中國商業(yè)銀行盈利能力影響因素實(shí)證研究.pdf

1、商業(yè)銀行的盈利能力是其發(fā)展生存最重要的因素。因此各國的商業(yè)銀行都將盈利性這一指標(biāo)放在銀行經(jīng)營的首位進(jìn)行考慮。但是由于我國長期以來實(shí)行計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制的原因，中國的商業(yè)銀行過去往往只注重規(guī)模的擴(kuò)張，卻忽視了銀行最重要的盈利性指標(biāo)。根據(jù)國際權(quán)威機(jī)構(gòu)的排名，中國的四大國有商業(yè)銀行無論在一級資本還是在總資產(chǎn)的排名上都名列前茅，但盈利指標(biāo)的排名卻在600名之后。在一些國外咨詢公司對中國國有銀行的研究中，也發(fā)現(xiàn)中國國有商業(yè)銀行在安全性和效率方面存在著很

2、大的問題。 隨著科技的進(jìn)步和網(wǎng)絡(luò)的快速發(fā)展，全球化己成為世界金融發(fā)展不可阻擋的趨勢。在此背景下，面對中國金融業(yè)市場化的趨勢和資本市場的快速形成，中國的銀行業(yè)正面臨著巨大的挑戰(zhàn)，尤其是在中國加入世界貿(mào)易組織之后，外資銀行更可以憑借其雄厚的資本實(shí)力、多樣化的金融服務(wù)、現(xiàn)代化的技術(shù)手段進(jìn)入目前國內(nèi)銀行占優(yōu)勢的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，給中國的商業(yè)銀行帶來較大的競爭壓力。由于歷史包袱過重，中國的商業(yè)銀行特別是國有銀行普遍存在資產(chǎn)質(zhì)量較差、經(jīng)營管理水平不

3、足、業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力較低的問題，經(jīng)過近年來的金融體制改革，原有問題已經(jīng)得到一定改善，但是要在中國金融業(yè)對外資銀行完全放開前的數(shù)年內(nèi)較快提高競爭能力，除了處理好以前遺留下來的呆帳、壞帳，提高資產(chǎn)質(zhì)量以外，更要重視增強(qiáng)銀行的盈利能力，才能保證銀行的持續(xù)發(fā)展。 由于銀行經(jīng)營的“商品”是貨幣，而且大部分的營運(yùn)資金來自于社會公眾的存款和其他各種負(fù)債，銀行經(jīng)營的安全與否對整個(gè)社會的信用體系有很大的影響。各國銀行約定俗成遵守的1988年頒布的《巴

4、塞爾條約》就是以風(fēng)險(xiǎn)管理為核心內(nèi)容，所以，以往對銀行經(jīng)營的安全性、流動性研究較多，而對銀行盈利能力的研究較少。但是對任何企業(yè)來說，只有具備了良好的盈利能力，才能保證企業(yè)的長久發(fā)展，商業(yè)銀行當(dāng)然也不例外。而中國商業(yè)銀行盈利能力低下一直是銀行經(jīng)營中的一個(gè)大問題，對于股東和投資者來說，盈利是他們投資的目的，只有盈利能力強(qiáng)的商業(yè)銀行才能使他們的投資得到回報(bào)：對公眾來說，較強(qiáng)的盈利能力是銀行抵御相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的保證。所以，對銀行盈利能力的研究具有十分重

5、要的意義。當(dāng)前，四大國有銀行向真正的商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)變，引起了對其盈利能力的日益關(guān)注，對這方面專門的研究和分析也有所增加。目前對國內(nèi)商業(yè)銀行盈利能力的分析思路主要有兩種，第一種通過分析銀行效率及資產(chǎn)狀況等其他因素，從側(cè)面考察銀行的盈利能力狀況。第二種思路則將重點(diǎn)放在對商業(yè)銀行盈利能力的直接考察考察。主要是從財(cái)務(wù)分析的角度出發(fā)，通過對商業(yè)銀行主要盈利指標(biāo)，如資本利潤率、資產(chǎn)收益率等在幾年內(nèi)的變化趨勢及與其他銀行的比較，分析銀行的盈利能力現(xiàn)狀和

6、影響因素。但是采用計(jì)量經(jīng)濟(jì)模型，對商業(yè)銀行進(jìn)行大規(guī)模實(shí)證分析的文獻(xiàn)則非常有限。而本文則試圖采用計(jì)量分析工具突破這一限制。 在論文的結(jié)構(gòu)安排上，本文分為導(dǎo)論和五個(gè)章節(jié)： 第一章為緒論。主要介紹本選題研究的背景、意義、文獻(xiàn)綜述、論文的主要內(nèi)容及創(chuàng)新點(diǎn)。 第二章進(jìn)行中國商業(yè)銀行盈利能力影響因素規(guī)范分析。綜合各種文獻(xiàn)和專家學(xué)者的相關(guān)論述，將商業(yè)銀行盈利能力影響因素概括為商業(yè)銀行自身的因素與外部宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素。自身的因素

7、概括為資產(chǎn)質(zhì)量、資本充足度、流動性狀況、營運(yùn)效率、銀行規(guī)模這五個(gè)方面。外部影響因素則分包括經(jīng)濟(jì)活動的景氣狀況和法律制度因素。從微觀和宏觀層面構(gòu)建了影響商業(yè)銀行盈利性的完整體系。 第三章介紹銀行盈利能力的實(shí)證模型。本文通過采用面板數(shù)據(jù)模型，對中國14家主要商業(yè)銀行從1999年至2005年這7年間的財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行實(shí)證分析。本章重點(diǎn)介紹了面板數(shù)據(jù)的定義和分析、檢驗(yàn)方法。在該模型中，首先按國有商業(yè)銀行和一般性質(zhì)的股份制商業(yè)銀行對數(shù)據(jù)指標(biāo)進(jìn)

8、行分類，再對數(shù)據(jù)進(jìn)行融合分析，并提出假設(shè)檢驗(yàn)，以驗(yàn)證國有商業(yè)銀行與股份制商業(yè)銀行在盈利性因素上是否存在一致性。 第四章采用實(shí)證方法研究了中國國有商業(yè)銀行盈利能力現(xiàn)狀。文章將影響商業(yè)銀行盈利性因素分為銀行自身的相關(guān)特征以及外部環(huán)境的影響因素兩大類。具體篩選出：資產(chǎn)收益率 (ROA)、凈貸款余額占總資產(chǎn)比例 (NL/TA)、貸款損失撥備占總資產(chǎn)比率 (LLR/TA)、權(quán)益資本占資產(chǎn)比率(EQ/TA)、現(xiàn)金資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比率 (LIQ

9、UIDITY)、非利息費(fèi)用占總資產(chǎn)的比重 (OVERHEAD)、總資產(chǎn)數(shù)量(TA)、國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)、通貨膨脹率(INFLATION)、存款占總資產(chǎn)比重(DEPOSIT/TA)等十個(gè)指標(biāo)，運(yùn)用面板數(shù)據(jù)模型分別對國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行進(jìn)行實(shí)證分析，再將這兩類銀行結(jié)合在一起進(jìn)行融合分析，在此基礎(chǔ)上評價(jià)中國商業(yè)銀行盈利能力狀況，并對分析的數(shù)據(jù)作了深入的經(jīng)濟(jì)意義上的剖析。 第五章結(jié)合前四章的實(shí)證分析結(jié)果，提出了提高中國商業(yè)銀

10、行盈利能力的策略建議。在分析影響商業(yè)銀行盈利能力的內(nèi)部因素基礎(chǔ)上，提出了：適度調(diào)整貸款規(guī)模，加快各銀行會計(jì)制度的建設(shè)，推進(jìn)商業(yè)銀行“扁平化”改革等幾項(xiàng)措施。而著眼于外部條件，則提出需要保持整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)健康迅速的發(fā)展，加大我國資本市場的改革力度，完善商業(yè)銀行監(jiān)管的各項(xiàng)法律制度等措施，為我國商業(yè)銀行經(jīng)營創(chuàng)造良好的外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境。 在研究方法上，本文在歸納總結(jié)影響商業(yè)銀行盈利能力的內(nèi)、外部因素的基礎(chǔ)上，通過選用具體財(cái)務(wù)指標(biāo)構(gòu)建面板數(shù)據(jù)計(jì)

11、量分析模型，并利用計(jì)量模型，分析各指標(biāo)在影響商業(yè)銀行盈利性時(shí)的權(quán)重，從微觀層面和宏觀層面來實(shí)證考察影響商業(yè)銀行盈利能力因素，找出提高我國商業(yè)銀行盈利能力的方法。 本文在研究中有幾個(gè)特色： 第一，第一次從理論和實(shí)證的角度較系統(tǒng)探討了中國商業(yè)銀行盈利能力。從本文搜集到的資料看，對于商業(yè)銀行盈利能力的專門研究還不是很多，未能形成較為完善的理論框架。而僅有的實(shí)證研究也多為實(shí)例研究，主要是從財(cái)務(wù)分析的角度出發(fā)，通過對商業(yè)銀行主要盈

12、利指標(biāo)，如資本利潤率、資產(chǎn)收益率等在幾年內(nèi)的變化趨勢及與其他銀行的比較，分析銀行的盈利能力現(xiàn)狀和影響因素。而采用計(jì)量經(jīng)濟(jì)模型，對商業(yè)銀行進(jìn)行大規(guī)模實(shí)證分析的文獻(xiàn)則更加有限。筆者試圖利用計(jì)量經(jīng)濟(jì)模型突破這一瓶頸。 第二，本文構(gòu)建了影響商業(yè)銀行盈利能力的指標(biāo)體系，并篩選出十個(gè)相關(guān)指標(biāo)全方面考察影響商業(yè)銀行的盈利能力因素，詳細(xì)剖析了國有商業(yè)銀行盈利能力低下的原因。 第三，本文采用面板數(shù)據(jù)模型，首先將國有商業(yè)銀行與股份制商業(yè)銀行

13、的數(shù)據(jù)進(jìn)行融合分析，再按資產(chǎn)規(guī)模將中國商業(yè)銀行分為四大國有商業(yè)銀行與股份制商業(yè)銀行，分別對其進(jìn)行實(shí)證分析，以檢驗(yàn)各項(xiàng)因素對國有商業(yè)銀行與股份制商業(yè)銀行的盈利能力影響狀況，最終考察各項(xiàng)影響商業(yè)銀行盈利能力因素的指標(biāo)對整個(gè)中國銀行業(yè)的影響狀況。這在實(shí)證方法上是一次新的突破。 第四，討論了目前制肘中國商業(yè)銀行盈利能力的因素，并在深入分析的基礎(chǔ)上，提出了提高我國商業(yè)銀行盈利能力的建議，特別是提出了我國商業(yè)銀行如何進(jìn)行內(nèi)部和外部機(jī)制完善的