</b>&

19、lt;/p><p><b>　　附表C60</b></p><p><b>　　1 緒論</b></p><p>　　1.1 研究背景與意義</p><p>　　礦產(chǎn)資源是發(fā)展國民經(jīng)濟(jì)、保障國家安全的物質(zhì)基礎(chǔ)。據(jù)有關(guān)資料顯示，我國90％以上的能源和80％左右的工業(yè)原料都來自于礦產(chǎn)資源，每年投入國民

20、經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的礦物原料超過50億噸。表明作為經(jīng)濟(jì)，社會(huì)賴以發(fā)展的生產(chǎn)要素和原料來源，具有舉足輕重的基礎(chǔ)地位。如果農(nóng)產(chǎn)品是人類的糧食，那么礦產(chǎn)品理所當(dāng)然成為工業(yè)的糧食。水、土、礦石等自然資源是支撐現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)和社會(huì)可持續(xù)發(fā)展的最重要的基礎(chǔ)資源，對人類社會(huì)具有生死攸關(guān)的意義。礦產(chǎn)資源對社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的具有廣泛而基礎(chǔ)的作用：一方面，礦物原料對經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到支持和保證作用；另一方面，礦業(yè)的發(fā)展通過對其他產(chǎn)業(yè)的拉動(dòng)、傳遞和輻射效應(yīng)，進(jìn)一步刺激和推動(dòng)了經(jīng)濟(jì)的增

21、長。目前，我國礦業(yè)和與之相關(guān)的下水泥生產(chǎn)線游產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)值約占國內(nèi)生產(chǎn)總值的30％以上。綜上，礦業(yè)的重要性是不言而喻的，任何離開礦產(chǎn)資源供需的國家發(fā)展計(jì)劃和規(guī)劃，都將是“空中樓閣”，即使是知識經(jīng)濟(jì)時(shí)代也是如此。因此，國家要對礦業(yè)項(xiàng)目進(jìn)行大規(guī)模的投資。當(dāng)然了，投資是有風(fēng)險(xiǎn)的，而且風(fēng)險(xiǎn)會(huì)隨著投資項(xiàng)目利潤的增大而變大，礦業(yè)是高利潤項(xiàng)目，不言而喻，投資礦業(yè)是有很大風(fēng)險(xiǎn)的。[1]</p><p>　　1.2 國內(nèi)外風(fēng)險(xiǎn)分析的

22、發(fā)展現(xiàn)狀</p><p>　　1.2.1 國外風(fēng)險(xiǎn)分析概況</p><p>　　風(fēng)險(xiǎn)研究始于西方國家，在第一次世界大戰(zhàn)后的德國產(chǎn)生了風(fēng)險(xiǎn)管理，也就是對風(fēng)險(xiǎn)有了系統(tǒng)的控制。1931年美國管理協(xié)會(huì)首先倡導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)管理，并在以后的若干年里，以學(xué)術(shù)會(huì)議及研究班等多種形式集中探討和研究風(fēng)險(xiǎn)管理問題。這樣風(fēng)險(xiǎn)管理問題逐漸得到了理論探討和一些大企業(yè)的初步實(shí)踐，但風(fēng)險(xiǎn)管理問題真正在美國工商企業(yè)中引起足夠重視

23、并得到推廣則始于20世紀(jì)50年代。[2]風(fēng)險(xiǎn)分析的理論研究是伴隨著國際工程建筑市場的形成和發(fā)展而產(chǎn)生的。早在二戰(zhàn)期間，在系統(tǒng)工程和運(yùn)籌學(xué)領(lǐng)域中就開始應(yīng)用風(fēng)險(xiǎn)分析技術(shù)，而把風(fēng)險(xiǎn)分析技術(shù)用于工程項(xiàng)目管理還是在五、六十年代，伴隨著西方社會(huì)戰(zhàn)后重建，特別是西歐經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇，在歐洲興建了一大批大型宇航、水電、能源、交通項(xiàng)目，巨大的投資使項(xiàng)目管理者越來越重視成本管理，而復(fù)雜的工程項(xiàng)目環(huán)境又使項(xiàng)目本身面臨極多的不確定因素，如何定量地事先預(yù)計(jì)不確定性對工

24、程項(xiàng)目成本的影響成為管理者一大難題。為此，學(xué)者們先后開發(fā)、研究了各種項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評估技術(shù)，如早期的項(xiàng)目計(jì)劃評審技術(shù)以及后來的敏感性分析和模擬技術(shù)等。在最初的研究中只是用數(shù)理統(tǒng)計(jì)和概率的方法來描述、評價(jià)影響項(xiàng)目目標(biāo)的一維因素，如：時(shí)間或成本變化的影響。隨著</p><p>　　1.2.2 國外風(fēng)險(xiǎn)分析概況</p><p>　　上世紀(jì)60年代以來，風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)是現(xiàn)代項(xiàng)目管理中不可缺少的工具。但我

25、國在70年代末、80年代初引進(jìn)項(xiàng)目管理理論與方法時(shí)，由于受當(dāng)時(shí)劃經(jīng)濟(jì)體制、人們的風(fēng)險(xiǎn)意識普遍較差、風(fēng)險(xiǎn)管理的環(huán)境尚未形成的因素的影響，只引進(jìn)了項(xiàng)目管理的基本理論、方法與程序，未能同時(shí)引進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理，所以風(fēng)險(xiǎn)管理當(dāng)時(shí)也未能在中國開展，風(fēng)險(xiǎn)分析相關(guān)的研究也幾乎沒有。自80年代中期實(shí)行市場經(jīng)濟(jì)體制以后，隨著中國經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，國外各種風(fēng)險(xiǎn)管理的理論與書籍被介紹到中國，同時(shí)也被應(yīng)用到項(xiàng)目管理中，風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)的理論和實(shí)踐研究才有了較大的改善，在工程

26、、金融、房地產(chǎn)等領(lǐng)域都開展了這方面的應(yīng)用研究，并取得了非常明顯的效果和一定的經(jīng)濟(jì)效益。風(fēng)險(xiǎn)管理也逐漸成為建設(shè)項(xiàng)目可行性研究中的重要組成部分。我國早期由于經(jīng)濟(jì)比較落后，投資相對也較少。隨著經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，大型企業(yè)的投資也隨之增加。在八十年代，對風(fēng)險(xiǎn)有了比較系統(tǒng)的管理。其中，房地產(chǎn)，礦業(yè)等大型投資應(yīng)用廣泛，也取得了顯著的成果。[3]雖然風(fēng)險(xiǎn)管理在中國己逐漸被采用，并且在大型項(xiàng)目管理中顯示了廣闊的前景，但仍然存在諸如企業(yè)家和政府的風(fēng)險(xiǎn)意識淡薄、

27、風(fēng)險(xiǎn)管理的技術(shù)難點(diǎn)多、風(fēng)險(xiǎn)處理手段落后等問題，這些問</p><p><b>　　2 礦業(yè)資源分析</b></p><p>　　2.1 礦產(chǎn)資源的定義、屬性和分類</p><p>　　2.1.1 礦產(chǎn)資源定義</p><p>　　自然資源是人類生產(chǎn)資料和生活資料的基本來源，是人類賴以生存和發(fā)展的物質(zhì)基礎(chǔ)。礦產(chǎn)資源是

28、自然資源，它是地殼中有用組分或可供利用的物理性能等集聚而成的地質(zhì)體。這種地質(zhì)體是在漫長的地質(zhì)作用下形成的。它在自然資源分類中的位置為“不可再生的耗竭性資源”。自然資源分類如圖2.1所示：</p><p>　　圖2.1 自然資源分類</p><p>　　2.1.2 礦產(chǎn)資源屬性</p><p>　　1、礦產(chǎn)資源的自然屬性</p><p>　　

29、（1）數(shù)量上的有限性</p><p>　　由于礦產(chǎn)資源是地殼中由地質(zhì)作用使有用物質(zhì)聚集而成，而這種聚集程度，又要求能夠達(dá)到可供工業(yè)開發(fā)利用的標(biāo)準(zhǔn)，這就要求在質(zhì)量和數(shù)量上都能夠達(dá)到現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)條件下開發(fā)利用的水平，在經(jīng)濟(jì)上至少能夠達(dá)到投入與產(chǎn)出相等的水平。到2020年，我國可以保證的有24種，基本保證的有2種，短缺的有10種，嚴(yán)重短缺的有9種。國民經(jīng)濟(jì)建設(shè)需要的大宗礦產(chǎn)，如石油、鐵、銅、鋁等，均不能滿足需求。<

30、;/p><p><b>　?。?）分布不均衡性</b></p><p>　　與其它自然資源相比，礦產(chǎn)資源區(qū)域分布極不均衡。絕大多數(shù)礦種分布在少數(shù)國家內(nèi)。例如，國外鐵礦石儲(chǔ)量的75%分布在前蘇聯(lián)、澳大利亞、美國、加拿大和巴西等五國，錳礦石儲(chǔ)量的90%集中在南非和前蘇聯(lián)，鉻礦石儲(chǔ)量的97%在南非、津巴布韋和前蘇聯(lián)，銅礦儲(chǔ)量的56.8%在智利、美國、澳大利亞、前蘇聯(lián)和贊比亞，鋁

31、土礦儲(chǔ)量的72%在幾內(nèi)亞、澳大利亞、巴西、牙買加和印度，鉛礦儲(chǔ)量的75%在澳大利亞、美國、加拿大、前蘇聯(lián)和南非，鋅儲(chǔ)量的53%在加拿大、美國、澳大利亞，金礦儲(chǔ)量的55%和鉑礦儲(chǔ)金的81%集中在南非，世界煤炭資源的80%在前蘇聯(lián)、美國和中國，石油儲(chǔ)量的74%在中東和前蘇聯(lián)。同樣，我國的鎢礦儲(chǔ)量幾乎等于目前世界其它國家鎢礦儲(chǔ)量的總和，我國的能源在在西、北部，長江以北煤炭占全國的75%，石油占全國的84%，鐵礦石的一半以上分布在遼寧、四川和河

32、北，銅礦石的70%以上在長江中下游和云南、西藏、甘肅和山西等省區(qū)，鋁土礦的90%分布在山西、河南、貴州和廣西，鎢礦的70%在南嶺，錫礦的60%在云南和廣西，鎳礦的64%在甘肅，汞礦的大部分在貴州，青海的鉀盆占全國儲(chǔ)量的95%以上，云南、貴州的磷儲(chǔ)量占全國的51%</p><p>　　（3）資源豐度差異性和可選性</p><p>　　不同成因的礦石，其品位和有用有害組分含量也不相同。而同一成

33、因的礦產(chǎn)，因地質(zhì)作用和空間上的差異，其品位和有用有害組分也有差別。在實(shí)際利用中，礦床的可采品位、品級和厚度，受開采技術(shù)及冶煉技術(shù)的制約。人們根據(jù)自己的使用能力，選擇不同豐度的資源，做不同的用途。</p><p>　?。?）礦產(chǎn)資源的共生和伴生性</p><p>　　地質(zhì)作用所創(chuàng)造的礦產(chǎn)資源，一種礦石中具有多種金屬，一類礦床可賦存多種礦石等。這是礦產(chǎn)資源的自然組合特性，特別是有色金屬礦產(chǎn)，往

34、往有多種金屬共生和伴生。</p><p>　?。?）資源勘探探索性</p><p>　　礦產(chǎn)資源是摸不到，看不見的，人們的感覺是無法感觸到資源的具體形態(tài)。由于受大地構(gòu)造和生成空間的制約，礦床規(guī)模、礦體形態(tài)變化很大。確定了的規(guī)模，隨著勘查程度的提高，平均品位、礦床規(guī)模、礦體形態(tài)，賦存空間又會(huì)發(fā)生變化，會(huì)改寫原來的勘查結(jié)論，使資源開采、勘查有一定的探索性。</p><p&g

35、t;　　2、礦產(chǎn)資源的社會(huì)屬性</p><p>　　礦產(chǎn)資源的使用價(jià)值和社會(huì)經(jīng)濟(jì)關(guān)系使其具有社會(huì)屬性。自然資源的有用性使其具有使用價(jià)值。這種使用價(jià)值只是一種潛在的，可能的，并不是現(xiàn)實(shí)的、社會(huì)的使用價(jià)值，必須通過人類的開采勞動(dòng)才能形成使用價(jià)值。</p><p>　　2.1.3 礦產(chǎn)資源的儲(chǔ)量分類</p><p>　　聯(lián)合國國際儲(chǔ)量資源分類框架的基本內(nèi)容概括成表2.1

36、，表中表示確定類別的三維因素。X軸是地質(zhì)控制研究程度(G)，按勘探階段劃分，程度由高到低排序，依次為:1、詳細(xì)勘探；2、一般勘探；3、普查；4、踏勘。Y軸表示可行性研究程度(F)，也由高向低排序，依次為：1、可行性研究和(或)采礦報(bào)告；2、預(yù)可行性研究；3、地質(zhì)研究。Z軸表示經(jīng)濟(jì)可靠性(E)，由好向差排序：1、經(jīng)濟(jì)的；2、潛在經(jīng)濟(jì)的；1-2經(jīng)濟(jì)的到潛在經(jīng)濟(jì)的過渡型；還有踏勘階段的資源經(jīng)濟(jì)意義未定的以?表示。</p><

37、;p>　　表2.1 礦產(chǎn)資源分類框架</p><p>　　注:括號內(nèi)數(shù)據(jù)為經(jīng)濟(jì)可靠性種類：1經(jīng)濟(jì)的；2潛在經(jīng)濟(jì)的；1-2經(jīng)濟(jì)的到潛在經(jīng)濟(jì)的(內(nèi)蘊(yùn)經(jīng)濟(jì)的)；?經(jīng)濟(jì)意義未定義的。</p><p>　　在聯(lián)合國分類框架中對儲(chǔ)量和資源這兩個(gè)名詞制定了統(tǒng)一的定義，“礦產(chǎn)資源總量”定義為：天然產(chǎn)出的具有經(jīng)濟(jì)意義的且具有一定地質(zhì)確定性的礦物原料富集體?！暗V產(chǎn)儲(chǔ)量”是指由可行性評價(jià)證實(shí)的礦產(chǎn)資源總量

38、中的經(jīng)濟(jì)可采部分。其他為“其余礦產(chǎn)資源”。</p><p>　　2.2 礦業(yè)投資的特點(diǎn)</p><p>　　2.2.1 礦業(yè)的特點(diǎn) </p><p>　　礦業(yè)的特殊性決定了涉及礦業(yè)稅收、金融、財(cái)政和其他政策時(shí)，需要有一些特殊的考慮。</p><p>　　1、礦業(yè)的高風(fēng)險(xiǎn)性 </p><p>　　礦業(yè)是一個(gè)

39、高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，高風(fēng)險(xiǎn)也意味著高回報(bào)，這是各國扶持礦業(yè)發(fā)展的出發(fā)點(diǎn)。</p><p><b>　　2、礦業(yè)的階段性</b></p><p>　　礦山隨礦床發(fā)現(xiàn)而興，隨著資源耗盡而衰。對礦山周期的不同階段采用不同的政策。</p><p><b>　　3、礦業(yè)的地帶性</b></p><p>　　只有在發(fā)現(xiàn)

40、資源，并有開發(fā)價(jià)值的地方才能發(fā)展礦業(yè)；礦產(chǎn)資源也不能轉(zhuǎn)移到其他地方開采。礦產(chǎn)資源開采的地域性決定了礦業(yè)政策要與土地準(zhǔn)入，土地使用政策銜接。 </p><p><b>　　4、礦業(yè)的危害性</b></p><p>　　礦業(yè)活動(dòng)對生態(tài)環(huán)境具有眾多的破壞性，如礦業(yè)生產(chǎn)過程中的“三廢”對大氣，水體和地球表面環(huán)境產(chǎn)生的破壞；礦業(yè)活動(dòng)誘發(fā)的各類地質(zhì)災(zāi)害等，都會(huì)對環(huán)境

41、產(chǎn)生不利的影響。 </p><p>　　2.2.2 礦業(yè)投資環(huán)境的特點(diǎn)</p><p>　　礦業(yè)投資環(huán)境與其他投資環(huán)境相比，有著顯著的特點(diǎn)。[4]</p><p>　　1、價(jià)格的不確定性。礦產(chǎn)供求關(guān)系的特點(diǎn)決定了礦產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)性強(qiáng)，礦產(chǎn)在低價(jià)時(shí)，供給彈性大；在高價(jià)時(shí)，供給彈性小。礦業(yè)的新增生產(chǎn)能力形成周期長。另一方面，礦產(chǎn)的需求彈性小，礦產(chǎn)的替代性差。</p

42、><p>　　2、礦產(chǎn)資源為不可再生資源。礦產(chǎn)開發(fā)的經(jīng)濟(jì)效益，是在資源即礦體的不斷消耗過程中實(shí)現(xiàn)的。</p><p>　　3、礦業(yè)是資本密集型產(chǎn)業(yè)，而且礦業(yè)投資周期長，投資經(jīng)濟(jì)效果受市場價(jià)變動(dòng)和通貨膨脹水平影響大。礦業(yè)生產(chǎn)對象即礦體的屬性復(fù)雜多變，不確定性強(qiáng)。礦業(yè)投資的市場與技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)高。</p><p>　　4、礦產(chǎn)資源開發(fā)常常對生態(tài)環(huán)境，包括空氣、水土、植被、地形地貌

43、和自景觀等造成不同程度的污染破壞，具有較強(qiáng)的外部不經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。因此，礦業(yè)生產(chǎn)外部成本高。</p><p>　　5、礦床勘探是礦床地質(zhì)信息不斷完備的過程，是礦業(yè)生產(chǎn)中的經(jīng)常性活動(dòng)，其費(fèi)用是礦業(yè)生產(chǎn)成本的主要組成部分。另外，礦業(yè)生產(chǎn)多在山區(qū)和邊緣地區(qū)，工業(yè)基礎(chǔ)條件（如通信，交通等）差。因此，礦業(yè)生產(chǎn)的交易費(fèi)用高。</p><p>　　6、金屬礦產(chǎn)大多數(shù)可以廢舊利用，因此礦產(chǎn)存在較大的二次市場。工

44、業(yè)化程度越高，礦產(chǎn)廢舊利用比例越大。</p><p>　　2.3 礦業(yè)資產(chǎn)的折耗性</p><p>　　當(dāng)自然資源在生產(chǎn)產(chǎn)品或提供勞務(wù)的過程中被消耗時(shí)，我們將使用折耗這個(gè)專業(yè)詞語來說明資源基于這一過程而在價(jià)格上的抵減。該名詞通常與礦產(chǎn)資源、油井、天然氣、木材等相聯(lián)系。任一給定的礦物資產(chǎn)，都可以提供一定數(shù)量的諸如礦石、石油、天然氣之類的資源。隨著部分資源的提取和出售，資產(chǎn)的儲(chǔ)存量就減少了，

45、而該項(xiàng)資產(chǎn)的價(jià)值在通常情況下也隨之降低。</p><p>　　遞耗資產(chǎn)的折耗概念在我國會(huì)計(jì)理論中早已存在，但至今尚未在有關(guān)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)法規(guī)中作出明確規(guī)定。針對工程項(xiàng)目投資的評價(jià)，對礦山等日然資源計(jì)提折耗在國外實(shí)踐中被證明是具有科學(xué)性和行之有效的方法，在項(xiàng)目評價(jià)中可以采用，給項(xiàng)目的投資決策提供一種有益的參考依據(jù)。到目前為止，我國對煤礦、化工、冶金、及林業(yè)等企業(yè)，采取按產(chǎn)量提取類似于折舊的維簡費(fèi)（維持簡單再生產(chǎn)的資金）

46、和征收資源稅等做法，其性質(zhì)和計(jì)提折耗基本一致，但不如國外實(shí)務(wù)中采用的折耗理論規(guī)范和完整。</p><p>　　2.3.1 折耗的性質(zhì)</p><p><b>　　1、折耗的概念</b></p><p>　　折耗指像礦山、油田、森林等這一類自然蘊(yùn)藏的資源經(jīng)過開采、砍伐、提取而減少的價(jià)值。這種逐漸減少的價(jià)值開采、砍伐等生產(chǎn)過程的進(jìn)行而逐漸轉(zhuǎn)移到所

47、產(chǎn)產(chǎn)品的成本中去。</p><p>　　2、折耗與折舊的區(qū)別</p><p>　　折耗不同與折舊。折耗反映遞耗資產(chǎn)實(shí)存蘊(yùn)藏量的減少，而折舊反映固定資產(chǎn)因使用而發(fā)生磨損，導(dǎo)致消失，兩者雖然同是成本的分配，但有著本質(zhì)區(qū)別。</p><p>　　（1）折耗資產(chǎn)如不開采、砍伐，自然資源的蘊(yùn)藏量不會(huì)減少，因而不發(fā)生折耗。許多固定資產(chǎn)即使閑置不用，也會(huì)遭到自然力的侵蝕、腐蝕、損

48、壞，也會(huì)發(fā)生折舊。</p><p>　　（2）遞耗資產(chǎn)因生產(chǎn)而蘊(yùn)藏量日益減少，終至耗竭。固定資產(chǎn)的價(jià)值雖因使用等而減少，實(shí)物形態(tài)不變。</p><p>　　（3）從遞耗資產(chǎn)生產(chǎn)出來的產(chǎn)品基本上直接成為企業(yè)可供銷量的商品，而固定資產(chǎn)則是為生產(chǎn)活動(dòng)創(chuàng)造必要的條件，在形成可供銷售的商品過程中起間接作用。</p><p>　?。?）耗資資產(chǎn)一般不能重置，而固定資產(chǎn)大多可以重

49、置。</p><p>　　處理通過折舊和折耗而回收投入資本數(shù)額的方式是不同的。在折舊的情況下，所處理的資產(chǎn)通常是可以在其折舊提滿后用相似的資產(chǎn)進(jìn)行替代的。而在礦物或其他自然資源計(jì)提折耗的情況下，這種替代通常是不可能的。黃金從金礦中采出，石油從油井中抽掉，在這之后他們是不能被替代的。如此，在生產(chǎn)經(jīng)營企業(yè)發(fā)生折舊時(shí)，貫徹資本的可持續(xù)性原則，提取的折舊費(fèi)用應(yīng)用于新設(shè)備的再投資，以使企業(yè)可以長久經(jīng)營下去。另一方面，在采礦

50、或其他礦產(chǎn)行業(yè)，提取的折耗數(shù)額卻不能置換那些已售出的自然資源，而該企業(yè)實(shí)際上也將隨著它正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)一點(diǎn)一點(diǎn)地把自己的產(chǎn)業(yè)賣掉。如果自然資源最終耗盡，該企業(yè)就要退出經(jīng)營。</p><p>　　2.3.2 折耗的方法</p><p>　　計(jì)算折耗的方法有兩種：成本折耗法和百分比折耗法。[4]</p><p><b>　　1、成本折耗法</b>

51、;</p><p>　　成本折耗法適用于所有應(yīng)計(jì)算著好的資產(chǎn)，這是一種被廣泛使用的方法。在我國會(huì)計(jì)理論中，折耗的計(jì)算通常是將遞耗資產(chǎn)的原始成本減去估計(jì)凈殘值后，根據(jù)各期自然資源的開采量占估計(jì)總蘊(yùn)藏量的比例，用產(chǎn)量法攤提成本。</p><p>　　近年來，國外用調(diào)整的成本計(jì)價(jià)基礎(chǔ)除以仍可開采或收獲的資產(chǎn)的單位數(shù)求得一個(gè)耗資單位額。對于給定的稅收年度，折耗率（抵減值）通過年內(nèi)售出產(chǎn)品單位數(shù)和折

52、耗單位數(shù)計(jì)算。</p><p><b>　　2、百分比折耗法</b></p><p>　　有的國家，出于所得稅的目的，允許不以遞耗資產(chǎn)的原始成本作為計(jì)提折耗的基礎(chǔ)，而是根據(jù)開采企業(yè)當(dāng)期總收入的一定百分比計(jì)提折耗成本。</p><p>　　在美國實(shí)務(wù)中，折耗可以按國內(nèi)收入署的規(guī)范以年收入的一定百分比為計(jì)提基礎(chǔ)。礦山和其他自然資源，在計(jì)提之前如果折

53、耗不超過應(yīng)稅利潤的50%（對于石油和天然氣資產(chǎn)為100%），就可以按總收入的一個(gè)百分比計(jì)算求得。百分比法可以用于金屬礦山、地?zé)豳Y源和煤礦，但是不適用于木材。除了特定國內(nèi)的石油天然氣生產(chǎn)企業(yè)之外，一些允許使用百分比折耗法的例子如表2.2所示：</p><p>　　表2.2 各礦業(yè)折耗百分比</p><p>　　2.4 礦業(yè)投資存在的主要問題</p><p>　　風(fēng)險(xiǎn)

54、是礦業(yè)資本市場的基本屬性，因此，對礦業(yè)資本市場的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識別、評價(jià)是礦業(yè)資本市場研究的關(guān)鍵。礦業(yè)本身屬于高投入、高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)，必須依靠風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制才能健康穩(wěn)定運(yùn)行，而通過資本市場是解決產(chǎn)業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)社會(huì)化的最佳途徑。[6]</p><p>　　1、關(guān)于靜態(tài)評價(jià)與動(dòng)態(tài)評價(jià)的局限性</p><p>　　礦業(yè)項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)評價(jià)按其是否考慮資金時(shí)間價(jià)值因素，可分為靜態(tài)評價(jià)和動(dòng)態(tài)評價(jià)兩種評價(jià)方法。靜態(tài)計(jì)算的

55、最大特點(diǎn)是計(jì)算簡便、直觀。動(dòng)態(tài)評價(jià)方法考慮了資金時(shí)間價(jià)值，這就需要計(jì)算貼現(xiàn)系數(shù)。</p><p>　　2、礦業(yè)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)指標(biāo)和評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)存在多樣性的問題</p><p>　　礦業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)指標(biāo)是采用一個(gè)單一的綜合指標(biāo)，還是采用一組指標(biāo)，一直是探討的問題。比較現(xiàn)實(shí)的辦法還是確定一組評價(jià)指標(biāo)，但這些指標(biāo)應(yīng)該有主有次對礦業(yè)項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)指標(biāo)的確定就更為困難，不同礦種、同一礦種不同地區(qū)，風(fēng)險(xiǎn)評

56、價(jià)指標(biāo)的選取也不一樣，很難用統(tǒng)一的方法和指標(biāo)對所有的礦業(yè)項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評價(jià)。</p><p>　　3、關(guān)于礦業(yè)投資的不確定性分析</p><p>　　在對風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)的計(jì)算中，大部分?jǐn)?shù)據(jù)來自預(yù)測或估計(jì)，其中必然包括某些不確定因素和風(fēng)險(xiǎn)，這就有必要分析這些不確定因素對投資項(xiàng)目的影響。</p><p>　　4、關(guān)于對礦業(yè)項(xiàng)目過程風(fēng)險(xiǎn)的評價(jià)</p><p

57、>　　目前，對礦業(yè)項(xiàng)目的投資風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)注重評價(jià)結(jié)果的較多，但對過程評價(jià)研究的較少，很難做到對礦業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)的全過程的監(jiān)控。礦業(yè)項(xiàng)目不同于一般的項(xiàng)目，過程風(fēng)險(xiǎn)的跟蹤對項(xiàng)目的成敗起著至關(guān)重要的作用。</p><p><b>　　3 風(fēng)險(xiǎn)分析</b></p><p>　　3.1 風(fēng)險(xiǎn)的概述</p><p>　　3.1.1 風(fēng)險(xiǎn)的含義</

58、p><p>　　什么是風(fēng)險(xiǎn)?對于風(fēng)險(xiǎn)含義，目前理論界認(rèn)識上是不一致的。對風(fēng)險(xiǎn)含義的理解，從不同角度可以做不同的陳述。目前，關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)的定義主要有以下幾種代表性觀點(diǎn):以研究風(fēng)險(xiǎn)問題著稱的美國學(xué)者A.H.Willett認(rèn)為：“風(fēng)險(xiǎn)是關(guān)于不愿發(fā)生的事件發(fā)生的不確定性之客觀體現(xiàn)”。Mwobary認(rèn)為：“風(fēng)險(xiǎn)就是不確定性”。美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家F.H.奈特認(rèn)為：“風(fēng)險(xiǎn)是可測定的不確定性”。日本學(xué)者武井勛認(rèn)為：“風(fēng)險(xiǎn)是在特定環(huán)境中和特定期

59、間內(nèi)自然存在的導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)損失的變化”。臺(tái)灣學(xué)者郭明哲認(rèn)為:“風(fēng)險(xiǎn)是指決策面臨的狀態(tài)為不確定性產(chǎn)生的結(jié)果”。我國大陸不少學(xué)者認(rèn)為：“風(fēng)險(xiǎn)是指實(shí)際結(jié)果與預(yù)期結(jié)果相背離從而產(chǎn)生損失的一種不確定性”。不確定因素的存在是風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根源。</p><p>　　3.1.2 風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)</p><p>　　建設(shè)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的基本特征如下：[7]</p><p>　　1、客觀性。即風(fēng)險(xiǎn)是

60、客觀存在的，無論是自然現(xiàn)象中地震、洪水，還是現(xiàn)實(shí)社會(huì)中矛盾、沖突等，不可能根除，只能采取措施降低其不利影響。隨著社會(huì)發(fā)展和科技進(jìn)步，人們對自然界和社會(huì)的認(rèn)識逐步加深，對風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識也逐步提高。 2、可變性?？赡茉斐蓳p失，也可能帶來收益是風(fēng)險(xiǎn)的基本特征?？梢酝ㄟ^歷史數(shù)據(jù)經(jīng)驗(yàn)，對風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和后果進(jìn)行一定的分析預(yù)測。 3、階段性。建設(shè)項(xiàng)目的不同階段存在的主要風(fēng)險(xiǎn)有所不同，投資決策階段的風(fēng)險(xiǎn)主包括政策風(fēng)險(xiǎn)、融資風(fēng)險(xiǎn)等，項(xiàng)目實(shí)

61、施階段的主要風(fēng)險(xiǎn)可能是工程風(fēng)險(xiǎn)和建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)等，而在項(xiàng)目運(yùn)營階段的主要風(fēng)險(xiǎn)可能是市場風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)等。因此，風(fēng)險(xiǎn)對策是因時(shí)而變的。</p><p>　　4、多樣性。依行業(yè)和項(xiàng)目不同具有特殊性，不同的行業(yè)和不同的項(xiàng)目具有不同的風(fēng)險(xiǎn)。如高新技術(shù)項(xiàng)目的主要風(fēng)險(xiǎn)可能是技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)，而基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的主要風(fēng)險(xiǎn)則可能是工程風(fēng)險(xiǎn)和政策風(fēng)險(xiǎn)，必須結(jié)合行業(yè)特征和不同項(xiàng)目的情況來識別風(fēng)險(xiǎn)。 5、相對性。對項(xiàng)目的有關(guān)各方（不同

62、的風(fēng)險(xiǎn)管理主體）可能會(huì)有不同的風(fēng)險(xiǎn)，而且同一風(fēng)險(xiǎn)因素對不同主體的影響是不同的甚至是截然相反的。 6、層次性。風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)具有層次性，需要層層剖析，才能深入到最基本的風(fēng)險(xiǎn)單元，以明確風(fēng)險(xiǎn)的根本來源。</p><p>　　3.1.3 風(fēng)險(xiǎn)的構(gòu)成要素</p><p>　　構(gòu)成風(fēng)險(xiǎn)的要素主要有風(fēng)險(xiǎn)因素、風(fēng)險(xiǎn)事件和風(fēng)險(xiǎn)損失。[8]</p><p>　　風(fēng)險(xiǎn)因素是導(dǎo)致或

63、增加某種損失的頻率和損失幅度的因素。風(fēng)險(xiǎn)因素從形態(tài)上可以分為物的因素和人的因素。物的因素屬于有形的情況或狀態(tài)，人的因素指無形的道德、心理情況和狀態(tài)。風(fēng)險(xiǎn)因素從性質(zhì)上分為自然因素和社會(huì)因素。風(fēng)險(xiǎn)因素是多方面的、綜合性的，但在作用過程中有主次之分，并隨主要因素和次要因素的地位隨著條件的變化而變化。</p><p>　　風(fēng)險(xiǎn)事件是風(fēng)險(xiǎn)因素綜合作用的結(jié)果，是產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)損失的原因。</p><p>　

64、　風(fēng)險(xiǎn)損失是由于風(fēng)險(xiǎn)事件所導(dǎo)致的非故意的、非計(jì)劃的和非預(yù)期的利益減少。風(fēng)險(xiǎn)損失包括財(cái)產(chǎn)、收入等直接損失和信譽(yù)、形象等間接損失。[9]</p><p>　　3.1.4 風(fēng)險(xiǎn)的分類</p><p>　　風(fēng)險(xiǎn)的隨機(jī)性、復(fù)雜性和變動(dòng)性特點(diǎn)決定了建立數(shù)學(xué)模型分析風(fēng)險(xiǎn)的困難性。20多年來，盡管風(fēng)險(xiǎn)研究獲得了較快發(fā)展，但只有少數(shù)項(xiàng)目在策劃階段成功地運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)評估和管理策略，而且至今仍沒有處理各類風(fēng)險(xiǎn)的通

65、用、系統(tǒng)的方法。為此，國外許多學(xué)者一直試圖通過風(fēng)險(xiǎn)分類研究來取得突破。</p><p>　　由于劃分角度以及標(biāo)準(zhǔn)不同，常見的分類方式有如下幾種：</p><p>　　1、按風(fēng)險(xiǎn)后果的不同，風(fēng)險(xiǎn)可以劃分為純粹風(fēng)險(xiǎn)和投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)。純粹風(fēng)險(xiǎn)是不能帶來機(jī)會(huì)、無獲得利益可能的風(fēng)險(xiǎn)。投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)是既可能帶來機(jī)會(huì)、獲得利益，又隱含威脅、造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。</p><p>　　2、按風(fēng)險(xiǎn)來源

66、劃分可以將風(fēng)險(xiǎn)劃分為自然風(fēng)險(xiǎn)和人為風(fēng)險(xiǎn)。自然風(fēng)險(xiǎn)是由于自然力的作用，造成財(cái)產(chǎn)毀損或人員傷亡的風(fēng)險(xiǎn)。人為風(fēng)險(xiǎn)是指由于人的活動(dòng)而帶來的風(fēng)險(xiǎn)。</p><p>　　3、按風(fēng)險(xiǎn)是否可以管理，可以分為可管理風(fēng)險(xiǎn)和不可管理風(fēng)險(xiǎn)?？晒芾盹L(fēng)險(xiǎn)是指可以預(yù)測，并可以采取相應(yīng)措施加以控制的風(fēng)險(xiǎn);反之，則為不可管理風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)能否管理取決于風(fēng)險(xiǎn)的不確定性是否可以消除以及活動(dòng)主體的管理水平。</p><p>　　4、

67、按風(fēng)險(xiǎn)影響范圍劃分，可以分為局部風(fēng)險(xiǎn)和整體風(fēng)險(xiǎn)。局部風(fēng)險(xiǎn)影響的范圍小，而整體風(fēng)險(xiǎn)影響范圍大，局部風(fēng)險(xiǎn)和整體風(fēng)險(xiǎn)也是相對的，局部風(fēng)險(xiǎn)有可能擴(kuò)大化為整體風(fēng)險(xiǎn)，整體風(fēng)險(xiǎn)可通過一定措施控制為局部風(fēng)險(xiǎn)。</p><p>　　5、按風(fēng)險(xiǎn)的可預(yù)測性劃分，風(fēng)險(xiǎn)可劃分為已知的風(fēng)險(xiǎn)、可預(yù)測的風(fēng)險(xiǎn)和不可預(yù)測的風(fēng)險(xiǎn)。己知風(fēng)險(xiǎn)就是在認(rèn)真、嚴(yán)格地分析之后就能夠明確的那些經(jīng)常發(fā)生的，而且其后果亦可以預(yù)見的風(fēng)險(xiǎn)。可預(yù)測風(fēng)險(xiǎn)就是根據(jù)經(jīng)驗(yàn)，可以預(yù)見

68、其發(fā)生，但不可預(yù)見其后果的風(fēng)險(xiǎn)。不可預(yù)測風(fēng)險(xiǎn)就是有可能發(fā)生，但其發(fā)生的可能性即使很有經(jīng)驗(yàn)的人也不能預(yù)見的風(fēng)險(xiǎn)。</p><p>　　6、按風(fēng)險(xiǎn)損失的對象分，風(fēng)險(xiǎn)可劃分為人身風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)和責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)。人身風(fēng)險(xiǎn)是指人們因疾病、意外傷害和死亡而導(dǎo)致的損失風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)是指由于財(cái)產(chǎn)發(fā)生毀損、滅失和貶值而使財(cái)產(chǎn)的所有者遭受的損失。責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)是指由于人們的過失或侵權(quán)行為是他人財(cái)產(chǎn)毀損或人身傷亡，在法律上負(fù)有經(jīng)濟(jì)賠償責(zé)任的風(fēng)險(xiǎn)。

69、</p><p>　　7、按照項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)在各個(gè)階段的不同表現(xiàn)形式可以分為市場風(fēng)險(xiǎn)、生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、政治風(fēng)險(xiǎn)、環(huán)境保護(hù)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、完工風(fēng)險(xiǎn)、金融風(fēng)險(xiǎn)等。[10]</p><p>　　3.2 風(fēng)險(xiǎn)分析與不確定性分析</p><p>　　3.2.1 風(fēng)險(xiǎn)與不確定性</p><p>　　所謂不確定性和風(fēng)險(xiǎn)是指由于對項(xiàng)目將來面臨的運(yùn)營條件、技術(shù)發(fā)展和各

70、種黃精缺乏準(zhǔn)確的知識而產(chǎn)生的決策的沒有把我性。習(xí)慣上，當(dāng)這些不確定性的結(jié)果可以用發(fā)生的概率來加以表達(dá)和分析時(shí)，稱為風(fēng)險(xiǎn)分析；反之，不能用概率表達(dá)的，稱為不確定性分析。但是，這種區(qū)分只是形式上、稱呼上的方便，并不意味著風(fēng)險(xiǎn)分析一定好于不確定分析。因?yàn)閺脑瓌t上，將來所有可能出現(xiàn)的結(jié)果都能用主觀概率來加以描述。我們的任務(wù)就是選擇適當(dāng)?shù)姆椒▉硎共淮_定和風(fēng)險(xiǎn)顯性化，從而選擇更好的方案或采取措施化解和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。</p><p&g

71、t;　　3.2.2 風(fēng)險(xiǎn)與不確定的區(qū)別</p><p>　　無論是在日常生活還是經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，“風(fēng)險(xiǎn)”和“不確定性”都是被人們廣泛運(yùn)用的概念。風(fēng)險(xiǎn)與不確定性都表明了一種狀態(tài)，即一個(gè)特定事件或活動(dòng)的結(jié)果很可能與估計(jì)的或預(yù)測的結(jié)果不同。他們既有緊密的聯(lián)系，又有區(qū)別。</p><p>　　1、不確定性是風(fēng)險(xiǎn)的起因</p><p>　　人們對未來事物認(rèn)識的局限性和未來事物本

72、身的不確定性使得未來經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的實(shí)際結(jié)果可能偏離預(yù)期結(jié)果，這就形成了經(jīng)濟(jì)活動(dòng)結(jié)果的不確定性，從而使經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的主體可能得到高于預(yù)期的效益或遭受一定的損失。普遍的認(rèn)識是將可能遭受的損失稱為“風(fēng)險(xiǎn)”。</p><p>　　2、不確定性不可計(jì)量，風(fēng)險(xiǎn)可計(jì)量[11]</p><p>　　不確定性是指發(fā)生與否不確定，發(fā)生時(shí)間不確定，發(fā)生狀況不確定，發(fā)生結(jié)果不確定。概言之，不知發(fā)生的可能性，難以用定量的手

73、段來衡量。而己知發(fā)生的可能性，就稱之為風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)可以用定量的手段來衡量。</p><p>　　風(fēng)險(xiǎn)和不確定的不同并不在于其實(shí)質(zhì)不同，而是程度的不同。在成本估算、預(yù)測或項(xiàng)目管理方面，這種區(qū)別都沒有什么實(shí)際用途。因此在本論文中，風(fēng)險(xiǎn)和不確定性是可以互相代替的。</p><p>　　多數(shù)學(xué)者認(rèn)為，風(fēng)險(xiǎn)與不確定性有所區(qū)別。西方微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為：“風(fēng)險(xiǎn)是某一特定行為的所有可能性結(jié)果，和每一種結(jié)果發(fā)生的

74、可能性”。不確定性分析只是對最基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的分析，而主要不是對項(xiàng)目總量的分析。其重點(diǎn)是進(jìn)行臨界點(diǎn)或“開關(guān)點(diǎn)”分析，即從正向到反向的變化點(diǎn)分析。而風(fēng)險(xiǎn)分析，則主要是對邊際效益項(xiàng)目進(jìn)行“不被接受的概率分析”?？梢哉J(rèn)為對風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識有兩種解釋。廣義地說“不確定性即風(fēng)險(xiǎn)”。不確定性與風(fēng)險(xiǎn)都是對“確定性”相對而言。因此所有項(xiàng)目都存在風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)不存在“有無”，只是大小和程度問題，絕不能把可行性研究簡單化和理想化。狹義地說，不確定性是指“不能肯定一定發(fā)生某種

75、結(jié)果，而其發(fā)生概率是未知的”。風(fēng)險(xiǎn)是指“不能肯定一定發(fā)生某種結(jié)果，而其發(fā)生概率是已知的或被認(rèn)定的”。所以風(fēng)險(xiǎn)是不確定性中的一種典型，風(fēng)險(xiǎn)是事物隨機(jī)變量即事物變化的可能性與結(jié)果，風(fēng)險(xiǎn)是導(dǎo)致項(xiàng)目遭受損失或失敗的可能性。在投資項(xiàng)目中，風(fēng)險(xiǎn)是期望收益率與實(shí)際收益率的差距，風(fēng)險(xiǎn)是造成損失的可能性，是工程現(xiàn)金流量低于期望值的可能性，是導(dǎo)致建設(shè)部分或完全失敗的可能性。因此，風(fēng)險(xiǎn)是項(xiàng)目外部“成本”，即項(xiàng)目一種“損失或代價(jià)”。風(fēng)險(xiǎn)總是呈“負(fù)面”，其變量總

76、是在“</p><p>　　一個(gè)數(shù)學(xué)模型是一個(gè)真實(shí)系統(tǒng)的抽象，一般說來，它可能而且應(yīng)該比現(xiàn)實(shí)本身更簡單，更清晰，更概括。然而，數(shù)學(xué)模型并不是真實(shí)系統(tǒng)。它與真實(shí)系統(tǒng)的關(guān)系如圖3.1所示：[12]</p><p>　　圖3.1 真實(shí)系統(tǒng)與數(shù)學(xué)模型的關(guān)系</p><p>　　風(fēng)險(xiǎn)是由于系統(tǒng)的不確定性因素引起的。由于礦業(yè)資源系統(tǒng)是一個(gè)開放的、復(fù)雜的動(dòng)態(tài)復(fù)合大系統(tǒng)及人類認(rèn)識客

77、觀世界的局限性，礦業(yè)資源系統(tǒng)總是伴隨著各種不確定性因素的困擾。正是由于這些不確定性因素的存在，使得礦業(yè)投資項(xiàng)目不可避免地存在一定的風(fēng)險(xiǎn)。</p><p>　　與風(fēng)險(xiǎn)的一般概念一樣，礦業(yè)投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的定義甚多。具體講，礦業(yè)投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)研究的對象是風(fēng)險(xiǎn)事件的成因和風(fēng)險(xiǎn)事件出現(xiàn)的概率以及資源系統(tǒng)失事潛在的對人類的財(cái)產(chǎn)、健康、心理以及生態(tài)環(huán)境構(gòu)成不利影響或危害的程度，即用貨幣表示的失事事件造成的損失的概率分布。[13]

78、</p><p>　　3.3 蒙特卡羅模擬分析</p><p>　　在礦業(yè)資源系統(tǒng)中由于許多變量是隨機(jī)分布的，用蒙特卡洛法很方便實(shí)用，此時(shí)隨機(jī)模擬法是解決此類問題的一種有效方法。在礦業(yè)資源系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)分析中，由于各風(fēng)險(xiǎn)變量之間存在著比較復(fù)雜的影響機(jī)制，不容易確切估計(jì)和確定其分布線性與參數(shù)、不容易集中考慮各種變量的相關(guān)影響時(shí)，用隨機(jī)模擬的方法獲得某些決策指標(biāo)的隨機(jī)變化信息是一種比較好的方法。

79、</p><p>　　礦業(yè)資源系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理研究與一般的礦業(yè)資源評價(jià)的重要區(qū)別在于強(qiáng)調(diào)不確定性因素的作用，在整個(gè)分析過程中要求對不確定性因素進(jìn)行定性和定量化的研究，并在評價(jià)結(jié)果中體現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)程度，并對各種風(fēng)險(xiǎn)采取不同的風(fēng)險(xiǎn)管理措施。運(yùn)用上述資源系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)分析方法，利用其評價(jià)結(jié)果將為礦業(yè)資源系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理提供科學(xué)依據(jù)。[14]</p><p>　　3.3.1 蒙特卡洛模擬簡介</p>

80、<p>　　蒙特卡洛模擬法(Monte Carlo Method)，又稱隨機(jī)模擬法，它是計(jì)算機(jī)模擬的基礎(chǔ)。就數(shù)學(xué)特征而言，隨機(jī)模擬方法可追溯到1777年法國學(xué)者蒲豐隨機(jī)投針實(shí)驗(yàn)求二值的問題。1946年，為解決原子彈研制工作中，裂變物質(zhì)的中子隨機(jī)擴(kuò)散問題，美國數(shù)學(xué)家馮·諾伊曼和烏拉姆等提出蒙特卡洛模擬方法。由于當(dāng)時(shí)工作是保密的，就給這種方法起了一個(gè)代號叫蒙特卡洛，即摩納哥的一個(gè)賭城的名字?，F(xiàn)在，蒙特卡洛已成為數(shù)字模

81、擬試驗(yàn)的專用術(shù)語。由于此方法在中子的隨機(jī)行為和飛機(jī)轟炸任務(wù)的效能研究中應(yīng)用非常成功，所以被普遍傳播，成為一個(gè)重要的運(yùn)籌學(xué)技術(shù)。</p><p>　　蒙特卡洛模擬的實(shí)質(zhì)是利用服從某種分布的隨機(jī)數(shù)來模擬現(xiàn)實(shí)系統(tǒng)中可能出現(xiàn)的隨機(jī)現(xiàn)象。由于每次模擬試驗(yàn)只能描述所考察系統(tǒng)可能出現(xiàn)的一次情況，在進(jìn)行了大量次數(shù)的模擬試驗(yàn)后，根據(jù)概率論的中心極限定理和大數(shù)定理，即可得出有價(jià)值的統(tǒng)計(jì)結(jié)論。由于計(jì)算機(jī)的發(fā)展，蒙特卡洛模擬已成為一種實(shí)

82、用有效的決策分析方法。</p><p>　　該方法的基本思路是從不同變量的分布中隨機(jī)抽樣，由這些隨機(jī)抽樣的值產(chǎn)生一模擬的系統(tǒng)值，重復(fù)上述過程(成百上千甚至數(shù)萬次)就會(huì)產(chǎn)生一系統(tǒng)損耗值的分布，可以作為實(shí)際系統(tǒng)性能的指示，重復(fù)次數(shù)越多，模擬結(jié)果與實(shí)際情況越相近。蒙特卡洛模擬法的計(jì)算精度與l /N(N為抽樣點(diǎn)數(shù))成正比，即需要較大的計(jì)算量才能達(dá)到較高的計(jì)算精度，但是如今在計(jì)算機(jī)上編程很容易實(shí)現(xiàn)。</p>

83、<p>　　在蒙特卡洛模型中，是在確定的分布里面提取變量。變量的隨機(jī)提取考慮到重復(fù)的計(jì)算，每一次產(chǎn)生的隨機(jī)數(shù)輸入現(xiàn)金流量模型中都有一個(gè)計(jì)算結(jié)果，然后可以把他們進(jìn)行平均。這些隨機(jī)變數(shù)的計(jì)算結(jié)果的平均數(shù)不僅考慮到了所用變量的平均，而且也考慮了這些隨機(jī)變量的分布和方差。</p><p>　　在用傳統(tǒng)方法難以解決的問題中，有很大的一部分可以用概率模型進(jìn)行描述。由于這類模型含有不確定的隨機(jī)因素，分析起來通常比確定

84、性的模型困難。有的模型難以作定量分析，得不到解析的結(jié)果，或者是雖然有解析的結(jié)果，但計(jì)算代價(jià)太大以至不能使用。在這種情況下，考慮采用蒙特卡洛方法，不失為一個(gè)明智之舉。</p><p>　　3.3.2 蒙特卡洛模擬的含義</p><p>　　蒙特卡羅模擬方法(Monte Carlo Method)是概率分析法的擴(kuò)展，它不同于敏感性分析，它可以同時(shí)隨機(jī)地改變?nèi)康牟淮_定因素，用概率估計(jì)的數(shù)據(jù)輸

85、入模式進(jìn)行分析，來代替敏感性分析中，預(yù)計(jì)變化數(shù)據(jù)的點(diǎn)估計(jì)。我們對未來的情況不能確定，但知道各輸入變量按一定概率分布取值，那么，就可以用一個(gè)隨機(jī)數(shù)發(fā)生器來產(chǎn)生具有相同概率的數(shù)值，賦值給各個(gè)輸入變量，計(jì)算出各輸出變量，這就對應(yīng)于實(shí)際上可能發(fā)生的一種情況，計(jì)算出各輸出變量，這就對應(yīng)于實(shí)際上可能發(fā)生的一種情況，是一個(gè)試驗(yàn)，或者是實(shí)施一個(gè)方案，如此反復(fù)試驗(yàn)。</p><p>　　蒙特卡洛模擬可以直接處理風(fēng)險(xiǎn)因素的不確定性，

86、將不確定性以概率分布的形式表示，建立風(fēng)險(xiǎn)決策的隨機(jī)模型，對隨機(jī)變量抽樣試驗(yàn)、模擬結(jié)果分析上，不僅能得出決策目標(biāo)輸出的期望值等多種統(tǒng)計(jì)量，也可給出概率分布。目標(biāo)輸出結(jié)果的隨機(jī)敏感性分析量化風(fēng)險(xiǎn)輸入對目標(biāo)輸出的影響大小及優(yōu)先次序。</p><p>　　3.3.3 蒙特卡洛模擬法的基本原理</p><p>　　蒙特卡洛方法的基本思想是：將符合一定概率分布的大量隨機(jī)數(shù)作為參數(shù)帶入數(shù)學(xué)模型，求出所

87、關(guān)注變量的概率分布，從而了解不同參數(shù)對目標(biāo)變量的綜合影響以及目標(biāo)變量最終結(jié)果的統(tǒng)計(jì)特性。蒙特卡洛方法的基本原理簡單描述如下：</p><p>　　假定函數(shù)y=f(x)，蒙特卡洛方法利用一個(gè)隨機(jī)數(shù)發(fā)生器通過抽樣取出每一組隨機(jī)變量，然后按照關(guān)系式確定函數(shù)的值。反復(fù)獨(dú)立抽樣(模擬)多次，便可得到函數(shù)的一組抽樣數(shù)據(jù)，當(dāng)模擬次數(shù)足夠多時(shí)，便可給出與實(shí)際情況相近的函數(shù)y的概率分布與其數(shù)字特征。</p><

88、p>　　應(yīng)用蒙特卡洛方法的前提就是要確定目標(biāo)變量的數(shù)學(xué)模型以及模型中各個(gè)變量的概率分布。如果確定了這兩點(diǎn)，就可以按照給定的概率分布生成大量的隨機(jī)數(shù)，并將它們代入模型，得到大量目標(biāo)變量的可能結(jié)果，從而研究目標(biāo)變量的統(tǒng)計(jì)學(xué)特征。因此，應(yīng)用蒙特卡洛方法的具體步驟為：</p><p>　　第一步，建立描述項(xiàng)目收益與若干影響因素之間的數(shù)學(xué)公式，稱作蒙特卡洛分析模型。</p><p>　　第二步

89、，確定蒙特卡洛分析模型的主要風(fēng)險(xiǎn)變量。</p><p>　　第三步，根據(jù)經(jīng)驗(yàn)和歷史數(shù)據(jù)，求出個(gè)風(fēng)險(xiǎn)變量的概率分布。常用在風(fēng)險(xiǎn)分析中的概率分布主要有：正態(tài)分布、均勻分布、離散分布等。</p><p>　　第四步，用計(jì)算機(jī)Excel按照給定的概率分布生成大量的隨機(jī)數(shù)，用這些隨機(jī)數(shù)作為個(gè)變量的參數(shù)代入分析模型，求出預(yù)期收益(即模型的目標(biāo)變量)的值，經(jīng)過大量的模擬計(jì)算，就可以得到目標(biāo)變量的概率分布

90、及統(tǒng)計(jì)特征，從而預(yù)測在眾多因素影響下的預(yù)期凈現(xiàn)值及其概率分布。</p><p>　　3.3.4 隨機(jī)變量的產(chǎn)生 </p><p>　　由具有已知分布的總體中抽取簡單子樣，在蒙特卡羅方法中占有非常重要的地位?？傮w和子樣的關(guān)系，屬于一般和個(gè)別的關(guān)系，或者說屬于共性和個(gè)性的關(guān)系。由具有已知分布的總體中產(chǎn)生簡單子樣，就是由簡單子樣中若干個(gè)性近似地反映總體的共性。隨機(jī)數(shù)是實(shí)現(xiàn)由已知分布抽樣的基本量

91、，在由已知分布的抽樣過程中，將隨機(jī)數(shù)作為已知量，用適當(dāng)?shù)臄?shù)學(xué)方法可以由它產(chǎn)生具有任意已知分布的簡單子樣。 下面介紹幾種常用的隨機(jī)數(shù)產(chǎn)生的方法。</p><p><b>　　1、均勻分布</b></p><p>　　這是假定某隨機(jī)變量X在[A，B]間的均勻分布，其可能的最小值為A，最大取值為B。B> A。X在[A，B]間取值的概率相同。如果產(chǎn)生在（0，1）區(qū)間的均

92、勻分布的隨機(jī)數(shù)a，那么，</p><p>　　x=A+a(B-A) (3.1)</p><p>　　就是隨機(jī)變量X的一個(gè)取值。如圖3.2所示：</p><p>　　圖3.2 均勻分布的隨機(jī)數(shù)</p><p><b>　　2、離散分布</b></p>

93、<p>　　這是假定隨機(jī)變量X取n個(gè)離散值{xi}(i=1，2， …，n)，其相應(yīng)出現(xiàn)的概率為pi，。產(chǎn)生在（0,1）區(qū)間均勻分布的隨機(jī)數(shù)a，若，則產(chǎn)生了一個(gè)要求的隨機(jī)數(shù)xk。其中p0=0。</p><p><b>　　3、正態(tài)分布</b></p><p>　　這是在工程經(jīng)濟(jì)分析中經(jīng)常假設(shè)的隨機(jī)變量分布。同樣道理，一般先產(chǎn)生一個(gè)（0，1）區(qū)間的均勻分布的

94、隨機(jī)數(shù)a，先通過標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布Z的累計(jì)頻率函數(shù)的反函數(shù)求得一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布的隨機(jī)數(shù)z=。如果要求的正態(tài)分布隨機(jī)變量X的期望和標(biāo)準(zhǔn)差分別是μ和σ=SD(X)，那么，</p><p>　　x=μ+zσ， （3.2）</p><p>　　就是隨機(jī)變量X的一個(gè)取值。如圖3.3所示：</p><p>　　圖3.3 正態(tài)分布

95、的隨機(jī)數(shù)</p><p>　　4 蒙特卡洛模擬實(shí)例分析</p><p>　　遼寧成大股份有限公司（以下簡稱“遼寧成大”）是在改組1991年3月成立的遼寧省針棉毛織品進(jìn)出口公司的基礎(chǔ)上，于1993年8月成立的。1996年8月，遼寧成大股票在上海證券交易所掛牌上市，現(xiàn)注冊資本為13.64億元人民幣。其中遼寧成大集團(tuán)有限公司代國資委持有1.69億股，占12.4%，是第一大股東，其余均為社會(huì)公眾

96、股。公司總部位于中國大連市人民路71號——成大大廈?，F(xiàn)有員工萬余人。遼寧成大實(shí)行母子公司管理體制。所有業(yè)務(wù)均在子公司和控股子公司經(jīng)營。公司總部內(nèi)設(shè)規(guī)劃發(fā)展部、投資和資產(chǎn)管理部、人力資源部、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)部、風(fēng)險(xiǎn)管理部、董事會(huì)辦公室、總裁辦公室、黨群工作部等職能部門，履行對子公司的管理和服務(wù)職能。各子公司詳情具體如圖4.1：</p><p>　　圖4.1 遼寧成大子公司詳情</p><p><

97、;b>　　項(xiàng)目簡介：</b></p><p>　　遼寧成大與新疆寶明礦業(yè)有限公司達(dá)成新疆地區(qū)合作開發(fā)油頁巖項(xiàng)目，公司控股寶明礦業(yè)62%的股權(quán)，寶明礦業(yè)原股東合計(jì)持股比例不超過40%。新疆油頁巖項(xiàng)目是新疆重點(diǎn)招商引資項(xiàng)目，新疆維吾爾族自治區(qū)政府已將該項(xiàng)目列為重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目和油頁巖綜合開發(fā)示范項(xiàng)目，并給予了大力支持。寶明礦業(yè)在新疆地區(qū)有4個(gè)油頁巖探礦證，勘查面積70.24平方公里。新疆寶明已經(jīng)合法取得

98、了新疆維吾爾族自治區(qū)國土資源廳簽發(fā)的以下四個(gè)區(qū)域的油頁巖的《礦產(chǎn)資源勘查許可證》，有關(guān)詳情如表4.1所示：</p><p>　　表4.1 新疆油頁巖勘查期限</p><p>　　根據(jù)專家預(yù)測分析可知，新疆吉木薩爾縣石長溝一帶的油頁巖埋在200-400米的地下，均勻分布。可采儲(chǔ)存油頁巖18000萬噸。石長溝礦區(qū)為露天開采，油頁巖礦年產(chǎn)量600 萬噸，是樺甸地區(qū)計(jì)劃產(chǎn)量的兩倍，若按照現(xiàn)在樺甸地

99、區(qū)的含油率、開采率和出油率等參數(shù)計(jì)算，年產(chǎn)頁巖油40萬噸。</p><p><b>　　參數(shù)的采集：</b></p><p>　　1、基準(zhǔn)貼現(xiàn)率執(zhí)行行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，為12%。</p><p><b>　　2、項(xiàng)目的研究期</b></p><p>　　研究期=儲(chǔ)存量/年產(chǎn)量

100、 （4.1）</p><p>　　3、項(xiàng)目的初始投資如圖4.2所示：</p><p>　　圖4.2 初始投資詳情</p><p>　?。?）大型截割機(jī)每臺(tái)200萬元，初步預(yù)計(jì)購買20臺(tái)；高效細(xì)碎機(jī)每臺(tái)20萬，初步預(yù)計(jì)購買50臺(tái)；干餾爐設(shè)備每套400萬元，初步預(yù)計(jì)購買10套；</p><p>　　設(shè)備投資=200*20+20*50+400*10

101、=9000萬元</p><p>　?。?）礦產(chǎn)投資為22000萬元；</p><p>　?。?）道路100萬元、通訊工程200萬元、供排水工程150萬元、頁巖油集輸工程230萬元、供電工程80萬元和鉆井投資等。</p><p>　　鉆井投資=鉆井單位成本*總進(jìn)尺 （4.2）</p><p>　　根據(jù)資料知鉆井單

102、位成本為20萬元/米，油頁巖在200米到400米之內(nèi)均勻分布，所以總進(jìn)尺為200+（400-200）r，式中r為均勻分布隨機(jī)數(shù)，在（0，1）之間。</p><p>　　即 鉆井投資=20*[200+(400-200)r]</p><p>　　開發(fā)投資=100+200+150+230+80+20*[200+(400-200)r]=760+20*（200+200r）</p>&l

103、t;p>　　初始投資=礦產(chǎn)投資+開發(fā)投資+設(shè)備投資 （4.3）</p><p>　　所以初始投資=22000+9000+760+20*（200+200r</p><p>　　=31760+20*（200+200r） </p><p><b>　　4、項(xiàng)目的年度收入

104、</b></p><p>　　年度收入=頁巖油年產(chǎn)量*頁巖油價(jià)格 （4.4）</p><p>　　頁巖油年產(chǎn)量為40萬噸，現(xiàn)在市場的頁巖油價(jià)格為6000元/噸，根據(jù)專家分析頁巖油服從正態(tài)分布，方差為200。</p><p>　　5、項(xiàng)目的年度成本如圖4.3所示：</p><p>　　圖4.3 年度成本詳情

105、</p><p>　?。?）采準(zhǔn)切割110元/噸，充填費(fèi)用30元/噸，基建探礦20元/噸</p><p>　?。?）預(yù)處理成本10元/噸，加熱成本20元/噸，蒸餾成本50元/噸</p><p>　?。?）坑內(nèi)運(yùn)輸2元/噸，地面運(yùn)輸3元/噸和提升運(yùn)輸</p><p>　　提升運(yùn)輸成本=單位提升成本*提升距離 （4.5）&

106、lt;/p><p>　　根據(jù)調(diào)查單位提升成本為0.1元/噸，提升距離根據(jù)礦井的深度，為200米到400米，所以提升距離=200+(400-200)r，r為均勻分布的隨機(jī)數(shù)，在（0，1）之間。</p><p>　　即 提升運(yùn)輸成本=12*[200+（400-200）r]</p><p>　　年度成本=采礦成本+運(yùn)輸成本+加工成本 （4.6）<

107、;/p><p>　　所以年度成本={110+30+20+10+20+50+2+3+0.1*[200+（400-200）r]}*600</p><p>　　=147000+60*（200+200r）</p><p><b>　　6、項(xiàng)目的所得稅</b></p><p>　　所得稅=（年度收入-年度成本-折舊-折耗）*所得稅率

108、 （4.7）</p><p>　　由于本項(xiàng)目年限較長，所以折舊很小，忽略不計(jì)。</p><p>　　折耗=15%*年度收入 （4.8）</p><p>　　所得稅率根據(jù)中華人民共和國所得稅法（2011年），詳情如表4.2所示：</p><p>　　表4.2 中華人民共和國所得稅率</

109、p><p>　　注：本表所稱全年納稅所得額是指依照本法第六條的規(guī)定，以每一納稅年度的收入總額，減除成本、費(fèi)用以及損失后的余額。</p><p>　　因?yàn)楸卷?xiàng)目全年應(yīng)納稅的所得額大于100000元，所以所得稅率為35%，</p><p>　　所得稅=（年度收入-年度成本-15%*年度收入）*35%</p><p>　　=（0.85*年度收入-年度成

110、本）*0.35 （4.9）</p><p>　　4.1 用EXCEL實(shí)現(xiàn)蒙特卡洛模擬</p><p>　　建立完善的通用蒙特卡羅程序可以避免大量的重復(fù)性工作，并且可以在程序的基礎(chǔ)上，開展對于蒙特卡羅方法技巧的研究以及對于計(jì)算結(jié)果的改進(jìn)和修正的研究，而這些研究成果反過來又可以進(jìn)一步完善蒙特卡羅程序，常用的通用蒙特卡羅程序有：MORSE程序、EGS程序、MCNP程